Сравнение NAUK vs RKKE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RKKE имеет отрицательный P/E (-21.96), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NAUK прибылен с P/E 3.87. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RKKE: 0.50 vs 0.90 у NAUK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA NAUK — 2.82, у RKKE — 67.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RKKE — 64.50%, у NAUK — 32.81%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RKKE убыточен — чистая маржа -2.24%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NAUK — 1.70, у RKKE — -63.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NAUK | RKKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.87 | -21.96 | |
| P/B | 1.27 | -14.13 | |
| P/S | 0.90 | 0.50 | |
| PEG | 0.03 | — | |
| EV/EBITDA | 2.82 | 67.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.81% | 64.50% | |
| ROA | 12.14% | -1.03% | |
| Валовая маржа | 38.28% | 5.48% | |
| Операц. маржа | 25.39% | -0.62% | |
| Чистая маржа | 23.20% | -2.24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.70 | -63.57 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.93 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | — | |
| EPS | $119.75 | $-740.35 | |
| Балансовая стоим. | $364.96 | $-1150.33 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NAUK сильнее: 48/100 против 24/100 у RKKE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у NAUK составляет 47.8 (нейтральная зона), у RKKE — 36.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1.8%, RKKE на -12.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), RKKE — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), RKKE — 37.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RKKE менее волатилен — бета 0.42 против 0.49 у NAUK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NAUK | RKKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 36.08 | |
| Stochastic %K | 77.91 | 27.27 | |
| CCI (20) | 55.45 | -63.46 | |
| MFI | 51.14 | 59.72 | |
| Williams %R | -22.09 | -72.73 | |
| MACD гистограмма | 1.51 | 119.99 | |
| Momentum (10) | 13.00 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.94 | 37.92 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | -2.41% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.77% | -12.30% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.70% | -10.97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 59.87 | 26.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.42 | |
| ATR % | 2.89% | 2.77% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | -0.46 | |
| RS Rating | 76.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -29.82 | -30.08 | |
| BB ширина | 6.02 | 5.01 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, RKKE — 60,42 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +37.87% г/г vs +8.88%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: NAUK зарабатывает 1,41 млрд ₽, а RKKE фиксирует убыток (-1,35 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): NAUK — -1,58 млрд ₽, RKKE — -2,94 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NAUK | RKKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 60,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.87% | +8.88% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | -1,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +138.43% | — | — |
| EPS (TTM) | $119.75 | $-740.35 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | -4,54 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | -2,94 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, RKKE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: NAUK — 13 лет, RKKE — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | NAUK | RKKE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.12% | — | |
| Годовые дивиденды | $38.42 | $135.00 | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.30% | 39.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NAUK приходится на августе (+22.41%), а RKKE — на январе (+15.30%). Наименее удачные месяцы: NAUK — октябрь (-6.15%), RKKE — октябрь (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +27.83%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или РКК Энергия им.С.П.Королева?
У кого выше рентабельность — NAUK или RKKE?
Какие дивиденды у НПО Наука и РКК Энергия им.С.П.Королева?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или РКК Энергия им.С.П.Королева?
Какая акция лучше по технике — NAUK или RKKE?
Что лучше купить — NAUK или RKKE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией