Сравнение NAUK vs NMTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NAUK с P/E 3.87 (у NMTP — 4.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NAUK: 0.90 vs 2.18 у NMTP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NMTP — 0.87, у NAUK — 1.27. NMTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NAUK — 2.82, у NMTP — 3.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NAUK — 32.81%, у NMTP — 20.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NMTP удерживает чистую маржу на уровне 53.01%, опережая NAUK (23.20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NAUK — 1.70, у NMTP — 0.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.87 | 4.17 | |
| P/B | 1.27 | 0.87 | |
| P/S | 0.90 | 2.18 | |
| PEG | 0.03 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 2.82 | 3.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32.81% | 20.87% | |
| ROA | 12.14% | 16.02% | |
| Валовая маржа | 38.28% | — | |
| Операц. маржа | 25.39% | 61.01% | |
| Чистая маржа | 23.20% | 53.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.70 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 3.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 3.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.12% | 10.58% | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 46.25% | |
| EPS | $119.75 | $2.07 | |
| Балансовая стоим. | $364.96 | $9.99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 44/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у NAUK составляет 47.8 (нейтральная зона), у NMTP — 54.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NMTP выше на 0.1%, NAUK — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), NMTP — ниже (-1.2%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. ADX: NAUK — 10.9 (нет тренда), NMTP — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NMTP менее волатилен — бета 0.15 против 0.49 у NAUK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.77 | 54.77 | |
| Stochastic %K | 77.91 | 90.48 | |
| CCI (20) | 55.45 | 141.69 | |
| MFI | 51.14 | 62.54 | |
| Williams %R | -22.09 | -9.52 | |
| MACD гистограмма | 1.51 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 13.00 | 0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.94 | 13.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.12% | +0.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.33% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.77% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.70% | -1.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.04 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 59.87 | 132.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.49 | 0.15 | |
| ATR % | 2.89% | 1.35% | |
| Sharpe (1г) | 0.49 | 0.16 | |
| RS Rating | 76.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -29.82 | -20.88 | |
| BB ширина | 6.02 | 2.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, NMTP — 76,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +37.87% г/г vs +11.61%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, NMTP — 40,56 млрд ₽. NMTP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NAUK — -1,58 млрд ₽, NMTP — 23,03 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 76,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +37.87% | +11.61% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | 40,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +138.43% | +5.26% | |
| EPS (TTM) | $119.75 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | 42,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | 23,03 млрд ₽ |
Дивиденды
NAUK и NMTP — дивидендные акции. Доходность: NAUK — 8.12%, NMTP — 10.58%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NAUK — 13 лет, NMTP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NAUK — 22.35%, NMTP — 46.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.12% | 10.58% | |
| Годовые дивиденды | $38.42 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 22.35% | 46.25% | |
| Лет выплат | 13.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.30% | -6.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NAUK приходится на августе (+22.41%), а NMTP — на январе (+8.01%). Наименее удачные месяцы: NAUK — октябрь (-6.15%), NMTP — февраль (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +17.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или НМТП?
У кого выше рентабельность — NAUK или NMTP?
Какие дивиденды у НПО Наука и НМТП?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или НМТП?
У кого выше маржинальность — NAUK или NMTP?
Какая акция лучше по технике — NAUK или NMTP?
Что лучше купить — NAUK или NMTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией