Сравнение MU vs QCOM

Тикер 1

Тикер 2

MU23

17QCOM

Сравнение Micron Technology, Inc. (MU) и QUALCOMM Incorporated (QCOM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MU крупнее в 3.8× (859,44 млрд $ vs 224,93 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QCOM с P/E 21.76 (у MU — 34.15). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE QCOM — 40.19%, у MU — 40.84%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая QCOM (22.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности QCOM впереди: 1.76% годовых против 0.07% у MU. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 84/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MU побеждает по числу метрик: 23 против 17 у QCOM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

QUALCOMM Incorporated

QCOMNASDAQ

213,41 $+10,90 $ (+5,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 224,93 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.6

Качество

9.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MUQCOM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QCOM выглядит привлекательнее: 21.76 против 34.15. Премия к оценке MU может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу QCOM: 4.80 vs 14.20 у MU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B QCOM — 7.91, у MU — 11.36. EV/EBITDA QCOM — 16.74, у MU — 22.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует QCOM (40.19% vs 40.84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у QCOM — 22.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MU — 0.15, у QCOM — 0.56. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MUQCOM

Показатель	MU	QCOM
Мультипликаторы оценки
P/E	34.15	21.76
P/B	11.36	7.91
P/S	14.20	4.80
PEG	0.08	-3.55
EV/EBITDA	22.18	16.74
Рентабельность
ROE	40.84%	40.19%
ROA	23.76%	17.37%
Валовая маржа	58.44%	54.80%
Операц. маржа	48.52%	25.52%
Чистая маржа	41.49%	22.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.56
Текущая ликв.	2.90	2.37
Быстрая ликв.	2.32	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.07%	1.76%
Коэфф. выплат	2.19%	38.50%
EPS	$21.44	$9.31
Балансовая стоим.	$64.41	$25.59

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 84/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MU составляет 65.0 (нейтральная зона), у QCOM — 64.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MU и QCOM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+45.0% и +38.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MU — 36.6 (выраженный тренд), QCOM — 39.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. QCOM менее волатилен — бета 1.63 против 2.61 у MU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MUQCOM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MU	QCOM
Осцилляторы
RSI (14)	64.95	64.90
Stochastic %K	71.90	58.50
CCI (20)	56.68	56.87
MFI	59.78	58.45
Williams %R	-28.10	-41.50
MACD гистограмма	-1.44	-0.80
Momentum (10)	65.40	10.86
Тренд
ADX	36.64	39.50
Цена vs EMA 9	+2.76%	+4.92%
Цена vs EMA 20	+12.13%	+12.10%
Цена vs SMA 50	+45.03%	+38.22%
Цена vs SMA 200	+132.83%	+33.21%
Объём
CMF	0.16	0.05
Volume Ratio	107.30	89.59
Волатильность и статистика
Beta	2.61	1.63
ATR %	6.58%	6.57%
Sharpe (1г)	3.43	0.89
RS Rating	99.00	69.00
52w от хая	-10.59	-13.91
BB ширина	67.98	51.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MU — 37,38 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MU — 8,54 млрд $, QCOM — 5,54 млрд $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MU — 1,67 млрд $, QCOM — 12,82 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MU	QCOM
Выручка	37,38 млрд $	44,28 млрд $
Чистая прибыль	8,54 млрд $	5,54 млрд $
EPS (TTM)	$7.65	$5.06
Операц. Cash Flow	17,52 млрд $	14,01 млрд $
Free Cash Flow	1,67 млрд $	12,82 млрд $

Дивиденды

MU и QCOM — дивидендные акции. Доходность: MU — 0.07%, QCOM — 1.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MU — 12 лет, QCOM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MU — 2.19%, QCOM — 38.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MU	QCOM
Див. доходность	0.07%	1.76%
Годовые дивиденды	$0.15	$1.81
Коэфф. выплат	2.19%	38.50%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	-7.62%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MU приходится на мае (+8.41%), а QCOM — на ноябре (+8.10%). Наименее удачные месяцы: MU — март (-1.04%), QCOM — март (-3.65%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +22.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

QCOM

-1.0

-1.8

-3.6

+7.4

+3.9

+2.2

+5.7

+1.5

-1.1

+0.6

+8.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Micron Technology, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

По P/E QUALCOMM Incorporated оценена ниже: 21.76 против 34.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MU или QCOM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MU — 40.84%, QCOM — 40.19%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Micron Technology, Inc. и QUALCOMM Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MU — 0.07%, QCOM — 1.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Micron Technology, Inc. или QUALCOMM Incorporated?

Выручка MU за TTM — 37,38 млрд $, QCOM — 44,28 млрд $. QCOM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MU или QCOM?

Чистая маржа MU — 41.49%, QCOM — 22.31%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MU или QCOM?

Технический скоринг: MU — 84/100, QCOM — 79/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MU или QCOM?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу MU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией