Сравнение NAUK vs VSYDP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E NAUK оценён рынком дешевле: 3.87 против 79.32 у VSYDP (разница составляет 95.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) NAUK оценён ниже: 0.90 против 1.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2.82 vs 14.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYDP работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как NAUK показывает рентабельность 32.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности NAUK впереди: 23.20% против 2.02% у VSYDP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NAUK — 1.70, VSYDP — -28.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VSYDP ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NAUK | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.87 | 79.32 | |
| P/B | 1.27 | -9.68 | |
| P/S | 0.90 | 1.61 | |
| PEG | 0.03 | — | |
| EV/EBITDA | 2.82 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.81% | -12.21% | |
| ROA | 12.14% | 0.45% | |
| Валовая маржа | 38.28% | 16.02% | |
| Операц. маржа | 25.39% | 9.58% | |
| Чистая маржа | 23.20% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.70 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 274.07% | |
| EPS | $119.75 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $364.96 | $-951.49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NAUK: скоринг 48/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NAUK — 47.8, VSYDP — 47.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, VSYDP на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), VSYDP — ниже (-10.8%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), VSYDP — 16.8 (нет тренда). Волатильность: бета VSYDP — 0.36, NAUK — 0.49. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VSYDP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NAUK | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 47.38 | |
| Stochastic %K | 77.91 | 44.44 | |
| CCI (20) | 55.45 | 36.82 | |
| MFI | 51.14 | 84.25 | |
| Williams %R | -22.09 | -55.56 | |
| MACD гистограмма | 1.51 | 30.85 | |
| Momentum (10) | 13.00 | 50.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.94 | 16.78 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | +2.16% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.77% | -6.26% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.70% | -10.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 59.87 | 1131.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.36 | |
| ATR % | 2.89% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | -0.29 | |
| RS Rating | 76.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -29.82 | -29.61 | |
| BB ширина | 6.02 | 12.50 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NAUK генерирует 6,09 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NAUK — +37.87%, VSYDP — +10.36%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, VSYDP — 225709 ₽. NAUK генерирует больше чистой прибыли. FCF: NAUK генерирует -1,58 млрд ₽, VSYDP — -8,44 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NAUK | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 11,15 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.87% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | 225709 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +138.43% | — | — |
| EPS (TTM) | $119.75 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | -8,41 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | -8,44 млн ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как VSYDP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK платит дивиденды 13 лет подряд, VSYDP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NAUK — 22.35%, VSYDP — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NAUK | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Годовые дивиденды | $38.42 | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 274.07% | |
| Лет выплат | 13.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.30% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NAUK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+22.41%), VSYDP — в январе (+8.30%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NAUK — октябрь (-6.15%), для VSYDP — май (-9.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +2.86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше рентабельность — NAUK или VSYDP?
Какие дивиденды у НПО Наука и Выборгский судостр завод привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше маржинальность — NAUK или VSYDP?
Какая акция лучше по технике — NAUK или VSYDP?
Что лучше купить — NAUK или VSYDP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией