Сравнение MUSA vs REAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
REAL имеет отрицательный P/E (-16,86), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MUSA прибылен с P/E 16,42. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу MUSA: 0,47 vs 1,90 у REAL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует MUSA (94,56% vs 21,10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. REAL убыточен — чистая маржа -10,82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 3,49 vs -1,23 у REAL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности REAL ниже 1 (0,83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MUSA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 16,42 | -16,86 | |
| P/B | 12,82 | -3,78 | |
| P/S | 0,47 | 1,90 | |
| PEG | 0,46 | 0,17 | |
| EV/EBITDA | 11,04 | -153,93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 94,56% | 21,10% | |
| ROA | 12,14% | -21,45% | |
| Валовая маржа | 7,26% | 72,33% | |
| Операц. маржа | 4,38% | -0,78% | |
| Чистая маржа | 2,87% | -10,82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,49 | -1,23 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 0,83 | |
| Быстрая ликв. | 0,54 | 0,68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,45% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 7,36% | 0,00% | |
| EPS | $33,47 | -$0,67 | |
| Балансовая стоим. | $42,45 | -$3,12 | |
Технический анализ
По техническому скорингу REAL сильнее: 44/100 против 25/100 у MUSA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MUSA составляет 39,7 (нейтральная зона), у REAL — 50,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: REAL выше на 4,8%, MUSA — ниже на -5,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MUSA выше SMA 200 (+14,1%), REAL — ниже (-3,0%). Долгосрочный тренд в пользу MUSA. ADX: MUSA — 21,6 (слабый тренд), REAL — 23,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0,61 против 2,60 у REAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) REAL составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MUSA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,73 | 50,31 | |
| Stochastic %K | 23,81 | 31,87 | |
| CCI (20) | -123,74 | 7,13 | |
| MFI | 37,20 | 55,61 | |
| Williams %R | -76,19 | -68,13 | |
| MACD гистограмма | -9,90 | -0,02 | |
| Momentum (10) | -57,54 | -0,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,65 | 23,68 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,53% | -2,71% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,92% | -0,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,51% | +4,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,10% | -3,04% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 82,53 | 62,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,61 | 2,60 | |
| ATR % | 4,22% | 5,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,99 | 1,08 | |
| RS Rating | 77,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -14,43 | -32,15 | |
| BB ширина | 20,32 | 17,04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MUSA — 19,38 млрд $, REAL — 692,85 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу REAL: +15,40% г/г vs -4,20%. MUSA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: MUSA зарабатывает 470,60 млн $, а REAL фиксирует убыток (-41,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MUSA — 374,30 млн $, REAL — 18,37 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MUSA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,38 млрд $ | 692,85 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | -4.20% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 470,60 млн $ | -41,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -6.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $24,38 | -$0,36 | |
| Операц. Cash Flow | 813,90 млн $ | 37,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 374,30 млн $ | 18,37 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MUSA обеспечивает 0,45% годовой доходности, REAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MUSA выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как REAL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MUSA | REAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,45% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,27 | — | |
| Коэфф. выплат | 7,36% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,08% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MUSA приходится на июле (+6,21%), а REAL — на ноябре (+24,72%). Наименее удачные месяцы: MUSA — январь (-0,93%), REAL — март (-13,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у REAL: +30,44% против +24,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Murphy USA Inc. или The RealReal, Inc.?
У кого выше рентабельность — MUSA или REAL?
Какие дивиденды у Murphy USA Inc. и The RealReal, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Murphy USA Inc. или The RealReal, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MUSA или REAL?
Что лучше купить — MUSA или REAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией