Сравнение MU vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-325.28) — компания генерирует убытки. MU прибылен, P/E составляет 34.15. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) MU дешевле: 11.36 против 23.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 22.18 vs 78.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -7.22%, тогда как MU показывает рентабельность 40.84%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3.85%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MU — 0.15, SMTC — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34.15 | -325.28 | |
| P/B | 11.36 | 23.89 | |
| P/S | 14.20 | 12.58 | |
| PEG | 0.08 | 0.65 | |
| EV/EBITDA | 22.18 | 78.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 40.84% | -7.22% | |
| ROA | 23.76% | -2.86% | |
| Валовая маржа | 58.44% | 51.55% | |
| Операц. маржа | 48.52% | 12.10% | |
| Чистая маржа | 41.49% | -3.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.15 | 0.89 | |
| Текущая ликв. | 2.90 | 2.37 | |
| Быстрая ликв. | 2.32 | 1.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.07% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 2.19% | 0.00% | |
| EPS | $21.44 | $-0.44 | |
| Балансовая стоим. | $64.41 | $5.94 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 84/100 и 81/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MU — 65.0, SMTC — 72.8. MU в зоне нейтральная зона, а SMTC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: MU на 45.0%, SMTC на 45.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MU — 36.6 (выраженный тренд), SMTC — 40.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета MU — 2.61, SMTC — 2.78. SMTC значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.95 | 72.79 | |
| Stochastic %K | 71.90 | 93.14 | |
| CCI (20) | 56.68 | 114.55 | |
| MFI | 59.78 | 66.74 | |
| Williams %R | -28.10 | -6.86 | |
| MACD гистограмма | -1.44 | 1.23 | |
| Momentum (10) | 65.40 | 25.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36.64 | 40.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.76% | +7.79% | |
| Цена vs EMA 20 | +12.13% | +17.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +45.03% | +45.78% | |
| Цена vs SMA 200 | +132.83% | +86.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.27 | |
| Volume Ratio | 107.30 | 108.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.61 | 2.78 | |
| ATR % | 6.58% | 6.04% | |
| Sharpe (1г) | 3.43 | 2.41 | |
| RS Rating | 99.00 | 97.00 | |
| 52w от хая | -10.59 | -2.00 | |
| BB ширина | 67.98 | 52.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MU генерирует 37,38 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как MU генерирует прибыль (8,54 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MU генерирует 1,67 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,38 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 8,54 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.65 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 17,52 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU платит дивиденды 12 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.07% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.15 | $0.05 | |
| Коэфф. выплат | 2.19% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.41%), SMTC — в ноябре (+11.46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MU — март (-1.04%), для SMTC — октябрь (-6.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +31.93%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Micron Technology, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — MU или SMTC?
Какие дивиденды у Micron Technology, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Micron Technology, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — MU или SMTC?
Что лучше купить — MU или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией