Сравнение MVID vs VSEH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MVID (P/E -0.23) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VSEH показывает P/E 11.06. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MVID: 0.04 vs 0.20 у VSEH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует MVID (139.57% vs 57.76%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Отрицательная чистая маржа MVID (-19.60%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка VSEH значительно выше: D/E 10.77 vs -7.33 у MVID. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MVID ниже 1 (0.43), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.23 | 11.06 | |
| P/B | -0.32 | 6.39 | |
| P/S | 0.04 | 0.20 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | -27.73 | 2.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 139.57% | 57.76% | |
| ROA | -22.04% | 4.91% | |
| Валовая маржа | 11.60% | 32.53% | |
| Операц. маржа | -9.27% | 5.77% | |
| Чистая маржа | -19.60% | 1.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -7.33 | 10.77 | |
| Текущая ликв. | 0.43 | 1.10 | |
| Быстрая ликв. | 0.14 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 3.90% | |
| Коэфф. выплат | — | 29.67% | |
| EPS | $-354.00 | $6.74 | |
| Балансовая стоим. | $-253.64 | $11.66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MVID сильнее: 51/100 против 40/100 у VSEH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MVID составляет 53.0 (нейтральная зона), у VSEH — 38.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MVID на -1.8%, VSEH на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MVID — 27.5 (выраженный тренд), VSEH — 28.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VSEH менее волатилен — бета 0.57 против 0.76 у MVID. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MVID составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.01 | 38.64 | |
| Stochastic %K | 50.75 | 30.49 | |
| CCI (20) | 61.19 | -116.11 | |
| MFI | 60.52 | 36.35 | |
| Williams %R | -49.25 | -69.51 | |
| MACD гистограмма | 0.55 | 0.06 | |
| Momentum (10) | 4.30 | -0.87 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27.50 | 28.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.73% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.69% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.80% | -3.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -7.82% | -0.70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.18 | |
| Volume Ratio | 30.35 | 92.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.76 | 0.57 | |
| ATR % | 3.95% | 1.37% | |
| Sharpe (1г) | -0.52 | -0.45 | |
| RS Rating | 11.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -37.72 | -13.51 | |
| BB ширина | 12.03 | 2.88 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MVID — 324,76 млрд ₽, VSEH — 182,87 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VSEH: +28.36% г/г vs -6.90%. MVID показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. MVID убыточен (чистая прибыль -63,64 млрд ₽), тогда как VSEH генерирует прибыль (3,37 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MVID — -62,91 млрд ₽, VSEH — 14,67 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 324,76 млрд ₽ | 182,87 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.90% | +28.36% | |
| Чистая прибыль | -63,64 млрд ₽ | 3,37 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +10.09% | — |
| EPS (TTM) | $-354.00 | $6.74 | |
| Операц. Cash Flow | -58,18 млрд ₽ | 15,76 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -62,91 млрд ₽ | 14,67 млрд ₽ |
Дивиденды
VSEH выплачивает дивиденды с доходностью 3.90% годовых, тогда как MVID дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MVID — 10 лет, VSEH — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MVID | VSEH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.90% | |
| Годовые дивиденды | $73.00 | $6.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 29.67% | |
| Лет выплат | 10.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.16% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MVID приходится на августе (+2.90%), а VSEH — на феврале (+12.86%). Наименее удачные месяцы: MVID — май (-4.15%), VSEH — сентябрь (-12.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — М.Видео или ВИ.РУ?
У кого выше рентабельность — MVID или VSEH?
Какие дивиденды у М.Видео и ВИ.РУ?
Какая компания крупнее по выручке — М.Видео или ВИ.РУ?
Какая акция лучше по технике — MVID или VSEH?
Что лучше купить — MVID или VSEH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией