Сравнение MTN vs WH

Тикер 1

Тикер 2

MTN30

12WH

Сравнение Vail Resorts, Inc. (MTN) и Wyndham Hotels & Resorts, Inc. (WH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Гостиницы и казино». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу MTN — P/E 19.71 vs 31.61 у WH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MTN (51.86% vs 37.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WH — 13.40%, у MTN — 7.89%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности MTN впереди: 7.02% годовых против 2.05% у WH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MTN: скоринг 44/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MTN уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Vail Resorts, Inc.

MTNNYSE

126,88 $+0,37 $ (+0,29%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 4,52 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.3

Качество

5.8

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Wyndham Hotels & Resorts, Inc.

WHNYSE

80,74 $-0,16 $ (-0,20%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 6,04 млрд $

ETP Rank3.4

Стоимость

4.9

Качество

4.6

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MTNWH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MTN оценён рынком дешевле: 19.71 против 31.61 у WH (разница составляет 37.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MTN: 1.54 vs 4.21 у WH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MTN — 6.76, у WH — 20.22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 51.86%, у WH — 37.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WH удерживает чистую маржу на уровне 13.40%, опережая MTN (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTN — 10.53, у WH — 8.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WH ниже 1 (0.33), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTNWH

Показатель	MTN	WH
Мультипликаторы оценки
P/E	19.71	31.61
P/B	15.05	13.65
P/S	1.54	4.21
PEG	-1.87	-0.78
EV/EBITDA	6.76	20.22
Рентабельность
ROE	51.86%	37.33%
ROA	4.12%	4.54%
Валовая маржа	59.08%	55.69%
Операц. маржа	26.37%	28.82%
Чистая маржа	7.89%	13.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	10.53	8.47
Текущая ликв.	0.62	0.33
Быстрая ликв.	0.51	0.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.02%	2.05%
Коэфф. выплат	139.28%	66.32%
EPS	$6.42	$2.56
Балансовая стоим.	$17.96	$5.93

Технический анализ

По техническому скорингу MTN сильнее: 44/100 против 30/100 у WH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTN составляет 52.0 (нейтральная зона), у WH — 46.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTN на -1.0%, WH на -1.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. WH выше SMA 200 (+1.3%), MTN — ниже (-10.2%). Долгосрочный тренд в пользу WH. ADX: MTN — 10.9 (нет тренда), WH — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTN менее волатилен — бета 0.65 против 0.80 у WH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WH составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTNWH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTN	WH
Осцилляторы
RSI (14)	52.03	46.53
Stochastic %K	77.99	43.34
CCI (20)	55.24	-61.16
MFI	37.62	42.90
Williams %R	-22.01	-56.66
MACD гистограмма	0.40	-0.31
Momentum (10)	0.19	-3.10
Тренд
ADX	10.89	19.32
Цена vs EMA 9	+2.41%	+0.45%
Цена vs EMA 20	+1.77%	-0.89%
Цена vs SMA 50	-1.02%	-1.43%
Цена vs SMA 200	-10.20%	+1.26%
Объём
CMF	-0.12	-0.28
Volume Ratio	59.45	104.84
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.80
ATR %	3.22%	3.28%
Sharpe (1г)	-0.47	-0.22
RS Rating	24.00	30.00
52w от хая	-27.71	-12.89
BB ширина	7.30	11.07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTN — 2,96 млрд $, WH — 1,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MTN — 280 млн $, WH — 193 млн $. MTN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTN — 319,68 млн $, WH — 321 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MTN	WH
Выручка	2,96 млрд $	1,43 млрд $
Чистая прибыль	280 млн $	193 млн $
EPS (TTM)	$7.54	$2.49
Операц. Cash Flow	554,87 млн $	367 млн $
Free Cash Flow	319,68 млн $	321 млн $

Дивиденды

MTN и WH — дивидендные акции. Доходность: MTN — 7.02%, WH — 2.05%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MTN — 15 лет, WH — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTN — 139.28%, WH — 66.32%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	MTN	WH
Див. доходность	7.02%	2.05%
Годовые дивиденды	$2.22	$0.86
Коэфф. выплат	139.28%	66.32%
Лет выплат	15.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	4.75%	-0.46%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTN приходится на ноябре (+4.68%), а WH — на апреле (+5.27%). Наименее удачные месяцы: MTN — декабрь (-3.43%), WH — март (-7.94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WH: +8.36% против +5.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTN

-0.7

-0.1

-2.0

+1.5

+4.0

-1.3

+1.6

+3.9

-2.8

+0.2

+4.7

-3.4

+0.3

+1.7

-7.9

+5.3

+0.5

-3.8

+3.4

+1.1

-2.6

+3.1

+4.2

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vail Resorts, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?

По P/E Vail Resorts, Inc. оценена ниже: 19.71 против 31.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MTN или WH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MTN — 51.86%, WH — 37.33%. Преимущество у MTN.

Какие дивиденды у Vail Resorts, Inc. и Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MTN — 7.02%, WH — 2.05%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Vail Resorts, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?

Выручка MTN за TTM — 2,96 млрд $, WH — 1,43 млрд $. MTN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MTN или WH?

Чистая маржа MTN — 7.89%, WH — 13.40%. WH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTN или WH?

Технический скоринг: MTN — 44/100, WH — 30/100. MTN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTN или WH?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу MTN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией