Сравнение MU vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-374,18) — компания генерирует убытки. MU прибылен, P/E составляет 19,58. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) MU дешевле: 9,83 против 22,59. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MU оценён ниже: 14,20 vs 238,57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMTC работает в убыток — ROE -5,93%, тогда как MU показывает рентабельность 70,55%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMTC (-3,05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MU — 0,06, SMTC — 0,86. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19,58 | -374,18 | |
| P/B | 9,83 | 22,59 | |
| P/S | 10,98 | 11,92 | |
| PEG | 0,03 | 0,78 | |
| EV/EBITDA | 14,20 | 238,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 70,55% | -5,93% | |
| ROA | 37,63% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 72,57% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 65,76% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 55,91% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 3,42 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 2,98 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,06% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 1,12% | 0,00% | |
| EPS | $44,75 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $89,29 | $6,17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SMTC: скоринг 53/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MU — 47,6, SMTC — 54,7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MU на -9,6%, SMTC на -2,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MU — 19,0 (нет тренда), SMTC — 18,3 (нет тренда). Волатильность: бета SMTC — 3,17, MU — 3,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 9,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,63 | 54,68 | |
| Stochastic %K | 51,00 | 89,68 | |
| CCI (20) | -19,29 | 104,58 | |
| MFI | 55,23 | 61,18 | |
| Williams %R | -49,00 | -10,32 | |
| MACD гистограмма | 1,98 | 2,37 | |
| Momentum (10) | -43,38 | 13,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,02 | 18,25 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,45% | +9,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,97% | +8,26% | |
| Цена vs SMA 50 | -9,62% | -2,91% | |
| Цена vs SMA 200 | +64,39% | +38,20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 76,58 | 96,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,35 | 3,17 | |
| ATR % | 9,45% | 8,26% | |
| Sharpe (1г) | 2,93 | 1,67 | |
| RS Rating | 99,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -30,07 | -21,39 | |
| BB ширина | 27,28 | 31,82 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MU генерирует 37,38 млрд $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MU — +48,90%, SMTC — +15,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. SMTC убыточен (чистая прибыль -40,40 млн $), тогда как MU генерирует прибыль (8,54 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MU генерирует 1,67 млрд $, SMTC — 159,73 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,38 млрд $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +48.90% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | 8,54 млрд $ | -40,40 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +997.60% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,65 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 17,52 млрд $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,67 млрд $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
MU выплачивает дивиденды с доходностью 0,06% годовых, тогда как SMTC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU платит дивиденды 12 лет подряд, SMTC — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MU | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,06% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,30 | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | 1,12% | — | |
| Лет выплат | 12 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 8,45% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+14,84%), SMTC — в ноябре (+11,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MU — март (-1,04%), для SMTC — октябрь (-6,24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +44,77% против +33,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Micron Technology, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — MU или SMTC?
Какие дивиденды у Micron Technology, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Micron Technology, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — MU или SMTC?
Что лучше купить — MU или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией