Сравнение MTSS vs TTLK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TTLK выглядит привлекательнее: 6.03 против 12.13. Премия к оценке MTSS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MTSS оценён ниже: 0.53 против 1.04. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MTSS — 2.57, у TTLK — 3.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MTSS (227.84% vs 13.99%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTLK — 17.28%, у MTSS — 4.79%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка MTSS значительно выше: D/E 103.28 vs 0.27 у TTLK. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности MTSS ниже 1 (0.47), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTSS | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 12.13 | 6.03 | |
| P/B | -36.46 | 0.84 | |
| P/S | 0.53 | 1.04 | |
| PEG | -1.22 | 2.18 | |
| EV/EBITDA | 2.57 | 3.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 227.84% | 13.99% | |
| ROA | 2.18% | 11.00% | |
| Валовая маржа | 57.04% | — | |
| Операц. маржа | 19.15% | 13.40% | |
| Чистая маржа | 4.79% | 17.28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 103.28 | 0.27 | |
| Текущая ликв. | 0.47 | 2.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.47 | 2.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15.52% | 7.95% | |
| Коэфф. выплат | 198.64% | 57.25% | |
| EPS | $17.62 | $0.10 | |
| Балансовая стоим. | $-5.86 | $0.73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MTSS: скоринг 68/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTSS — 64.6, TTLK — 42.2. Обе акции находятся в одной зоне. MTSS торгуется выше SMA 50 (2.0%), тогда как TTLK ниже этой средней (-9.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MTSS выше SMA 200 (+4.9%), TTLK — ниже (-1.1%). Долгосрочный тренд в пользу MTSS. ADX: MTSS — 18.4 (нет тренда), TTLK — 26.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTSS — 0.52, TTLK — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TTLK составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTSS | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.61 | 42.16 | |
| Stochastic %K | 95.62 | 23.67 | |
| CCI (20) | 112.43 | -32.91 | |
| MFI | 63.14 | 53.14 | |
| Williams %R | -4.38 | -76.33 | |
| MACD гистограмма | 0.99 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 10.60 | 0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.43 | 26.64 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.37% | +1.11% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.04% | -3.07% | |
| Цена vs SMA 50 | +2.01% | -9.06% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.94% | -1.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.39 | |
| Volume Ratio | 157.32 | 101.47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.52 | 0.65 | |
| ATR % | 1.41% | 5.22% | |
| Sharpe (1г) | 0.25 | 0.12 | |
| RS Rating | 71.00 | 50.00 | |
| 52w от хая | -4.08 | -25.88 | |
| BB ширина | 5.95 | 40.04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MTSS генерирует 807,19 млрд ₽, TTLK — 12,39 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MTSS — +14.76%, TTLK — +6.24%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MTSS — 38,64 млрд ₽, TTLK — 2,14 млрд ₽. MTSS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTSS — 153,82 млрд ₽, TTLK — 1,43 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTSS | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 807,19 млрд ₽ | 12,39 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.76% | +6.24% | |
| Чистая прибыль | 38,64 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.20% | -6.71% | |
| EPS (TTM) | $17.62 | $0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 274,43 млрд ₽ | 3,08 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 153,82 млрд ₽ | 1,43 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MTSS платит 15.52%, TTLK — 7.95%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MTSS — 18 лет, TTLK — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTSS — 198.64%, TTLK — 57.25%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MTSS | TTLK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15.52% | 7.95% | |
| Годовые дивиденды | $35.00 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 198.64% | 57.25% | |
| Лет выплат | 18.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.92% | 7.81% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MTSS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.92%), TTLK — в январе (+16.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MTSS — июль (-6.98%), TTLK — май (-11.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTLK: +30.33% против +2.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС или Таттелеком?
У кого выше рентабельность — MTSS или TTLK?
Какие дивиденды у МТС и Таттелеком?
Какая компания крупнее по выручке — МТС или Таттелеком?
У кого выше маржинальность — MTSS или TTLK?
Какая акция лучше по технике — MTSS или TTLK?
Что лучше купить — MTSS или TTLK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией