Сравнение MTSI vs TSM

Тикер 1

Тикер 2

MTSI19

23TSM

Инвесторы часто выбирают между MTSI и TSM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TSM крупнее в 72.7× (2,11 трлн $ vs 29,03 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TSM с P/E 29.38 (у MTSI — 159.54). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала TSM составляет 36.93%, что превышает показатель MTSI (13.19%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TSM впереди: 47.00% против 16.46% у MTSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TSM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как MTSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу MTSI сильнее: 84/100 против 70/100 у TSM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MTSI и TSM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc.

MTSINASDAQ

380,45 $+4,74 $ (+1,26%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 29,03 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

3.3

Качество

6.7

Рост

7.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

TSMNYSE

407,15 $+5,53 $ (+1,38%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 2,11 трлн $

ETP Rank8.7

Стоимость

8.7

Качество

9.8

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MTSITSM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, TSM выглядит привлекательнее: 29.38 против 159.54. Премия к оценке MTSI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TSM дешевле: 13.81 против 26.69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TSM дешевле: 9.62 против 19.89. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TSM оценён ниже: 18.71 vs 106.43. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 36.93% против 13.19% у MTSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TSM — 47.00%, MTSI — 16.46%. У TSM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTSI — 0.27, TSM — 0.17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MTSITSM

Показатель	MTSI	TSM
Мультипликаторы оценки
P/E	159.54	29.38
P/B	19.89	9.62
P/S	26.69	13.81
PEG	0.25	0.62
EV/EBITDA	106.43	18.71
Рентабельность
ROE	13.19%	36.93%
ROA	8.77%	22.27%
Валовая маржа	55.34%	61.87%
Операц. маржа	15.96%	53.25%
Чистая маржа	16.46%	47.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	0.17
Текущая ликв.	7.52	2.49
Быстрая ликв.	5.84	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	0.00%	25.55%
EPS	$2.36	$74.38
Балансовая стоим.	$18.89	$228.78

Технический анализ

MTSI набирает 84 из 100 по техническому скорингу, TSM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MTSI — 71.6 (зона перекупленности), TSM — 54.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTSI на 36.7%, TSM на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTSI — 35.3 (выраженный тренд), TSM — 21.2 (слабый тренд). По бете MTSI стабильнее (1.76 vs 1.89). Дневная волатильность (ATR%) MTSI составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTSITSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTSI	TSM
Осцилляторы
RSI (14)	71.60	54.40
Stochastic %K	79.68	44.84
CCI (20)	79.64	0.95
MFI	68.74	49.97
Williams %R	-20.32	-55.16
MACD гистограмма	2.08	-2.52
Momentum (10)	65.90	-17.88
Тренд
ADX	35.26	21.16
Цена vs EMA 9	+4.41%	+1.59%
Цена vs EMA 20	+12.46%	+2.78%
Цена vs SMA 50	+36.67%	+9.88%
Цена vs SMA 200	+91.30%	+29.88%
Объём
CMF	0.32	0.18
Volume Ratio	100.92	71.92
Волатильность и статистика
Beta	1.76	1.89
ATR %	5.07%	3.62%
Sharpe (1г)	2.48	2.09
RS Rating	96.00	91.00
52w от хая	-6.28	-3.51
BB ширина	51.76	9.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MTSI — 967,26 млн $, TSM — 3,85 трлн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: TSM зарабатывает 1,74 трлн $, а MTSI фиксирует убыток (-54,21 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MTSI генерирует 192,82 млн $, TSM — 1,10 трлн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTSI	TSM
Выручка	967,26 млн $	3,85 трлн $
Чистая прибыль	-54,21 млн $	1,74 трлн $
EPS (TTM)	$-0.73	$334.60
Операц. Cash Flow	235,37 млн $	2,38 трлн $
Free Cash Flow	192,82 млн $	1,10 трлн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TSM обеспечивает 0.94% годовой доходности, MTSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TSM выплачивает дивиденды 23 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MTSI	TSM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	—	$3.00
Коэфф. выплат	—	25.55%
Лет выплат	0.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.20%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MTSI — ноябре (+12.87%), для TSM — июле (+7.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MTSI — март (-7.00%), для TSM — март (-1.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTSI: +27.80% против +26.22%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTSI

+2.6

-3.5

-7.0

+3.7

+8.3

+1.5

+9.9

-0.6

-0.1

-1.6

+12.9

+1.6

TSM

+5.3

-0.5

-1.4

-1.1

+4.0

+2.5

+7.6

+1.1

+1.8

+1.3

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited: P/E 29.38 против 159.54. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MTSI или TSM?

ROE MTSI — 13.19%, TSM — 36.93%. TSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. или Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited?

По объёму выручки: MTSI — 967,26 млн $, TSM — 3,85 трлн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTSI или TSM?

Чистая маржа MTSI — 16.46%, TSM — 47.00%. TSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTSI или TSM?

Технический скоринг: MTSI — 84/100, TSM — 70/100. MTSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTSI или TSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MTSI выигрывает 19, TSM — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией