Сравнение MVID vs VSEH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MVID (P/E -0,23) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VSEH показывает P/E 8,38. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MVID: 0,04 vs 0,21 у VSEH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует MVID (139,57% vs 83,89%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа MVID (-19,60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка VSEH значительно выше: D/E 11,19 vs -7,33 у MVID. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MVID ниже 1 (0,43), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,23 | 8,38 | |
| P/B | -0,32 | 7,03 | |
| P/S | 0,04 | 0,21 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -27,73 | 2,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 139,57% | 83,89% | |
| ROA | -22,04% | 6,88% | |
| Валовая маржа | 11,60% | 32,79% | |
| Операц. маржа | -9,27% | 6,28% | |
| Чистая маржа | -19,60% | 2,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -7,33 | 11,19 | |
| Текущая ликв. | 0,43 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,14 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 9,57% | |
| Коэфф. выплат | — | 21,79% | |
| EPS | -$354,00 | $9,18 | |
| Балансовая стоим. | -$253,64 | $11,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSEH сильнее: 73/100 против 33/100 у MVID. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MVID составляет 41,6 (нейтральная зона), у VSEH — 61,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VSEH выше на 11,2%, MVID — ниже на -12,8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VSEH выше SMA 200 (+3,1%), MVID — ниже (-31,7%). Долгосрочный тренд в пользу VSEH. ADX: MVID — 23,6 (слабый тренд), VSEH — 40,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VSEH менее волатилен — бета 0,76 против 0,95 у MVID. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MVID составляет 7,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,57 | 61,63 | |
| Stochastic %K | 3,80 | 68,26 | |
| CCI (20) | -26,03 | 60,61 | |
| MFI | 79,65 | 73,13 | |
| Williams %R | -96,20 | -31,74 | |
| MACD гистограмма | 0,24 | 0,64 | |
| Momentum (10) | -1,95 | 0,19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,65 | 40,76 | |
| Цена vs EMA 9 | -6,64% | +0,27% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,45% | +4,82% | |
| Цена vs SMA 50 | -12,82% | +11,17% | |
| Цена vs SMA 200 | -31,74% | +3,12% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 56,73 | 88,09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,95 | 0,76 | |
| ATR % | 7,56% | 4,21% | |
| Sharpe (1г) | -1,03 | -0,15 | |
| RS Rating | 8,00 | 78,00 | |
| 52w от хая | -54,22 | -11,22 | |
| BB ширина | 33,28 | 43,80 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MVID — 324,76 млрд ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSEH: +7,50% г/г vs -28,10%. MVID показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. MVID убыточен (чистая прибыль -63,64 млрд ₽), тогда как VSEH генерирует прибыль (3,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MVID — -62,91 млрд ₽, VSEH — 14,67 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 324,76 млрд ₽ | 182,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -28.10% | +7.50% | |
| Чистая прибыль | -63,64 млрд ₽ | 3,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +402.80% | — |
| EPS (TTM) | -$354,00 | $6,74 | |
| Операц. Cash Flow | -58,18 млрд ₽ | 15,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -62,91 млрд ₽ | 14,67 млрд ₽ |
Дивиденды
VSEH выплачивает дивиденды с доходностью 9,57% годовых, тогда как MVID дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MVID — 10 лет, VSEH — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 9,57% | |
| Годовые дивиденды | $73,00 | $6,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 21,79% | |
| Лет выплат | 10 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,16% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MVID приходится на августе (+2,99%), а VSEH — на феврале (+13,23%). Наименее удачные месяцы: MVID — май (-4,15%), VSEH — сентябрь (-12,29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, июнь, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — М.видео или ВсеИнструменты.ру?
У кого выше рентабельность — MVID или VSEH?
Какие дивиденды у М.видео и ВсеИнструменты.ру?
Какая компания крупнее по выручке — М.видео или ВсеИнструменты.ру?
Какая акция лучше по технике — MVID или VSEH?
Что лучше купить — MVID или VSEH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией