Сравнение MTN vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу RCL — P/E 15.29 vs 19.71 у MTN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MTN оценён ниже: 1.54 против 3.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B RCL — 6.99, у MTN — 15.05. EV/EBITDA MTN — 6.76, у RCL — 12.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 51.86%, у RCL — 45.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RCL удерживает чистую маржу на уровне 24.39%, опережая MTN (7.89%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTN — 10.53, у RCL — 2.22. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0.20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 19.71 | 15.29 | |
| P/B | 15.05 | 6.99 | |
| P/S | 1.54 | 3.70 | |
| PEG | -1.87 | 0.44 | |
| EV/EBITDA | 6.76 | 12.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 51.86% | 45.86% | |
| ROA | 4.12% | 10.68% | |
| Валовая маржа | 59.08% | 47.23% | |
| Операц. маржа | 26.37% | 27.88% | |
| Чистая маржа | 7.89% | 24.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 10.53 | 2.22 | |
| Текущая ликв. | 0.62 | 0.20 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.02% | 1.67% | |
| Коэфф. выплат | 139.28% | 8.61% | |
| EPS | $6.42 | $16.61 | |
| Балансовая стоим. | $17.96 | $37.14 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MTN: скоринг 44/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTN — 52.0, RCL — 47.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTN на -1.0%, RCL на -3.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MTN — 10.9 (нет тренда), RCL — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTN — 0.65, RCL — 1.85. RCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RCL составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.03 | 47.25 | |
| Stochastic %K | 77.99 | 49.72 | |
| CCI (20) | 55.24 | -66.34 | |
| MFI | 37.62 | 55.46 | |
| Williams %R | -22.01 | -50.28 | |
| MACD гистограмма | 0.40 | -0.77 | |
| Momentum (10) | 0.19 | -20.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.89 | 13.21 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.41% | +0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.77% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.02% | -3.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.20% | -11.53% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 59.45 | 105.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.85 | |
| ATR % | 3.22% | 4.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.47 | 0.16 | |
| RS Rating | 24.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -27.71 | -28.97 | |
| BB ширина | 7.30 | 14.08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MTN генерирует 2,96 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MTN — 280 млн $, RCL — 4,27 млрд $. RCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTN — 319,68 млн $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 280 млн $ | 4,27 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.54 | $15.73 | |
| Операц. Cash Flow | 554,87 млн $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 319,68 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MTN платит 7.02%, RCL — 1.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MTN — 15 лет, RCL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: MTN — +4.75%, RCL — +2.90%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTN — 139.28%, RCL — 8.61%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MTN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.02% | 1.67% | |
| Годовые дивиденды | $2.22 | $3.00 | |
| Коэфф. выплат | 139.28% | 8.61% | |
| Лет выплат | 15.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4.75% | 2.90% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MTN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.68%), RCL — в августе (+9.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MTN — декабрь (-3.43%), RCL — март (-6.67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +30.47% против +5.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vail Resorts, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — MTN или RCL?
Какие дивиденды у Vail Resorts, Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Vail Resorts, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше маржинальность — MTN или RCL?
Какая акция лучше по технике — MTN или RCL?
Что лучше купить — MTN или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией