Сравнение NAUK vs VSYD

Тикер 1

Тикер 2

NAUK33

8VSYD

НПО Наука (NAUK) из индустрии «Авиация и оборона» и Выборгский судостр завод (VSYD) из индустрии «Машиностроение» — обе компании относятся к сектору «Промышленность», но работают в разных нишах. По капитализации VSYD крупнее в 4.3× (25,89 млрд ₽ vs 6,08 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, NAUK выглядит привлекательнее: 3.87 против 79.32. Премия к оценке VSYD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. VSYD работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как NAUK показывает рентабельность 32.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: NAUK — 23.20%, VSYD — 2.02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, VSYD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу NAUK сильнее: 48/100 против 25/100 у VSYD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 33:8 — убедительное преимущество NAUK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

НПО Наука

NAUKRU

515,50 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,08 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.8

Качество

9.2

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Выборгский судостр завод

VSYDRU

9 150,00 ₽

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 25,89 млрд ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

3.0

Качество

4.1

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NAUKVSYD

Фундаментальный анализ

NAUK торгуется с P/E 3.87, тогда как VSYD — с P/E 79.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) NAUK дешевле: 0.90 против 1.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2.82 vs 14.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYD работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как NAUK показывает рентабельность 32.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности NAUK впереди: 23.20% против 2.02% у VSYD. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NAUK — 1.70, VSYD — -28.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VSYD ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

NAUKVSYD

Показатель	NAUK	VSYD
Мультипликаторы оценки
P/E	3.87	79.32
P/B	1.27	-9.68
P/S	0.90	1.61
PEG	0.03	—
EV/EBITDA	2.82	14.19
Рентабельность
ROE	32.81%	-12.21%
ROA	12.14%	0.45%
Валовая маржа	38.28%	16.02%
Операц. маржа	25.39%	9.58%
Чистая маржа	23.20%	2.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.70	-28.24
Текущая ликв.	1.35	0.65
Быстрая ликв.	0.83	0.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.12%	—
Коэфф. выплат	22.35%	274.07%
EPS	$119.75	$78.33
Балансовая стоим.	$364.96	$-951.49

Технический анализ

NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, VSYD — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): NAUK — 47.8 (нейтральная зона), VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), VSYD — ниже (-7.5%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). VSYD демонстрирует выраженный тренд, а NAUK — нет. По бете VSYD стабильнее (0.25 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает VSYD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NAUKVSYD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NAUK	VSYD
Осцилляторы
RSI (14)	47.77	35.36
Stochastic %K	77.91	22.22
CCI (20)	55.45	-51.48
MFI	51.14	21.87
Williams %R	-22.09	-77.78
MACD гистограмма	1.51	-12.94
Momentum (10)	13.00	-150.00
Тренд
ADX	10.94	28.77
Цена vs EMA 9	-0.12%	-0.29%
Цена vs EMA 20	-0.33%	-3.00%
Цена vs SMA 50	-1.77%	-9.11%
Цена vs SMA 200	+2.70%	-7.52%
Объём
CMF	0.04	-0.08
Volume Ratio	59.87	380.86
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.25
ATR %	2.89%	3.97%
Sharpe (1г)	0.49	-0.68
RS Rating	76.00	31.00
52w от хая	-29.82	-25.61
BB ширина	6.02	19.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NAUK растёт быстрее по выручке: +37.87% год к году против +10.36% у VSYD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. NAUK генерирует больше чистой прибыли. FCF: NAUK генерирует -1,58 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	NAUK	VSYD	Лидер
Выручка	6,09 млрд ₽	11,15 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+37.87%	+10.36%
Чистая прибыль	1,41 млрд ₽	225,71 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+138.43%	—	—
EPS (TTM)	$119.75	$116.16
Операц. Cash Flow	-964,28 млн ₽	-8,41 млрд ₽
Free Cash Flow	-1,58 млрд ₽	-8,44 млрд ₽

Дивиденды

NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как VSYD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK платит дивиденды 13 лет подряд, VSYD — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NAUK — 22.35%, VSYD — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	NAUK	VSYD
Див. доходность	8.12%	—
Годовые дивиденды	$38.42	$214.68
Коэфф. выплат	22.35%	274.07%
Лет выплат	13.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.30%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для NAUK — августе (+22.41%), для VSYD — январе (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для NAUK — октябрь (-6.15%), для VSYD — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +12.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NAUK

+9.8

-0.4

-3.0

-2.5

+0.2

+5.4

+1.8

+22.4

+0.2

-6.2

+3.2

-1.6

VSYD

+14.2

-6.4

-3.4

+5.0

-4.9

+0.5

+1.3

+8.8

-1.9

-1.0

+5.9

-5.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или Выборгский судостр завод?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит НПО Наука: P/E 3.87 против 79.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — NAUK или VSYD?

ROE NAUK — 32.81%, VSYD — -12.21%. NAUK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у НПО Наука и Выборгский судостр завод?

НПО Наука выплачивает дивиденды с доходностью 8.12%. Выборгский судостр завод дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или Выборгский судостр завод?

По объёму выручки: NAUK — 6,09 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — NAUK или VSYD?

Чистая маржа NAUK — 23.20%, VSYD — 2.02%. NAUK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NAUK или VSYD?

Технический скоринг: NAUK — 48/100, VSYD — 25/100. NAUK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NAUK или VSYD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик NAUK выигрывает 33, VSYD — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией