Сравнение MTLRP vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MTLRP (P/E -0,51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VLHZ показывает P/E 92,13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MTLRP: 0,14 vs 0,90 у VLHZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VLHZ оценён ниже: 11,31 vs 41,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTLRP составляет 44,51%, что превышает показатель VLHZ (1,35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. MTLRP убыточен — чистая маржа -27,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTLRP — -2,16, VLHZ — 0,31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0,22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTLRP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,51 | 92,13 | |
| P/B | -0,20 | 1,25 | |
| P/S | 0,14 | 0,90 | |
| PEG | — | -3,16 | |
| EV/EBITDA | 41,25 | 11,31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 44,51% | 1,35% | |
| ROA | -38,44% | 1,03% | |
| Валовая маржа | 15,58% | 15,41% | |
| Операц. маржа | -11,56% | 3,94% | |
| Чистая маржа | -27,79% | 0,97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2,16 | 0,31 | |
| Текущая ликв. | 0,22 | 2,53 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 1,88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8,01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221,72% | |
| EPS | -$141,53 | $2,21 | |
| Балансовая стоим. | -$352,29 | $163,47 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VLHZ сильнее: 58/100 против 47/100 у MTLRP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTLRP составляет 48,4 (нейтральная зона), у VLHZ — 54,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VLHZ торгуется выше SMA 50 (8,8%), тогда как MTLRP ниже этой средней (-0,0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MTLRP — 22,2 (слабый тренд), VLHZ — 33,9 (выраженный тренд). VLHZ менее волатилен — бета 0,91 против 1,36 у MTLRP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 7,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTLRP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,42 | 53,96 | |
| Stochastic %K | 42,17 | 48,09 | |
| CCI (20) | 15,73 | 51,43 | |
| MFI | 66,57 | 86,15 | |
| Williams %R | -57,83 | -51,91 | |
| MACD гистограмма | 0,25 | 2,07 | |
| Momentum (10) | -0,25 | 5,60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22,20 | 33,87 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,05% | -2,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,63% | +2,53% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,02% | +8,85% | |
| Цена vs SMA 200 | -34,36% | -20,07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 82,30 | 75,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,36 | 0,91 | |
| ATR % | 6,73% | 7,83% | |
| Sharpe (1г) | -1,69 | 0,07 | |
| RS Rating | 6,00 | 68,00 | |
| 52w от хая | -56,52 | -58,97 | |
| BB ширина | 29,91 | 44,69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTLRP — 286,98 млн ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MTLRP: -25,90% г/г vs -64,70%. VLHZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: VLHZ зарабатывает 11,07 млн ₽, а MTLRP фиксирует убыток (-79,76 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MTLRP генерирует 35,59 млн ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTLRP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 286,98 млн ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -25.90% | -64.70% | |
| Чистая прибыль | -79,76 млн ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -76.80% | — |
| EPS (TTM) | -$141,53 | $2,21 | |
| Операц. Cash Flow | 46,35 млн ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 35,59 млн ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8,01% годовой доходности, MTLRP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTLRP платит дивиденды 13 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): MTLRP — +87,86%, VLHZ — +7,78%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | MTLRP | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8,01% | |
| Годовые дивиденды | $1,17 | $20,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221,72% | |
| Лет выплат | 13 | 10 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 87,86% | 7,78% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTLRP приходится на декабре (+9,45%), а VLHZ — на декабре (+6,54%). Слабые месяцы: для MTLRP — февраль (-5,43%), для VLHZ — февраль (-6,02%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел привилегированные или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — MTLRP или VLHZ?
Какие дивиденды у Мечел привилегированные и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Мечел привилегированные или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — MTLRP или VLHZ?
Что лучше купить — MTLRP или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией