Сравнение MTN vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TNL с P/E 17.30 (у MTN — 19.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) TNL дешевле: 1.00 против 1.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MTN оценён ниже: 6.76 vs 13.72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TNL работает в убыток — ROE -25.77%, тогда как MTN показывает рентабельность 51.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MTN впереди: 7.89% против 5.85% у TNL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MTN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 10.53, тогда как TNL практически без долга (D/E -5.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MTN ниже 1 (0.62), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.71 | 17.30 | |
| P/B | 15.05 | -4.01 | |
| P/S | 1.54 | 1.00 | |
| PEG | -1.87 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | 6.76 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.86% | -25.77% | |
| ROA | 4.12% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 59.08% | 43.22% | |
| Операц. маржа | 26.37% | 15.26% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 10.53 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.02% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 139.28% | 95.78% | |
| EPS | $6.42 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $17.96 | $-16.19 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 44/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MTN — 52.0 (нейтральная зона), TNL — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MTN на -1.0%, TNL на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTN — 10.9 (нет тренда), TNL — 25.4 (выраженный тренд). TNL демонстрирует выраженный тренд, а MTN — нет. По бете MTN стабильнее (0.65 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает MTN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TNL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.03 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 77.99 | 72.29 | |
| CCI (20) | 55.24 | 17.63 | |
| MFI | 37.62 | 49.72 | |
| Williams %R | -22.01 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | 0.40 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 0.19 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.89 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.41% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.77% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.02% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.20% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 59.45 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.25 | |
| ATR % | 3.22% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | 0.89 | |
| RS Rating | 24.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -27.71 | -19.42 | |
| BB ширина | 7.30 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MTN — 2,96 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MTN — 280 млн $, TNL — 230 млн $. MTN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTN генерирует 319,68 млн $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 280 млн $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.54 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 554,87 млн $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | 319,68 млн $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MTN — 7.02%, TNL — 3.51%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MTN платит дивиденды 15 лет подряд, TNL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTN — 139.28%, TNL — 95.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MTN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.02% | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $2.22 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | 139.28% | 95.78% | |
| Лет выплат | 15.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4.75% | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MTN — ноябре (+4.68%), для TNL — ноябре (+6.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MTN — декабрь (-3.43%), для TNL — март (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TNL: +9.48% против +5.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vail Resorts, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — MTN или TNL?
Какие дивиденды у Vail Resorts, Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Vail Resorts, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше маржинальность — MTN или TNL?
Какая акция лучше по технике — MTN или TNL?
Что лучше купить — MTN или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией