Сравнение MTZ vs VALE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VALE с P/E 24.17 (у MTZ — 65.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) VALE дешевле: 1.89 против 9.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VALE оценён ниже: 6.17 vs 29.12. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTZ составляет 14.53%, что превышает показатель VALE (7.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VALE впереди: 7.33% против 3.00% у MTZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTZ — 0.91, VALE — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 65.28 | 24.17 | |
| P/B | 9.05 | 1.89 | |
| P/S | 1.99 | 1.77 | |
| PEG | 0.59 | -0.48 | |
| EV/EBITDA | 29.12 | 6.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.53% | 7.68% | |
| ROA | 4.39% | 3.27% | |
| Валовая маржа | 11.30% | 34.48% | |
| Операц. маржа | 5.65% | 26.25% | |
| Чистая маржа | 3.00% | 7.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.91 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.24 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 6.68% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 151.21% | |
| EPS | $5.89 | $0.68 | |
| Балансовая стоим. | $44.00 | $8.90 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 46/100 и 42/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MTZ составляет 47.0 (нейтральная зона), у VALE — 47.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTZ на 6.3%, VALE на 0.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTZ — 31.3 (выраженный тренд), VALE — 15.8 (нет тренда). MTZ имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VALE. VALE менее волатилен — бета 1.19 против 1.71 у MTZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTZ составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46.95 | 47.93 | |
| Stochastic %K | 20.95 | 37.37 | |
| CCI (20) | -59.09 | -46.01 | |
| MFI | 47.22 | 48.77 | |
| Williams %R | -79.05 | -62.63 | |
| MACD гистограмма | -6.97 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -49.07 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.31 | 15.75 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.47% | -0.40% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.58% | -0.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.31% | +0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | +51.03% | +20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 71.56 | 76.02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.71 | 1.19 | |
| ATR % | 4.49% | 2.92% | |
| Sharpe (1г) | 2.40 | 1.63 | |
| RS Rating | 94.00 | 84.00 | |
| 52w от хая | -12.96 | -8.86 | |
| BB ширина | 21.54 | 10.59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTZ — 14,30 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MTZ — 399,04 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTZ генерирует 285,73 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,30 млрд $ | 38,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 399,04 млн $ | 2,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $5.12 | $0.58 | |
| Операц. Cash Flow | 545,71 млн $ | 9,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 285,73 млн $ | 3,06 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VALE обеспечивает 6.68% годовой доходности, MTZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTZ платит дивиденды 6 лет подряд, VALE — 23. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MTZ — +10.76%, VALE — +26.61%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | MTZ | VALE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.68% | |
| Годовые дивиденды | $0.20 | $1.39 | |
| Коэфф. выплат | — | 151.21% | |
| Лет выплат | 6.00% | 23.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10.76% | 26.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTZ приходится на ноябре (+10.77%), а VALE — на ноябре (+7.16%). Слабые месяцы: для MTZ — март (-0.58%), для VALE — август (-3.08%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTZ: +35.04% против +16.63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MasTec, Inc. или Vale S.A.?
У кого выше рентабельность — MTZ или VALE?
Какие дивиденды у MasTec, Inc. и Vale S.A.?
Какая компания крупнее по выручке — MasTec, Inc. или Vale S.A.?
У кого выше маржинальность — MTZ или VALE?
Какая акция лучше по технике — MTZ или VALE?
Что лучше купить — MTZ или VALE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией