Сравнение NAUK vs NMTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NMTP с P/E 3,45 (у NAUK — 3,87). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NAUK: 0,90 vs 1,81 у NMTP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NMTP — 0,68, у NAUK — 1,27. EV/EBITDA NAUK — 2,82, у NMTP — 3,14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NAUK — 32,81%, у NMTP — 19,93%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NMTP удерживает чистую маржу на уровне 53,42%, опережая NAUK (23,20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у NAUK — 1,70, у NMTP — 0,32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,87 | 3,45 | |
| P/B | 1,27 | 0,68 | |
| P/S | 0,90 | 1,81 | |
| PEG | 0,03 | — | |
| EV/EBITDA | 2,82 | 3,14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 32,81% | 19,93% | |
| ROA | 12,14% | 15,12% | |
| Валовая маржа | 38,28% | — | |
| Операц. маржа | 25,39% | 56,86% | |
| Чистая маржа | 23,20% | 53,42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,70 | 0,32 | |
| Текущая ликв. | 1,35 | 4,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,83 | 3,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,77% | 13,63% | |
| Коэфф. выплат | 13,37% | 54,78% | |
| EPS | $119,75 | $2,09 | |
| Балансовая стоим. | $364,96 | $9,99 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 45/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у NAUK составляет 51,6 (нейтральная зона), у NMTP — 45,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: NAUK на -1,9%, NMTP на -7,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: NAUK — 17,6 (нет тренда), NMTP — 26,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NMTP менее волатилен — бета 0,50 против 0,66 у NAUK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NAUK составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,62 | 45,61 | |
| Stochastic %K | 76,77 | 48,40 | |
| CCI (20) | 82,38 | 26,89 | |
| MFI | 42,50 | 60,57 | |
| Williams %R | -23,23 | -51,60 | |
| MACD гистограмма | 3,64 | 0,03 | |
| Momentum (10) | 25,50 | -0,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,65 | 26,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,30% | +0,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,51% | -0,96% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,89% | -7,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,76% | -12,69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,00 | |
| Volume Ratio | 12,39 | 38,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 0,50 | |
| ATR % | 4,84% | 3,67% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | -0,80 | |
| RS Rating | 78,00 | 59,00 | |
| 52w от хая | -37,58 | -19,68 | |
| BB ширина | 14,67 | 18,02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): NAUK — 6,09 млрд ₽, NMTP — 76,52 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NAUK: +25,20% г/г vs +7,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: NAUK — 1,41 млрд ₽, NMTP — 40,56 млрд ₽. NMTP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): NAUK — -1,58 млрд ₽, NMTP — 23,03 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,09 млрд ₽ | 76,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +25.20% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | 1,41 млрд ₽ | 40,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +70.60% | +7.20% | |
| EPS (TTM) | $119,75 | $2,07 | |
| Операц. Cash Flow | -964,28 млн ₽ | 42,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,58 млрд ₽ | 23,03 млрд ₽ |
Дивиденды
NAUK и NMTP — дивидендные акции. Доходность: NAUK — 5,77%, NMTP — 13,63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: NAUK — 14 лет, NMTP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: NAUK — +7,66%, NMTP — +80,35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): NAUK — 13,37%, NMTP — 54,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | NAUK | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,77% | 13,63% | |
| Годовые дивиденды | $16,01 | $1,14 | |
| Коэфф. выплат | 13,37% | 54,78% | |
| Лет выплат | 14 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7,66% | 80,35% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность NAUK приходится на августе (+22,41%), а NMTP — на августе (+6,90%). Наименее удачные месяцы: NAUK — октябрь (-6,15%), NMTP — февраль (-3,78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +25,87% против +10,87%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — НПО Наука или НМТП?
У кого выше рентабельность — NAUK или NMTP?
Какие дивиденды у НПО Наука и НМТП?
Какая компания крупнее по выручке — НПО Наука или НМТП?
У кого выше маржинальность — NAUK или NMTP?
Какая акция лучше по технике — NAUK или NMTP?
Что лучше купить — NAUK или NMTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией