Сравнение NAUK vs UWGN

Тикер 1

Тикер 2

NAUK27

13UWGN

Сектор «Промышленность» объединяет НПО Наука (NAUK, «Авиация и оборона») и ОВК (UWGN, «Наземный транспорт»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации UWGN крупнее в 11.6× (70,38 млрд ₽ vs 6,08 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, UWGN выглядит привлекательнее: 4.06 против 3.87. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE NAUK — 32.81%, у UWGN — 29.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. UWGN удерживает чистую маржу на уровне 33.15%, опережая NAUK (23.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как UWGN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, UWGN — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. NAUK побеждает по числу метрик: 27 против 13 у UWGN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

НПО Наука

NAUKRU

515,50 ₽

Промышленность · Авиация и оборона

Капитализация: 6,08 млрд ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.8

Качество

9.2

Рост

9.6

Техника

5.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

ОВК

UWGNRU

24,22 ₽

Промышленность · Наземный транспорт

Капитализация: 70,38 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

7.5

Качество

10.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

NAUKUWGN

Фундаментальный анализ

UWGN торгуется с P/E 4.06, тогда как NAUK — с P/E 3.87. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) NAUK оценён ниже: 0.90 против 1.35. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA NAUK — 2.82, у UWGN — 3.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NAUK (32.81% vs 29.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UWGN — 33.15%, у NAUK — 23.20%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NAUK — 1.70, у UWGN — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

NAUKUWGN

Показатель	NAUK	UWGN
Мультипликаторы оценки
P/E	3.87	4.06
P/B	1.27	1.20
P/S	0.90	1.35
PEG	0.03	—
EV/EBITDA	2.82	3.18
Рентабельность
ROE	32.81%	29.52%
ROA	12.14%	25.19%
Валовая маржа	38.28%	26.59%
Операц. маржа	25.39%	29.19%
Чистая маржа	23.20%	33.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.70	0.17
Текущая ликв.	1.35	2.96
Быстрая ликв.	0.83	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.12%	—
Коэфф. выплат	22.35%	—
EPS	$119.75	$7.46
Балансовая стоим.	$364.96	$25.27

Технический анализ

Техническая картина в пользу NAUK: скоринг 48/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NAUK — 47.8, UWGN — 36.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, UWGN на -8.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), UWGN — ниже (-19.0%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), UWGN — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NAUK — 0.49, UWGN — 0.71. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UWGN составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

NAUKUWGN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	NAUK	UWGN
Осцилляторы
RSI (14)	47.77	36.62
Stochastic %K	77.91	32.58
CCI (20)	55.45	-63.37
MFI	51.14	39.43
Williams %R	-22.09	-67.42
MACD гистограмма	1.51	0.08
Momentum (10)	13.00	-0.06
Тренд
ADX	10.94	18.06
Цена vs EMA 9	-0.12%	-1.56%
Цена vs EMA 20	-0.33%	-3.30%
Цена vs SMA 50	-1.77%	-8.73%
Цена vs SMA 200	+2.70%	-18.98%
Объём
CMF	0.04	-0.17
Volume Ratio	59.87	68.07
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.71
ATR %	2.89%	3.27%
Sharpe (1г)	0.49	-1.86
RS Rating	76.00	6.00
52w от хая	-29.82	-42.03
BB ширина	6.02	13.44

Финансовая отчётность

По объёму выручки: NAUK генерирует 6,09 млрд ₽, UWGN — 65,38 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NAUK — +37.87%, UWGN — +15.99%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, UWGN — 21,68 млрд ₽. UWGN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NAUK — -1,58 млрд ₽, UWGN — 862 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	NAUK	UWGN	Лидер
Выручка	6,09 млрд ₽	65,38 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+37.87%	+15.99%
Чистая прибыль	1,41 млрд ₽	21,68 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+138.43%	—	—
EPS (TTM)	$119.75	$7.46
Операц. Cash Flow	-964,28 млн ₽	3,66 млрд ₽
Free Cash Flow	-1,58 млрд ₽	862 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, UWGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. NAUK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как UWGN не имеет дивидендной истории.

Показатель	NAUK	UWGN
Див. доходность	8.12%	—
Годовые дивиденды	$38.42	—
Коэфф. выплат	22.35%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.30%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет NAUK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+22.41%), UWGN — в августе (+8.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: NAUK — октябрь (-6.15%), UWGN — ноябрь (-9.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

NAUK

+9.8

-0.4

-3.0

-2.5

+0.2

+5.4

+1.8

+22.4

+0.2

-6.2

+3.2

-1.6

UWGN

+6.8

-2.3

+2.1

-7.0

-8.0

+1.4

-1.3

+8.0

-7.9

-2.6

-9.3

+6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или ОВК?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (4.06 vs 3.87), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — NAUK или UWGN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): NAUK — 32.81%, UWGN — 29.52%. Преимущество у NAUK.

Какие дивиденды у НПО Наука и ОВК?

НПО Наука выплачивает дивиденды с доходностью 8.12%. ОВК дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или ОВК?

Выручка NAUK за TTM — 6,09 млрд ₽, UWGN — 65,38 млрд ₽. UWGN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — NAUK или UWGN?

Чистая маржа NAUK — 23.20%, UWGN — 33.15%. UWGN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — NAUK или UWGN?

Технический скоринг: NAUK — 48/100, UWGN — 18/100. NAUK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — NAUK или UWGN?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу NAUK по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией