Сравнение MTSI vs SMTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMTC отрицательный (-376,68) — компания генерирует убытки. MTSI прибылен, P/E составляет 98,89. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SMTC оценён ниже: 11,99 против 20,74. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MTSI — 15,68, у SMTC — 22,74. EV/EBITDA MTSI — 70,13, у SMTC — 240,12. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMTC отрицательный (-5,93%), что говорит об убыточности. MTSI генерирует прибыль с ROE 17,09%. По этому критерию преимущество однозначно. SMTC убыточен — чистая маржа -3,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTSI — 0,24, у SMTC — 0,86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MTSI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 98,89 | -376,68 | |
| P/B | 15,68 | 22,74 | |
| P/S | 20,74 | 11,99 | |
| PEG | 0,13 | 0,79 | |
| EV/EBITDA | 70,13 | 240,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,09% | -5,93% | |
| ROA | 11,22% | -2,31% | |
| Валовая маржа | 56,56% | 51,50% | |
| Операц. маржа | 18,11% | 11,07% | |
| Чистая маржа | 20,70% | -3,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,24 | 0,86 | |
| Текущая ликв. | 2,34 | 2,37 | |
| Быстрая ликв. | 1,78 | 1,62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $3,16 | -$0,36 | |
| Балансовая стоим. | $20,19 | $6,17 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 61/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MTSI — 57,3, SMTC — 54,6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTSI на -0,8%, SMTC на -0,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MTSI — 22,6 (слабый тренд), SMTC — 13,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTSI — 2,19, SMTC — 3,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SMTC составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTSI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,32 | 54,57 | |
| Stochastic %K | 96,07 | 91,86 | |
| CCI (20) | 112,32 | 80,81 | |
| MFI | 57,94 | 56,63 | |
| Williams %R | -3,93 | -8,14 | |
| MACD гистограмма | 8,68 | 2,68 | |
| Momentum (10) | 65,00 | 22,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,59 | 13,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,06% | +5,31% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,26% | +6,73% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,83% | -0,57% | |
| Цена vs SMA 200 | +24,03% | +36,84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 53,40 | 89,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,19 | 3,13 | |
| ATR % | 6,16% | 7,69% | |
| Sharpe (1г) | 1,81 | 1,71 | |
| RS Rating | 95,00 | 96,00 | |
| 52w от хая | -24,43 | -20,86 | |
| BB ширина | 35,06 | 32,48 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MTSI генерирует 967,26 млн $, SMTC — 1,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MTSI — +32,60%, SMTC — +15,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MTSI — -54,21 млн $, SMTC — -40,40 млн $. SMTC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTSI — 153,20 млн $, SMTC — 159,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTSI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 967,26 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +32.60% | +15.50% | |
| Чистая прибыль | -54,21 млн $ | -40,40 млн $ | |
| EPS (TTM) | -$0,73 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | 235,37 млн $ | 169,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 153,20 млн $ | 159,73 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SMTC выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MTSI не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MTSI | SMTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $0,05 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MTSI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+12,87%), SMTC — в ноябре (+11,46%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MTSI — март (-7,00%), SMTC — октябрь (-6,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMTC: +33,16% против +26,69%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. или Semtech Corporation?
У кого выше рентабельность — MTSI или SMTC?
Какие дивиденды у MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. и Semtech Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. или Semtech Corporation?
Какая акция лучше по технике — MTSI или SMTC?
Что лучше купить — MTSI или SMTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией