Сравнение NAUK vs TUZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TUZA отрицательный (-1.87) — компания генерирует убытки. NAUK прибылен, P/E составляет 3.87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TUZA оценён ниже: 0.24 против 0.90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TUZA дешевле: 0.96 против 1.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TUZA работает в убыток — ROE -51.13%, тогда как NAUK показывает рентабельность 32.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TUZA (-12.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NAUK — 1.70, TUZA — 1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.87 | -1.87 | |
| P/B | 1.27 | 0.96 | |
| P/S | 0.90 | 0.24 | |
| PEG | 0.03 | — | |
| EV/EBITDA | 2.82 | -2.65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.81% | -51.13% | |
| ROA | 12.14% | -22.34% | |
| Валовая маржа | 38.28% | -6.87% | |
| Операц. маржа | 25.39% | -13.43% | |
| Чистая маржа | 23.20% | -12.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.70 | 1.29 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.51 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | — | |
| EPS | $119.75 | $-65.97 | |
| Балансовая стоим. | $364.96 | $129.03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу NAUK: скоринг 48/100 vs 37/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NAUK — 47.8, TUZA — 29.8. NAUK в зоне нейтральная зона, а TUZA — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, TUZA на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), TUZA — ниже (-16.8%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), TUZA — 41.3 (выраженный тренд). TUZA демонстрирует выраженный тренд, а NAUK — нет. Волатильность: бета NAUK — 0.49, TUZA — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TUZA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 29.77 | |
| Stochastic %K | 77.91 | 32.31 | |
| CCI (20) | 55.45 | -138.45 | |
| MFI | 51.14 | 37.09 | |
| Williams %R | -22.09 | -67.69 | |
| MACD гистограмма | 1.51 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 13.00 | -5.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.94 | 41.26 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | -1.80% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -4.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.77% | -9.68% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.70% | -16.79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 59.87 | 334.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.73 | |
| ATR % | 2.89% | 3.72% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | -0.56 | |
| RS Rating | 76.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -29.82 | -40.53 | |
| BB ширина | 6.02 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NAUK генерирует 6,09 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NAUK — +37.87%, TUZA — -10.21%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TUZA убыточен (чистая прибыль -542,25 млн ₽), тогда как NAUK генерирует прибыль (1,41 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NAUK генерирует -1,58 млрд ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 4,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.87% | -10.21% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | -542,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +138.43% | — | — |
| EPS (TTM) | $119.75 | $-65.97 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | -920,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | -927,22 млн ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как TUZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK платит дивиденды 13 лет подряд, TUZA — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Годовые дивиденды | $38.42 | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.30% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NAUK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+22.41%), TUZA — в августе (+5.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NAUK — октябрь (-6.15%), для TUZA — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +1.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или ТЗА?
У кого выше рентабельность — NAUK или TUZA?
Какие дивиденды у НПО Наука и ТЗА?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или ТЗА?
Какая акция лучше по технике — NAUK или TUZA?
Что лучше купить — NAUK или TUZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией