Сравнение MTN vs WH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E WH оценён рынком дешевле: 26,92 против 33,58 у MTN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу MTN: 1,83 vs 3,89 у WH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MTN — 10,92, у WH — 16,41. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 49,64%, у WH — 42,06%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. WH удерживает чистую маржу на уровне 14,67%, опережая MTN (6,29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTN — 5,90, у WH — 5,57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTN | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33,58 | 26,92 | |
| P/B | 9,46 | 11,61 | |
| P/S | 1,83 | 3,89 | |
| PEG | -0,75 | -0,75 | |
| EV/EBITDA | 10,92 | 16,41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,64% | 42,06% | |
| ROA | 3,13% | 4,80% | |
| Валовая маржа | 55,55% | 64,17% | |
| Операц. маржа | 24,13% | 30,96% | |
| Чистая маржа | 6,29% | 14,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,90 | 5,57 | |
| Текущая ликв. | 0,91 | 0,99 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 0,99 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,11% | 2,26% | |
| Коэфф. выплат | 178,48% | 61,54% | |
| EPS | $4,96 | $2,77 | |
| Балансовая стоим. | $25,51 | $6,40 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MTN сильнее: 54/100 против 33/100 у WH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTN составляет 47,5 (нейтральная зона), у WH — 43,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MTN торгуется выше SMA 50 (1,4%), тогда как WH ниже этой средней (-5,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MTN выше SMA 200 (+5,2%), WH — ниже (-5,4%). Долгосрочный тренд в пользу MTN. ADX: MTN — 10,0 (нет тренда), WH — 21,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTN менее волатилен — бета 0,52 против 0,59 у WH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTN составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTN | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,51 | 43,82 | |
| Stochastic %K | 24,97 | 46,08 | |
| CCI (20) | -110,84 | -35,77 | |
| MFI | 60,15 | 77,92 | |
| Williams %R | -75,03 | -53,92 | |
| MACD гистограмма | -0,97 | 0,06 | |
| Momentum (10) | -7,40 | -1,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,00 | 21,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,72% | +0,25% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,66% | -1,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,39% | -5,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +5,22% | -5,36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 109,08 | 79,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,52 | 0,59 | |
| ATR % | 3,24% | 3,08% | |
| Sharpe (1г) | -0,11 | -0,68 | |
| RS Rating | 35,00 | 20,00 | |
| 52w от хая | -12,13 | -18,73 | |
| BB ширина | 10,39 | 7,28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTN — 2,96 млрд $, WH — 1,43 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MTN: +2,70% г/г vs +1,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MTN — 280 млн $, WH — 193 млн $. MTN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTN — 319,68 млн $, WH — 321 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTN | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 1,43 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +1.50% | |
| Чистая прибыль | 280 млн $ | 193 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.20% | -33.20% | |
| EPS (TTM) | $7,54 | $2,49 | |
| Операц. Cash Flow | 554,87 млн $ | 367 млн $ | |
| Free Cash Flow | 319,68 млн $ | 321 млн $ |
Дивиденды
MTN и WH — дивидендные акции. Доходность: MTN — 6,11%, WH — 2,26%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MTN — 15 лет, WH — 9 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTN — 178,48%, WH — 61,54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MTN | WH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,11% | 2,26% | |
| Годовые дивиденды | $4,44 | $0,86 | |
| Коэфф. выплат | 178,48% | 61,54% | |
| Лет выплат | 15 | 9 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,33% | -0,46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTN приходится на ноябре (+4,68%), а WH — на апреле (+5,27%). Наименее удачные месяцы: MTN — декабрь (-3,43%), WH — март (-7,94%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у WH: +7,81% против +6,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vail Resorts, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTN или WH?
Какие дивиденды у Vail Resorts, Inc. и Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Vail Resorts, Inc. или Wyndham Hotels & Resorts, Inc.?
У кого выше маржинальность — MTN или WH?
Какая акция лучше по технике — MTN или WH?
Что лучше купить — MTN или WH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией