Сравнение NAUK vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NAUK торгуется с P/E 3,87, тогда как VSYD — с P/E 79,32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) NAUK дешевле: 0,90 против 1,61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2,82 vs 14,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYD работает в убыток — ROE -12,21%, тогда как NAUK показывает рентабельность 32,81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности NAUK впереди: 23,20% против 2,02% у VSYD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NAUK — 1,70, VSYD — -28,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0,65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NAUK | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,87 | 79,32 | |
| P/B | 1,27 | -9,68 | |
| P/S | 0,90 | 1,61 | |
| PEG | 0,03 | — | |
| EV/EBITDA | 2,82 | 14,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,81% | -12,21% | |
| ROA | 12,14% | 0,45% | |
| Валовая маржа | 38,28% | 16,02% | |
| Операц. маржа | 25,39% | 9,58% | |
| Чистая маржа | 23,20% | 2,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,70 | -28,24 | |
| Текущая ликв. | 1,35 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,77% | — | |
| Коэфф. выплат | 13,37% | 274,07% | |
| EPS | $119,75 | $78,33 | |
| Балансовая стоим. | $364,96 | -$951,49 | |
Технический анализ
VSYD набирает 63 из 100 по техническому скорингу, NAUK — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NAUK — 45,4 (нейтральная зона), VSYD — 58,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VSYD торгуется выше SMA 50 (15,4%), тогда как NAUK ниже этой средней (-5,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NAUK — 16,4 (нет тренда), VSYD — 28,3 (выраженный тренд). По бете VSYD стабильнее (0,20 vs 0,66). Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 7,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NAUK | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,39 | 58,83 | |
| Stochastic %K | 21,62 | 56,52 | |
| CCI (20) | -20,89 | 26,26 | |
| MFI | 55,25 | 50,18 | |
| Williams %R | -78,38 | -43,48 | |
| MACD гистограмма | 1,83 | -7,81 | |
| Momentum (10) | -9,00 | -400,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,39 | 28,29 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,96% | -1,15% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,11% | +3,51% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,09% | +15,43% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,26% | -5,15% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 27,89 | 98,17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 0,20 | |
| ATR % | 4,95% | 7,14% | |
| Sharpe (1г) | -0,11 | -0,13 | |
| RS Rating | 75,00 | 77,00 | |
| 52w от хая | -39,96 | -29,27 | |
| BB ширина | 12,09 | 46,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NAUK растёт быстрее по выручке: +25,20% год к году против -31,60% у VSYD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. NAUK генерирует больше чистой прибыли. FCF: NAUK генерирует -1,58 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NAUK | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.20% | -31.60% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +70.60% | -78.00% | |
| EPS (TTM) | $119,75 | $116,16 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 5,77% годовых, тогда как VSYD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK платит дивиденды 14 лет подряд, VSYD — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NAUK — 13,37%, VSYD — 274,07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | NAUK | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $16,01 | $214,68 | |
| Коэфф. выплат | 13,37% | 274,07% | |
| Лет выплат | 14 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,66% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NAUK — августе (+22,41%), для VSYD — январе (+14,31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NAUK — октябрь (-6,15%), для VSYD — февраль (-6,49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +25,87% против +13,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — NAUK или VSYD?
Какие дивиденды у НПО Наука и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или Выборгский судостр завод?
У кого выше маржинальность — NAUK или VSYD?
Какая акция лучше по технике — NAUK или VSYD?
Что лучше купить — NAUK или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией