Сравнение MUSA vs PDD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PDD выглядит привлекательнее: 9.45 против 18.58. Премия к оценке MUSA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MUSA: 0.52 vs 2.21 у PDD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PDD — 2.25, у MUSA — 15.62. EV/EBITDA PDD — 7.40, у MUSA — 11.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MUSA — 89.51%, у PDD — 26.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PDD удерживает чистую маржу на уровне 23.02%, опережая MUSA (2.81%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MUSA значительно выше: D/E 4.08 vs 0.01 у PDD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MUSA ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MUSA | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18.58 | 9.45 | |
| P/B | 15.62 | 2.25 | |
| P/S | 0.52 | 2.21 | |
| PEG | 0.86 | -0.74 | |
| EV/EBITDA | 11.26 | 7.40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 89.51% | 26.44% | |
| ROA | 11.38% | 15.71% | |
| Валовая маржа | 5.51% | 56.28% | |
| Операц. маржа | 4.35% | 21.91% | |
| Чистая маржа | 2.81% | 23.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.08 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 2.45 | |
| Быстрая ликв. | 0.48 | 2.45 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.44% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 7.84% | 0.00% | |
| EPS | $29.90 | $70.60 | |
| Балансовая стоим. | $35.57 | $296.00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MUSA сильнее: 62/100 против 35/100 у PDD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MUSA составляет 51.9 (нейтральная зона), у PDD — 48.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MUSA торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как PDD ниже этой средней (-1.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MUSA выше SMA 200 (+30.9%), PDD — ниже (-13.9%). Долгосрочный тренд в пользу MUSA. ADX: MUSA — 21.2 (слабый тренд), PDD — 7.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MUSA менее волатилен — бета -0.17 против 1.04 у PDD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MUSA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MUSA | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51.91 | 48.80 | |
| Stochastic %K | 0.39 | 47.90 | |
| CCI (20) | -6.72 | -15.46 | |
| MFI | 48.62 | 45.59 | |
| Williams %R | -99.61 | -52.10 | |
| MACD гистограмма | -5.28 | -0.08 | |
| Momentum (10) | -20.73 | -4.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.23 | 7.61 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.21% | +0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.68% | -0.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.08% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 200 | +30.87% | -13.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 76.12 | 86.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0.17 | 1.04 | |
| ATR % | 3.69% | 2.87% | |
| Sharpe (1г) | 0.58 | -0.52 | |
| RS Rating | 67.00 | 25.00 | |
| 52w от хая | -8.88 | -29.60 | |
| BB ширина | 19.06 | 7.57 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MUSA — 19,38 млрд $, PDD — 420,08 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MUSA — 470,60 млн $, PDD — 96,66 млрд $. PDD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MUSA — 374,30 млн $, PDD — 106,94 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MUSA | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,38 млрд $ | 420,08 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 470,60 млн $ | 96,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $24.38 | $69.16 | |
| Операц. Cash Flow | 813,90 млн $ | 106,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 374,30 млн $ | 106,94 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MUSA обеспечивает 0.44% годовой доходности, PDD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MUSA выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как PDD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MUSA | PDD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.44% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.27 | — | |
| Коэфф. выплат | 7.84% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4.08% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MUSA приходится на июле (+5.95%), а PDD — на августе (+10.70%). Наименее удачные месяцы: MUSA — январь (-0.93%), PDD — март (-11.39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MUSA: +25.31% против +24.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Murphy USA Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — MUSA или PDD?
Какие дивиденды у Murphy USA Inc. и PDD Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Murphy USA Inc. или PDD Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — MUSA или PDD?
Какая акция лучше по технике — MUSA или PDD?
Что лучше купить — MUSA или PDD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией