Сравнение MTZ vs TREX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу TREX — P/E 29,54 vs 46,86 у MTZ. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MTZ: 1,48 vs 4,27 у TREX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TREX — 5,03, у MTZ — 6,68. EV/EBITDA TREX — 18,45, у MTZ — 20,43. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TREX — 17,38%, у MTZ — 15,30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TREX удерживает чистую маржу на уровне 14,68%, опережая MTZ (3,12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTZ — 0,93, у TREX — 0,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MTZ | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 46,86 | 29,54 | |
| P/B | 6,68 | 5,03 | |
| P/S | 1,48 | 4,27 | |
| PEG | 0,54 | -10,22 | |
| EV/EBITDA | 20,43 | 18,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 15,30% | 17,38% | |
| ROA | 4,61% | 10,90% | |
| Валовая маржа | 11,47% | 38,20% | |
| Операц. маржа | 5,79% | 20,17% | |
| Чистая маржа | 3,12% | 14,68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,93 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 1,40 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 1,37 | 0,64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $6,44 | $1,73 | |
| Балансовая стоим. | $46,11 | $9,87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TREX сильнее: 83/100 против 46/100 у MTZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTZ составляет 46,4 (нейтральная зона), у TREX — 61,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TREX выше на 7,8%, MTZ — ниже на -13,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TREX выше SMA 200 (+22,3%), MTZ — ниже (-0,9%). Долгосрочный тренд в пользу TREX. ADX: MTZ — 29,3 (выраженный тренд), TREX — 24,4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TREX менее волатилен — бета 1,53 против 1,81 у MTZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTZ составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTZ | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,40 | 61,00 | |
| Stochastic %K | 60,57 | 85,53 | |
| CCI (20) | -16,73 | 94,96 | |
| MFI | 59,35 | 74,03 | |
| Williams %R | -39,43 | -14,47 | |
| MACD гистограмма | 2,99 | 0,51 | |
| Momentum (10) | 34,49 | 6,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,29 | 24,40 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,84% | +2,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,51% | +5,09% | |
| Цена vs SMA 50 | -13,70% | +7,78% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,95% | +22,34% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,13 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 105,84 | 48,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,81 | 1,53 | |
| ATR % | 6,61% | 4,17% | |
| Sharpe (1г) | 1,18 | -0,36 | |
| RS Rating | 86,00 | 14,00 | |
| 52w от хая | -32,59 | -24,87 | |
| BB ширина | 46,15 | 25,52 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTZ — 14,30 млрд $, TREX — 1,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MTZ: +16,20% г/г vs +2,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MTZ — 399,04 млн $, TREX — 190,41 млн $. MTZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTZ — 285,73 млн $, TREX — 124,54 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTZ | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 14,30 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +16.20% | +2.00% | |
| Чистая прибыль | 399,04 млн $ | 190,41 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +145.10% | -15.90% | |
| EPS (TTM) | $5,12 | $1,78 | |
| Операц. Cash Flow | 545,71 млн $ | 358,11 млн $ | |
| Free Cash Flow | 285,73 млн $ | 124,54 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MTZ выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как TREX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MTZ | TREX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,20 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 6 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,76% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTZ приходится на ноябре (+10,77%), а TREX — на июле (+8,75%). Наименее удачные месяцы: MTZ — июль (-1,61%), TREX — март (-5,69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTZ: +31,53% против +19,80%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MasTec, Inc. или Trex Company, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTZ или TREX?
Какие дивиденды у MasTec, Inc. и Trex Company, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MasTec, Inc. или Trex Company, Inc.?
У кого выше маржинальность — MTZ или TREX?
Какая акция лучше по технике — MTZ или TREX?
Что лучше купить — MTZ или TREX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией