Сравнение MTSS vs RBCM

Тикер 1

Тикер 2

MTSS30

9RBCM

Сектор «Телекоммуникации» объединяет МТС (MTSS, «Телеком-услуги») и РБК (RBCM, «Медиа»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MTSS крупнее в 138.9× (455,63 млрд ₽ vs 3,28 млрд ₽). RBCM торгуется с P/E 9.47, тогда как MTSS — с P/E 12.13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала MTSS составляет 227.84%, что превышает показатель RBCM (10.30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RBCM впереди: 5.34% против 4.79% у MTSS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MTSS обеспечивает 15.52% годовой доходности, RBCM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTSS набирает 68 из 100 по техническому скорингу, RBCM — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 30:9 в пользу MTSS. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

МТС

MTSSRU

228,00 ₽

Телекоммуникации · Телеком-услуги

Капитализация: 455,63 млрд ₽

ETP Rank4.0

Стоимость

5.4

Качество

7.2

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

РБК

RBCMRU

8,97 ₽

Телекоммуникации · Медиа

Капитализация: 3,28 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

6.5

Качество

3.8

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MTSSRBCM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RBCM — P/E 9.47 vs 12.13 у MTSS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RBCM оценён ниже: 0.39 против 0.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA RBCM оценён ниже: 2.06 vs 2.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MTSS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 227.84% против 10.30% у RBCM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RBCM — 5.34%, MTSS — 4.79%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTSS — 103.28, RBCM — 1.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTSS ниже 1 (0.47), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTSSRBCM

Показатель	MTSS	RBCM
Мультипликаторы оценки
P/E	12.13	9.47
P/B	-36.46	1.00
P/S	0.53	0.39
PEG	-1.22	—
EV/EBITDA	2.57	2.06
Рентабельность
ROE	227.84%	10.30%
ROA	2.18%	3.47%
Валовая маржа	57.04%	54.18%
Операц. маржа	19.15%	12.22%
Чистая маржа	4.79%	5.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	103.28	1.97
Текущая ликв.	0.47	2.38
Быстрая ликв.	0.47	2.38
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	15.52%	—
Коэфф. выплат	198.64%	—
EPS	$17.62	$-1.04
Балансовая стоим.	$-5.86	$11.45

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTSS: скоринг 68/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTSS — 64.6, RBCM — 31.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MTSS выше на 2.0%, RBCM — ниже на -7.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MTSS выше SMA 200 (+4.9%), RBCM — ниже (-18.5%). Долгосрочный тренд в пользу MTSS. Сила тренда по ADX: MTSS — 18.4 (нет тренда), RBCM — 19.0 (нет тренда). Волатильность: бета MTSS — 0.52, RBCM — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MTSSRBCM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTSS	RBCM
Осцилляторы
RSI (14)	64.61	31.41
Stochastic %K	95.62	34.13
CCI (20)	112.43	-124.03
MFI	63.14	44.77
Williams %R	-4.38	-65.87
MACD гистограмма	0.99	0.01
Momentum (10)	10.60	-0.12
Тренд
ADX	18.43	19.01
Цена vs EMA 9	+1.37%	-0.73%
Цена vs EMA 20	+2.04%	-2.58%
Цена vs SMA 50	+2.01%	-7.60%
Цена vs SMA 200	+4.94%	-18.46%
Объём
CMF	0.13	-0.33
Volume Ratio	157.32	61.85
Волатильность и статистика
Beta	0.52	0.59
ATR %	1.41%	2.60%
Sharpe (1г)	0.25	0.22
RS Rating	71.00	14.00
52w от хая	-4.08	-47.57
BB ширина	5.95	8.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTSS генерирует 807,19 млрд ₽, RBCM — 10,66 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MTSS — 38,64 млрд ₽, RBCM — 569 млн ₽. MTSS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTSS генерирует 153,82 млрд ₽, RBCM — 1,16 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTSS	RBCM	Лидер
Выручка	807,19 млрд ₽	10,66 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+14.76%	—	—
Чистая прибыль	38,64 млрд ₽	569 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+2.20%	—	—
EPS (TTM)	$17.62	$1.21
Операц. Cash Flow	274,43 млрд ₽	1,78 млрд ₽
Free Cash Flow	153,82 млрд ₽	1,16 млрд ₽

Дивиденды

MTSS выплачивает дивиденды с доходностью 15.52% годовых, тогда как RBCM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MTSS выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как RBCM не имеет дивидендной истории.

Показатель	MTSS	RBCM
Див. доходность	15.52%	—
Годовые дивиденды	$35.00	—
Коэфф. выплат	198.64%	—
Лет выплат	18.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.92%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTSS показывает лучшую среднюю доходность в январе (+5.92%), RBCM — в августе (+17.27%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTSS — июль (-6.98%), для RBCM — май (-8.48%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RBCM: +50.26% против +2.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTSS

+5.9

-1.9

-0.6

+0.8

+2.9

+2.0

-7.0

-0.1

-1.5

-0.9

-0.4

+2.8

RBCM

+16.4

-2.2

+12.9

+4.5

-8.5

+0.8

+7.0

+17.3

+3.0

-1.4

+6.0

-5.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС или РБК?

Мультипликатор P/E у РБК ниже (9.47 vs 12.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MTSS или RBCM?

ROE MTSS — 227.84%, RBCM — 10.30%. MTSS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МТС и РБК?

МТС выплачивает дивиденды с доходностью 15.52%. РБК дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — МТС или РБК?

По объёму выручки: MTSS — 807,19 млрд ₽, RBCM — 10,66 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTSS или RBCM?

Чистая маржа MTSS — 4.79%, RBCM — 5.34%. RBCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTSS или RBCM?

Технический скоринг: MTSS — 68/100, RBCM — 21/100. MTSS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTSS или RBCM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик MTSS выигрывает 30, RBCM — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией