Сравнение MU vs RMBS

Тикер 1

Тикер 2

MU27

12RMBS

Micron Technology, Inc. (MU) и Rambus Inc. (RMBS) представляют одну индустрию — «Полупроводники». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MU крупнее в 56.0× (859,44 млрд $ vs 15,34 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MU выглядит привлекательнее: 34.15 против 62.73. Премия к оценке RMBS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MU — 40.84%, у RMBS — 17.44%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая RMBS (31.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MU выплачивает дивиденды с доходностью 0.07% годовых, тогда как RMBS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MU набирает 84 из 100 по техническому скорингу, RMBS — 77 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MU побеждает по числу метрик: 27 против 12 у RMBS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Rambus Inc.

RMBSNASDAQ

141,82 $+8,26 $ (+6,18%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 15,34 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

5.7

Качество

8.2

Рост

9.3

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MURMBS

Фундаментальный анализ

MU торгуется с P/E 34.15, тогда как RMBS — с P/E 62.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MU оценён ниже: 14.20 против 20.03. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MU — 22.18, у RMBS — 47.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (40.84% vs 17.44%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у RMBS — 31.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MU — 0.15, у RMBS — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MURMBS

Показатель	MU	RMBS
Мультипликаторы оценки
P/E	34.15	62.73
P/B	11.36	10.36
P/S	14.20	20.03
PEG	0.08	5.74
EV/EBITDA	22.18	47.81
Рентабельность
ROE	40.84%	17.44%
ROA	23.76%	15.00%
Валовая маржа	58.44%	77.03%
Операц. маржа	48.52%	35.89%
Чистая маржа	41.49%	31.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.02
Текущая ликв.	2.90	9.82
Быстрая ликв.	2.32	9.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.07%	0.00%
Коэфф. выплат	2.19%	0.00%
EPS	$21.44	$2.13
Балансовая стоим.	$64.41	$12.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 77/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MU — 65.0, RMBS — 62.8. Обе акции находятся в одной зоне. MU и RMBS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+45.0% и +25.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MU — 36.6 (выраженный тренд), RMBS — 22.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MU — 2.61, RMBS — 3.21. RMBS значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MURMBS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MU	RMBS
Осцилляторы
RSI (14)	64.95	62.77
Stochastic %K	71.90	98.78
CCI (20)	56.68	95.07
MFI	59.78	56.89
Williams %R	-28.10	-1.22
MACD гистограмма	-1.44	0.15
Momentum (10)	65.40	15.22
Тренд
ADX	36.64	21.98
Цена vs EMA 9	+2.76%	+8.80%
Цена vs EMA 20	+12.13%	+12.14%
Цена vs SMA 50	+45.03%	+25.93%
Цена vs SMA 200	+132.83%	+41.93%
Объём
CMF	0.16	0.14
Volume Ratio	107.30	66.80
Волатильность и статистика
Beta	2.61	3.21
ATR %	6.58%	6.52%
Sharpe (1г)	3.43	1.63
RS Rating	99.00	92.00
52w от хая	-10.59	-12.35
BB ширина	67.98	36.92

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MU генерирует 37,38 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MU — 8,54 млрд $, RMBS — 230,46 млн $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MU — 1,67 млрд $, RMBS — 333,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MU	RMBS
Выручка	37,38 млрд $	707,63 млн $
Чистая прибыль	8,54 млрд $	230,46 млн $
EPS (TTM)	$7.65	$2.14
Операц. Cash Flow	17,52 млрд $	360,02 млн $
Free Cash Flow	1,67 млрд $	333,18 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MU обеспечивает 0.07% годовой доходности, RMBS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MU выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как RMBS не имеет дивидендной истории.

Показатель	MU	RMBS
Див. доходность	0.07%	—
Годовые дивиденды	$0.15	—
Коэфф. выплат	2.19%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MU показывает лучшую среднюю доходность в мае (+8.41%), RMBS — в ноябре (+7.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MU — март (-1.04%), RMBS — апрель (-2.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +27.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

RMBS

+5.2

-1.7

-0.5

-2.2

+7.8

+1.9

+5.1

-0.5

+2.0

+2.7

+7.9

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Micron Technology, Inc. или Rambus Inc.?

Мультипликатор P/E у Micron Technology, Inc. ниже (34.15 vs 62.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MU или RMBS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MU — 40.84%, RMBS — 17.44%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Micron Technology, Inc. и Rambus Inc.?

Micron Technology, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.07%. Rambus Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Micron Technology, Inc. или Rambus Inc.?

Выручка MU за TTM — 37,38 млрд $, RMBS — 707,63 млн $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MU или RMBS?

Чистая маржа MU — 41.49%, RMBS — 31.89%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MU или RMBS?

Технический скоринг: MU — 84/100, RMBS — 77/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MU или RMBS?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:12 в пользу MU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией