Сравнение MU vs OLED

Тикер 1

Тикер 2

MU26

18OLED

Сравнение Micron Technology, Inc. (MU) и Universal Display Corporation (OLED) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Полупроводники». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MU крупнее в 200.8× (859,44 млрд $ vs 4,28 млрд $). OLED торгуется с P/E 19.99, тогда как MU — с P/E 34.15. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MU — 40.84%, у OLED — 12.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MU удерживает чистую маржу на уровне 41.49%, опережая OLED (34.08%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности OLED впереди: 2.04% годовых против 0.07% у MU. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MU: скоринг 84/100 vs 20/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. MU побеждает по числу метрик: 26 против 18 у OLED. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Micron Technology, Inc.

MUNASDAQ

762,10 $+30,11 $ (+4,11%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 859,44 млрд $

ETP Rank9.1

Стоимость

8.4

Качество

10.0

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

5.5

Сезонность

9.0

Universal Display Corporation

OLEDNASDAQ

91,57 $+0,91 $ (+1,00%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 4,28 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.8

Качество

7.3

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MUOLED

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OLED — P/E 19.99 vs 34.15 у MU. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу OLED: 6.76 vs 14.20 у MU. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLED — 2.50, у MU — 11.36. EV/EBITDA OLED — 15.06, у MU — 22.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MU (40.84% vs 12.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MU — 41.49%, у OLED — 34.08%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MU — 0.15, у OLED — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MUOLED

Показатель	MU	OLED
Мультипликаторы оценки
P/E	34.15	19.99
P/B	11.36	2.50
P/S	14.20	6.76
PEG	0.08	-2.92
EV/EBITDA	22.18	15.06
Рентабельность
ROE	40.84%	12.33%
ROA	23.76%	11.27%
Валовая маржа	58.44%	72.57%
Операц. маржа	48.52%	35.70%
Чистая маржа	41.49%	34.08%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.01
Текущая ликв.	2.90	9.54
Быстрая ликв.	2.32	7.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.07%	2.04%
Коэфф. выплат	2.19%	41.02%
EPS	$21.44	$4.54
Балансовая стоим.	$64.41	$36.19

Технический анализ

По техническому скорингу MU сильнее: 84/100 против 20/100 у OLED. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MU составляет 65.0 (нейтральная зона), у OLED — 44.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MU торгуется выше SMA 50 (45.0%), тогда как OLED ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MU выше SMA 200 (+132.8%), OLED — ниже (-23.7%). Долгосрочный тренд в пользу MU. ADX: MU — 36.6 (выраженный тренд), OLED — 14.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. OLED менее волатилен — бета 1.28 против 2.61 у MU. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MU составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MUOLED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MU	OLED
Осцилляторы
RSI (14)	64.95	44.88
Stochastic %K	71.90	23.61
CCI (20)	56.68	-84.29
MFI	59.78	62.79
Williams %R	-28.10	-76.39
MACD гистограмма	-1.44	-0.29
Momentum (10)	65.40	-3.32
Тренд
ADX	36.64	14.62
Цена vs EMA 9	+2.76%	+0.60%
Цена vs EMA 20	+12.13%	-1.06%
Цена vs SMA 50	+45.03%	-2.80%
Цена vs SMA 200	+132.83%	-23.67%
Объём
CMF	0.16	-0.14
Volume Ratio	107.30	53.33
Волатильность и статистика
Beta	2.61	1.28
ATR %	6.58%	4.56%
Sharpe (1г)	3.43	-1.31
RS Rating	99.00	8.00
52w от хая	-10.59	-43.89
BB ширина	67.98	14.50

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MU — 37,38 млрд $, OLED — 650,61 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MU — 8,54 млрд $, OLED — 242,07 млн $. MU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MU — 1,67 млрд $, OLED — 154,36 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MU	OLED
Выручка	37,38 млрд $	650,61 млн $
Чистая прибыль	8,54 млрд $	242,07 млн $
EPS (TTM)	$7.65	$5.09
Операц. Cash Flow	17,52 млрд $	210,83 млн $
Free Cash Flow	1,67 млрд $	154,36 млн $

Дивиденды

MU и OLED — дивидендные акции. Доходность: MU — 0.07%, OLED — 2.04%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MU — 12 лет, OLED — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MU — 2.19%, OLED — 41.02%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MU	OLED
Див. доходность	0.07%	2.04%
Годовые дивиденды	$0.15	$1.00
Коэфф. выплат	2.19%	41.02%
Лет выплат	12.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.59%	4.56%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MU приходится на мае (+8.41%), а OLED — на июле (+7.91%). Наименее удачные месяцы: MU — март (-1.04%), OLED — сентябрь (-3.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MU: +39.41% против +13.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+4.4

+2.4

-1.0

+1.3

+8.4

+1.6

+1.4

+2.1

+5.1

+3.1

+6.6

+4.0

OLED

-0.3

+3.1

-2.1

-3.3

+6.6

+1.8

+7.9

-0.9

-3.7

+2.5

+0.8

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Micron Technology, Inc. или Universal Display Corporation?

По P/E Universal Display Corporation оценена ниже: 19.99 против 34.15. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MU или OLED?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MU — 40.84%, OLED — 12.33%. Преимущество у MU.

Какие дивиденды у Micron Technology, Inc. и Universal Display Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MU — 0.07%, OLED — 2.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Micron Technology, Inc. или Universal Display Corporation?

Выручка MU за TTM — 37,38 млрд $, OLED — 650,61 млн $. MU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MU или OLED?

Чистая маржа MU — 41.49%, OLED — 34.08%. MU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MU или OLED?

Технический скоринг: MU — 84/100, OLED — 20/100. MU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MU или OLED?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу MU по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией