Сравнение MTN vs PENN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PENN имеет отрицательный P/E (-3,18), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MTN прибылен с P/E 34,37. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу PENN: 0,38 vs 1,87 у MTN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PENN — 1,45, у MTN — 9,69. ROE PENN отрицательный (-48,48%), что говорит об убыточности. MTN генерирует прибыль с ROE 49,64%. По этому критерию преимущество однозначно. PENN убыточен — чистая маржа -12,66%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTN — 5,90, у PENN — 4,45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PENN ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 34,37 | -3,18 | |
| P/B | 9,69 | 1,45 | |
| P/S | 1,87 | 0,38 | |
| PEG | -0,77 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 11,08 | -173,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 49,64% | -48,48% | |
| ROA | 3,13% | -6,45% | |
| Валовая маржа | 55,55% | 24,13% | |
| Операц. маржа | 24,13% | -6,40% | |
| Чистая маржа | 6,29% | -12,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,90 | 4,45 | |
| Текущая ликв. | 0,91 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,79 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,97% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 178,48% | 0,00% | |
| EPS | $4,96 | -$6,78 | |
| Балансовая стоим. | $25,51 | $13,87 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MTN сильнее: 57/100 против 42/100 у PENN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTN составляет 52,5 (нейтральная зона), у PENN — 46,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MTN торгуется выше SMA 50 (4,5%), тогда как PENN ниже этой средней (-2,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: MTN — 11,4 (нет тренда), PENN — 14,9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTN менее волатилен — бета 0,53 против 0,95 у PENN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,51 | 46,87 | |
| Stochastic %K | 37,38 | 41,08 | |
| CCI (20) | -28,45 | -76,42 | |
| MFI | 63,97 | 41,09 | |
| Williams %R | -62,62 | -58,92 | |
| MACD гистограмма | -0,73 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 3,11 | -0,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,41 | 14,94 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,50% | -0,45% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,32% | -1,48% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,51% | -2,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,61% | +23,36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 35,01 | 93,91 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,53 | 0,95 | |
| ATR % | 3,28% | 3,88% | |
| Sharpe (1г) | 0,04 | 0,50 | |
| RS Rating | 33,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -10,07 | -9,75 | |
| BB ширина | 10,10 | 9,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTN — 2,96 млрд $, PENN — 6,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PENN: +5,80% г/г vs +2,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: MTN зарабатывает 280 млн $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MTN — 319,68 млн $, PENN — -139,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,96 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.70% | +5.80% | |
| Чистая прибыль | 280 млн $ | -843,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +21.20% | — | — |
| EPS (TTM) | $7,54 | -$5,83 | |
| Операц. Cash Flow | 554,87 млн $ | 508,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 319,68 млн $ | -139,50 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MTN обеспечивает 5,97% годовой доходности, PENN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MTN — 15 лет, PENN — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MTN | PENN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,97% | — | |
| Годовые дивиденды | $4,44 | $1,24 | |
| Коэфф. выплат | 178,48% | — | |
| Лет выплат | 15 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,33% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTN приходится на ноябре (+4,68%), а PENN — на мае (+7,39%). Наименее удачные месяцы: MTN — декабрь (-3,43%), PENN — март (-8,16%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +22,95% против +6,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vail Resorts, Inc. или PENN Entertainment, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTN или PENN?
Какие дивиденды у Vail Resorts, Inc. и PENN Entertainment, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Vail Resorts, Inc. или PENN Entertainment, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MTN или PENN?
Что лучше купить — MTN или PENN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией