ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MTN vs NCLH

Тикер 1
Тикер 2
MTN30
10NCLH
Сравнение Vail Resorts, Inc. (MTN) и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Гостиницы и казино». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации NCLH крупнее в 1.7× (7,56 млрд $ vs 4,52 млрд $). По мультипликатору P/E NCLH оценён рынком дешевле: 12.88 против 19.71 у MTN (разница составляет 34.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MTN (51.86% vs 27.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MTN — 7.89%, у NCLH — 5.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MTN выплачивает дивиденды с доходностью 7.02% годовых, тогда как NCLH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MTN: скоринг 44/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MTN уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
MTN
Vail Resorts, Inc.
MTNNYSE
126,88 $+0,37 $ (+0,29%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 4,52 млрд $
ETP Rank4.2
Стоимость
8.3
Качество
5.8
Рост
6.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
8.0
Сезонность
7.0
NCLH
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.
NCLHNYSE
16,47 $+0,44 $ (+2,74%)
Потребительский сектор · Гостиницы и казино
Капитализация: 7,56 млрд $
ETP Rank4.2
Стоимость
9.4
Качество
4.0
Рост
4.2
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
4.0

Динамика цен

MTNNCLH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NCLH с P/E 12.88 (у MTN — 19.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NCLH: 0.73 vs 1.54 у MTN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NCLH — 3.01, у MTN — 15.05. EV/EBITDA MTN — 6.76, у NCLH — 9.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MTN — 51.86%, у NCLH — 27.04%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MTN удерживает чистую маржу на уровне 7.89%, опережая NCLH (5.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTN — 10.53, у NCLH — 6.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NCLH ниже 1 (0.21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTNNCLH
ПоказательMTNNCLHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E19.7112.88
P/B15.053.01
P/S1.540.73
PEG-1.87-0.36
EV/EBITDA6.769.38
Рентабельность
ROE51.86%27.04%
ROA4.12%2.39%
Валовая маржа59.08%43.05%
Операц. маржа26.37%15.88%
Чистая маржа7.89%5.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал10.536.23
Текущая ликв.0.620.21
Быстрая ликв.0.510.18
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7.02%0.00%
Коэфф. выплат139.28%0.00%
EPS$6.42$1.24
Балансовая стоим.$17.96$5.32

Технический анализ

По техническому скорингу MTN сильнее: 44/100 против 28/100 у NCLH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTN составляет 52.0 (нейтральная зона), у NCLH — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTN на -1.0%, NCLH на -11.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MTN — 10.9 (нет тренда), NCLH — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTN менее волатилен — бета 0.65 против 2.31 у NCLH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCLH составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTNNCLH
Общая оценка
44
28
Осцилляторы
53
45
Тренд
46
33
Объём
31
31
Волатильность
58
45
ИндикаторMTNNCLHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)52.0343.93
Stochastic %K77.9954.66
CCI (20)55.24-48.91
MFI37.6229.96
Williams %R-22.01-45.34
MACD гистограмма0.40-0.01
Momentum (10)0.19-0.75
Тренд
ADX10.8921.78
Цена vs EMA 9+2.41%+2.47%
Цена vs EMA 20+1.77%-2.28%
Цена vs SMA 50-1.02%-11.13%
Цена vs SMA 200-10.20%-23.79%
Объём
CMF-0.12-0.21
Volume Ratio59.45121.57
Волатильность и статистика
Beta0.652.31
ATR %3.22%5.80%
Sharpe (1г)-0.47-0.17
RS Rating24.0018.00
52w от хая-27.71-39.40
BB ширина7.3026.24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTN — 2,96 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MTN — 280 млн $, NCLH — 423,25 млн $. NCLH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTN — 319,68 млн $, NCLH — -1,17 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательMTNNCLHЛидер
Выручка2,96 млрд $9,83 млрд $
Чистая прибыль280 млн $423,25 млн $
EPS (TTM)$7.54$0.94
Операц. Cash Flow554,87 млн $2,09 млрд $
Free Cash Flow319,68 млн $-1,17 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MTN обеспечивает 7.02% годовой доходности, NCLH реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTN выплачивает дивиденды 15 лет подряд, тогда как NCLH не имеет дивидендной истории.

ПоказательMTNNCLHЛидер
Див. доходность7.02%—
Годовые дивиденды$2.22—
Коэфф. выплат139.28%—
Лет выплат15.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)4.75%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTN приходится на ноябре (+4.68%), а NCLH — на августе (+4.21%). Наименее удачные месяцы: MTN — декабрь (-3.43%), NCLH — март (-8.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NCLH: +12.07% против +5.58%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MTN
-0.7
-0.1
-2.0
+1.5
+4.0
-1.3
+1.6
+3.9
-2.8
+0.2
+4.7
-3.4
NCLH
+2.9
-1.0
-8.0
+4.0
-1.4
+0.2
+0.3
+4.2
+1.6
+2.1
+4.0
+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Vail Resorts, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
По P/E Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. оценена ниже: 12.88 против 19.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — MTN или NCLH?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MTN — 51.86%, NCLH — 27.04%. Преимущество у MTN.
Какие дивиденды у Vail Resorts, Inc. и Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Vail Resorts, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 7.02%. Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Vail Resorts, Inc. или Norwegian Cruise Line Holdings Ltd.?
Выручка MTN за TTM — 2,96 млрд $, NCLH — 9,83 млрд $. NCLH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MTN или NCLH?
Чистая маржа MTN — 7.89%, NCLH — 5.66%. MTN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MTN или NCLH?
Технический скоринг: MTN — 44/100, NCLH — 28/100. MTN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MTN или NCLH?
Однозначного ответа нет. Счёт 30:10 в пользу MTN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией