Сравнение MUSA vs REAL

Тикер 1

Тикер 2

MUSA27

14REAL

Сравнение Murphy USA Inc. (MUSA) и The RealReal, Inc. (REAL) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Специализированная торговля». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MUSA крупнее в 3.7× (10,06 млрд $ vs 2,69 млрд $). Убыточность REAL (P/E -43.22) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MUSA показывает P/E 18.58. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE MUSA — 89.51%, у REAL — 17.42%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MUSA выплачивает дивиденды с доходностью 0.44% годовых, тогда как REAL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MUSA: скоринг 62/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. MUSA побеждает по числу метрик: 27 против 14 у REAL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Murphy USA Inc.

MUSANYSE

544,51 $-11,13 $ (-2,00%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 10,06 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

6.7

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

The RealReal, Inc.

REALNASDAQ

9,27 $-0,17 $ (-1,80%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 2,69 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

5.2

Качество

5.3

Рост

4.4

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MUSAREAL

Фундаментальный анализ

REAL имеет отрицательный P/E (-43.22), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MUSA прибылен с P/E 18.58. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MUSA: 0.52 vs 3.79 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует MUSA (89.51% vs 17.42%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. REAL убыточен — чистая маржа -9.03%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 4.08 vs -1.29 у REAL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MUSAREAL

Показатель	MUSA	REAL
Мультипликаторы оценки
P/E	18.58	-43.22
P/B	15.62	-7.85
P/S	0.52	3.79
PEG	0.86	0.49
EV/EBITDA	11.26	-64.25
Рентабельность
ROE	89.51%	17.42%
ROA	11.38%	-16.91%
Валовая маржа	5.51%	72.23%
Операц. маржа	4.35%	-1.86%
Чистая маржа	2.81%	-9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.08	-1.29
Текущая ликв.	0.83	0.84
Быстрая ликв.	0.48	0.70
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.44%	0.00%
Коэфф. выплат	7.84%	0.00%
EPS	$29.90	$-0.22
Балансовая стоим.	$35.57	$-1.20

Технический анализ

По техническому скорингу MUSA сильнее: 62/100 против 20/100 у REAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MUSA составляет 51.9 (нейтральная зона), у REAL — 39.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MUSA торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как REAL ниже этой средней (-10.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MUSA выше SMA 200 (+30.9%), REAL — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу MUSA. ADX: MUSA — 21.2 (слабый тренд), REAL — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0.17 против 2.87 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 8.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MUSAREAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MUSA	REAL
Осцилляторы
RSI (14)	51.91	39.31
Stochastic %K	0.39	12.34
CCI (20)	-6.72	-75.38
MFI	48.62	35.45
Williams %R	-99.61	-87.66
MACD гистограмма	-5.28	-0.26
Momentum (10)	-20.73	-3.13
Тренд
ADX	21.23	29.32
Цена vs EMA 9	-2.21%	-3.98%
Цена vs EMA 20	-0.68%	-9.64%
Цена vs SMA 50	+7.08%	-9.99%
Цена vs SMA 200	+30.87%	-20.40%
Объём
CMF	0.11	0.00
Volume Ratio	76.12	67.89
Волатильность и статистика
Beta	-0.17	2.87
ATR %	3.69%	8.31%
Sharpe (1г)	0.58	1.09
RS Rating	67.00	84.00
52w от хая	-8.88	-46.70
BB ширина	19.06	53.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MUSA — 19,38 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MUSA зарабатывает 470,60 млн $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MUSA — 374,30 млн $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MUSA	REAL
Выручка	19,38 млрд $	692,85 млн $
Чистая прибыль	470,60 млн $	-41,80 млн $
EPS (TTM)	$24.38	$-0.36
Операц. Cash Flow	813,90 млн $	37,01 млн $
Free Cash Flow	374,30 млн $	18,37 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MUSA обеспечивает 0.44% годовой доходности, REAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MUSA выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.

Показатель	MUSA	REAL
Див. доходность	0.44%	—
Годовые дивиденды	$1.27	—
Коэфф. выплат	7.84%	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	4.08%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MUSA приходится на июле (+5.95%), а REAL — на ноябре (+24.72%). Наименее удачные месяцы: MUSA — январь (-0.93%), REAL — март (-13.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30.23% против +25.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MUSA

-0.9

-0.6

+4.3

+4.0

+2.1

+3.1

+6.0

+0.6

+0.7

+3.4

+3.3

-0.7

REAL

+4.1

-11.3

-13.8

+11.4

-6.1

+3.9

+1.3

-6.7

+9.6

+0.0

+24.7

+13.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Murphy USA Inc. или The RealReal, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MUSA или REAL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MUSA — 89.51%, REAL — 17.42%. Преимущество у MUSA.

Какие дивиденды у Murphy USA Inc. и The RealReal, Inc.?

Murphy USA Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.44%. The RealReal, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Murphy USA Inc. или The RealReal, Inc.?

Выручка MUSA за TTM — 19,38 млрд $, REAL — 692,85 млн $. MUSA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MUSA или REAL?

Технический скоринг: MUSA — 62/100, REAL — 20/100. MUSA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MUSA или REAL?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:14 в пользу MUSA по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией