Сравнение NAUK vs TUZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TUZA отрицательный (-1,87) — компания генерирует убытки. NAUK прибылен, P/E составляет 3,87. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TUZA оценён ниже: 0,24 против 0,90. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TUZA дешевле: 0,96 против 1,27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TUZA работает в убыток — ROE -51,13%, тогда как NAUK показывает рентабельность 32,81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TUZA (-12,95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: NAUK — 1,70, TUZA — 1,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,87 | -1,87 | |
| P/B | 1,27 | 0,96 | |
| P/S | 0,90 | 0,24 | |
| PEG | 0,03 | — | |
| EV/EBITDA | 2,82 | -2,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,81% | -51,13% | |
| ROA | 12,14% | -22,34% | |
| Валовая маржа | 38,28% | -6,87% | |
| Операц. маржа | 25,39% | -13,43% | |
| Чистая маржа | 23,20% | -12,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,70 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 1,35 | 1,51 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 0,34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,77% | — | |
| Коэфф. выплат | 13,37% | — | |
| EPS | $119,75 | -$65,97 | |
| Балансовая стоим. | $364,96 | $129,03 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TUZA: скоринг 57/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: NAUK — 45,4, TUZA — 51,0. Обе акции находятся в одной зоне. TUZA торгуется выше SMA 50 (3,9%), тогда как NAUK ниже этой средней (-5,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: NAUK — 16,4 (нет тренда), TUZA — 25,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета NAUK — 0,66, TUZA — 0,73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TUZA составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,39 | 50,98 | |
| Stochastic %K | 21,62 | 42,42 | |
| CCI (20) | -20,89 | 30,34 | |
| MFI | 55,25 | 76,92 | |
| Williams %R | -78,38 | -57,58 | |
| MACD гистограмма | 1,83 | 0,32 | |
| Momentum (10) | -9,00 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,39 | 25,15 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,96% | -3,62% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,11% | -0,46% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,09% | +3,87% | |
| Цена vs SMA 200 | -12,26% | -13,31% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 27,89 | 36,52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 0,73 | |
| ATR % | 4,95% | 6,23% | |
| Sharpe (1г) | -0,11 | -1,14 | |
| RS Rating | 75,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -39,96 | -42,76 | |
| BB ширина | 12,09 | 37,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: NAUK генерирует 6,09 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NAUK — +25,20%, TUZA — -68,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. TUZA убыточен (чистая прибыль -542,25 млн ₽), тогда как NAUK генерирует прибыль (1,41 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: NAUK генерирует -1,58 млрд ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 4,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.20% | -68.20% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | -542,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +70.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $119,75 | -$65,97 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | -920,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | -927,22 млн ₽ |
Дивиденды
NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 5,77% годовых, тогда как TUZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK платит дивиденды 14 лет подряд, TUZA — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | NAUK | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $16,01 | $4,23 | |
| Коэфф. выплат | 13,37% | — | |
| Лет выплат | 14 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,66% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет NAUK показывает лучшую среднюю доходность в августе (+22,41%), TUZA — в августе (+5,87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для NAUK — октябрь (-6,15%), для TUZA — июнь (-7,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или ТЗА?
У кого выше рентабельность — NAUK или TUZA?
Какие дивиденды у НПО Наука и ТЗА?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или ТЗА?
Какая акция лучше по технике — NAUK или TUZA?
Что лучше купить — NAUK или TUZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией