Сравнение MTZ vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VALE с P/E 29,43 (у MTZ — 42,91). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1,65 против 6,12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 8,82 vs 18,89. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTZ составляет 15,30%, что превышает показатель VALE (5,76%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VALE впереди: 5,23% против 3,12% у MTZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTZ — 0,93, VALE — 0,58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 42,91 | 29,43 | |
| P/B | 6,12 | 1,65 | |
| P/S | 1,36 | 1,52 | |
| PEG | 0,50 | -0,50 | |
| EV/EBITDA | 18,89 | 8,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,30% | 5,76% | |
| ROA | 4,61% | 2,42% | |
| Валовая маржа | 11,47% | 34,24% | |
| Операц. маржа | 5,79% | 26,06% | |
| Чистая маржа | 3,12% | 5,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,93 | 0,58 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,19 | |
| Быстрая ликв. | 1,37 | 0,77 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 7,31% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 203,23% | |
| EPS | $6,44 | $0,51 | |
| Балансовая стоим. | $46,11 | $9,14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VALE сильнее: 43/100 против 26/100 у MTZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTZ составляет 37,3 (нейтральная зона), у VALE — 48,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTZ на -23,0%, VALE на -2,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTZ — 31,5 (выраженный тренд), VALE — 9,1 (нет тренда). VALE менее волатилен — бета 1,20 против 1,81 у MTZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTZ составляет 8,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37,33 | 47,98 | |
| Stochastic %K | 17,58 | 59,46 | |
| CCI (20) | -101,24 | 31,90 | |
| MFI | 44,26 | 44,94 | |
| Williams %R | -82,42 | -40,54 | |
| MACD гистограмма | -5,47 | 0,05 | |
| Momentum (10) | -65,38 | -0,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31,53 | 9,13 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,67% | -0,38% | |
| Цена vs EMA 20 | -12,07% | -0,33% | |
| Цена vs SMA 50 | -23,01% | -2,35% | |
| Цена vs SMA 200 | -8,75% | -0,69% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | -0,03 | |
| Volume Ratio | 116,45 | 111,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,81 | 1,20 | |
| ATR % | 8,27% | 2,50% | |
| Sharpe (1г) | 0,95 | 1,28 | |
| RS Rating | 79,00 | 79,00 | |
| 52w от хая | -38,28 | -18,00 | |
| BB ширина | 48,19 | 7,74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTZ — 14,30 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MTZ: +16,20% г/г vs +0,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MTZ — 399,04 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTZ генерирует 285,73 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,30 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.20% | +0.50% | |
| Чистая прибыль | 399,04 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +145.10% | -59.90% | |
| EPS (TTM) | $5,12 | $0,58 | |
| Операц. Cash Flow | 545,71 млн $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 285,73 млн $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VALE обеспечивает 7,31% годовой доходности, MTZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTZ платит дивиденды 6 лет подряд, VALE — 24. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов.
| Показатель | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 7,31% | |
| Годовые дивиденды | $0,20 | $0,40 | |
| Коэфф. выплат | — | 203,23% | |
| Лет выплат | 6 | 24 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,76% | -31,77% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTZ приходится на ноябре (+10,77%), а VALE — на ноябре (+7,16%). Слабые месяцы: для MTZ — июль (-1,61%), для VALE — август (-3,08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июнь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTZ: +31,53% против +15,59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MasTec, Inc. или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — MTZ или VALE?
Какие дивиденды у MasTec, Inc. и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — MasTec, Inc. или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — MTZ или VALE?
Какая акция лучше по технике — MTZ или VALE?
Что лучше купить — MTZ или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией