Сравнение MWA vs NDSN

Тикер 1

Тикер 2

MWA16

29NDSN

Mueller Water Products, Inc. (MWA) и Nordson Corporation (NDSN) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации NDSN крупнее в 4.1× (16 млрд $ vs 3,93 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MWA с P/E 19.18 (у NDSN — 29.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует MWA (20.74% vs 17.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у MWA — 14.17%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность NDSN составляет 1.17%, у MWA — 1.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. NDSN набирает 40 из 100 по техническому скорингу, MWA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 29:16 в пользу NDSN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Mueller Water Products, Inc.

MWANYSE

25,12 $-0,31 $ (-1,22%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 3,93 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.0

Качество

8.6

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Nordson Corporation

NDSNNASDAQ

286,77 $+10,57 $ (+3,83%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 16 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

4.2

Качество

7.9

Рост

5.3

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

MWANDSN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MWA выглядит привлекательнее: 19.18 против 29.18. Премия к оценке NDSN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MWA оценён ниже: 2.72 против 5.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MWA — 3.71, у NDSN — 4.81. EV/EBITDA MWA — 11.93, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MWA — 20.74%, у NDSN — 17.12%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NDSN удерживает чистую маржу на уровне 18.19%, опережая MWA (14.17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MWA — 0.42, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MWANDSN

Показатель	MWA	NDSN
Мультипликаторы оценки
P/E	19.18	29.18
P/B	3.71	4.81
P/S	2.72	5.31
PEG	0.42	1.45
EV/EBITDA	11.93	23.09
Рентабельность
ROE	20.74%	17.12%
ROA	11.00%	10.29%
Валовая маржа	37.58%	55.11%
Операц. маржа	19.38%	26.37%
Чистая маржа	14.17%	18.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.42	0.59
Текущая ликв.	4.57	2.60
Быстрая ликв.	2.92	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.09%	1.17%
Коэфф. выплат	20.64%	34.42%
EPS	$1.33	$9.47
Балансовая стоим.	$6.85	$57.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу NDSN: скоринг 40/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MWA — 34.8, NDSN — 46.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NDSN выше на 0.5%, MWA — ниже на -8.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NDSN выше SMA 200 (+10.4%), MWA — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу NDSN. ADX: MWA — 30.3 (выраженный тренд), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MWA — 0.92, NDSN — 0.99. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MWANDSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MWA	NDSN
Осцилляторы
RSI (14)	34.75	46.47
Stochastic %K	7.74	29.22
CCI (20)	-97.74	-157.35
MFI	25.48	34.25
Williams %R	-92.26	-70.78
MACD гистограмма	-0.12	-1.33
Momentum (10)	-1.77	-10.74
Тренд
ADX	30.25	11.87
Цена vs EMA 9	-2.01%	-0.60%
Цена vs EMA 20	-4.71%	-1.01%
Цена vs SMA 50	-8.80%	+0.46%
Цена vs SMA 200	-4.86%	+10.39%
Объём
CMF	-0.09	-0.08
Volume Ratio	86.44	136.48
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.99
ATR %	2.80%	2.01%
Sharpe (1г)	0.02	1.31
RS Rating	40.00	72.00
52w от хая	-18.97	-9.53
BB ширина	16.86	5.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MWA генерирует 1,43 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MWA — 191,70 млн $, NDSN — 484,47 млн $. NDSN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MWA — 172 млн $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MWA	NDSN
Выручка	1,43 млрд $	2,79 млрд $
Чистая прибыль	191,70 млн $	484,47 млн $
EPS (TTM)	$1.23	$8.56
Операц. Cash Flow	219,30 млн $	719,17 млн $
Free Cash Flow	172 млн $	661,12 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MWA платит 1.09%, NDSN — 1.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MWA — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MWA — 20.64%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MWA	NDSN
Див. доходность	1.09%	1.17%
Годовые дивиденды	$0.14	$0.82
Коэфф. выплат	20.64%	34.42%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.89%	-14.55%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MWA показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.22%), NDSN — в июле (+4.52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MWA — март (-1.81%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NDSN: +18.92% против +16.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MWA

+1.2

+3.1

-1.8

+2.6

+1.6

+2.5

+5.2

+1.4

-1.0

+0.9

+1.9

-1.1

NDSN

+0.9

+0.3

-0.9

+2.8

+1.7

+2.3

+4.5

+1.0

+3.6

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mueller Water Products, Inc. или Nordson Corporation?

Мультипликатор P/E у Mueller Water Products, Inc. ниже (19.18 vs 29.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MWA или NDSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MWA — 20.74%, NDSN — 17.12%. Преимущество у MWA.

Какие дивиденды у Mueller Water Products, Inc. и Nordson Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MWA — 1.09%, NDSN — 1.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Mueller Water Products, Inc. или Nordson Corporation?

Выручка MWA за TTM — 1,43 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. NDSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MWA или NDSN?

Чистая маржа MWA — 14.17%, NDSN — 18.19%. NDSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MWA или NDSN?

Технический скоринг: MWA — 26/100, NDSN — 40/100. NDSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MWA или NDSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:29 в пользу NDSN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией