Сравнение NAUK vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
NAUK торгуется с P/E 3.87, тогда как UTAR — с P/E 36.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу UTAR: 0.72 vs 0.90 у NAUK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) NAUK дешевле: 1.27 против 2.01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2.82 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала NAUK составляет 32.81%, что превышает показатель UTAR (5.76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NAUK впереди: 23.20% против 2.08% у UTAR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NAUK — 1.70, UTAR — 2.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UTAR ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | NAUK | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.87 | 36.23 | |
| P/B | 1.27 | 2.01 | |
| P/S | 0.90 | 0.72 | |
| PEG | 0.03 | -1.81 | |
| EV/EBITDA | 2.82 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.81% | 5.76% | |
| ROA | 12.14% | 1.56% | |
| Валовая маржа | 38.28% | — | |
| Операц. маржа | 25.39% | — | |
| Чистая маржа | 23.20% | 2.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.70 | 2.68 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 66.67% | |
| EPS | $119.75 | $0.30 | |
| Балансовая стоим. | $364.96 | $5.47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NAUK сильнее: 48/100 против 19/100 у UTAR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NAUK составляет 47.8 (нейтральная зона), у UTAR — 36.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), UTAR — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). UTAR демонстрирует выраженный тренд, а NAUK — нет. NAUK менее волатилен — бета 0.49 против 0.52 у UTAR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NAUK | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 77.91 | 24.39 | |
| CCI (20) | 55.45 | -81.68 | |
| MFI | 51.14 | 63.05 | |
| Williams %R | -22.09 | -75.61 | |
| MACD гистограмма | 1.51 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 13.00 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.94 | 29.37 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | -1.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.77% | -6.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.70% | -5.00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 59.87 | 58.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.52 | |
| ATR % | 2.89% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 0.05 | |
| RS Rating | 76.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -29.82 | -23.44 | |
| BB ширина | 6.02 | 9.97 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +37.87% г/г vs +13.74%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, UTAR — 2,53 млрд ₽. UTAR генерирует больше чистой прибыли. FCF: NAUK генерирует -1,58 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NAUK | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.87% | +13.74% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +138.43% | -17.12% | |
| EPS (TTM) | $119.75 | $0.30 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как UTAR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK платит дивиденды 13 лет подряд, UTAR — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NAUK — 22.35%, UTAR — 66.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NAUK | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Годовые дивиденды | $38.42 | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 66.67% | |
| Лет выплат | 13.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.30% | -2.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NAUK приходится на августе (+22.41%), а UTAR — на августе (+6.64%). Слабые месяцы: для NAUK — октябрь (-6.15%), для UTAR — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — NAUK или UTAR?
Какие дивиденды у НПО Наука и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или ЮТэйр?
У кого выше маржинальность — NAUK или UTAR?
Какая акция лучше по технике — NAUK или UTAR?
Что лучше купить — NAUK или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией