Сравнение MTLRP vs RUAL

Тикер 1

Тикер 2

MTLRP18

23RUAL

Инвесторы часто выбирают между MTLRP и RUAL — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RUAL крупнее в 72.1× (535,55 млрд ₽ vs 7,42 млрд ₽). Ни MTLRP (P/E -0.51), ни RUAL (P/E -14.33) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. RUAL работает в убыток — ROE -3.88%, тогда как MTLRP показывает рентабельность 44.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MTLRP убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу MTLRP сильнее: 33/100 против 27/100 у RUAL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MTLRP и RUAL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Мечел - Привилегированные акции

MTLRPRU

53,50 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 7,42 млрд ₽

ETP Rank1.9

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

РУСАЛ

RUALRU

35,25 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 535,55 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

6.5

Качество

3.2

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MTLRPRUAL

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MTLRP — -0.51, RUAL — -14.33. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) MTLRP дешевле: 0.14 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA RUAL оценён ниже: 13.84 vs 41.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RUAL работает в убыток — ROE -3.88%, тогда как MTLRP показывает рентабельность 44.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTLRP — -2.16, RUAL — 1.14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTLRPRUAL

Показатель	MTLRP	RUAL
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.51	-14.33
P/B	-0.20	0.56
P/S	0.14	0.44
PEG	—	—
EV/EBITDA	41.25	13.84
Рентабельность
ROE	44.51%	-3.88%
ROA	-38.44%	-1.82%
Валовая маржа	15.58%	17.27%
Операц. маржа	-11.56%	0.85%
Чистая маржа	-27.79%	-3.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.16	1.14
Текущая ликв.	0.22	0.88
Быстрая ликв.	0.11	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-141.53	$-0.03
Балансовая стоим.	$-352.29	$0.77

Технический анализ

MTLRP набирает 33 из 100 по техническому скорингу, RUAL — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MTLRP — 38.4 (нейтральная зона), RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MTLRP на -12.0%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTLRP — 32.9 (выраженный тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). По бете RUAL стабильнее (0.98 vs 1.39). Дневная волатильность (ATR%) MTLRP составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTLRPRUAL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTLRP	RUAL
Осцилляторы
RSI (14)	38.39	28.58
Stochastic %K	52.63	9.44
CCI (20)	-44.11	-199.89
MFI	34.21	34.76
Williams %R	-47.37	-90.56
MACD гистограмма	0.37	-0.28
Momentum (10)	1.40	-2.23
Тренд
ADX	32.91	23.96
Цена vs EMA 9	-0.62%	-5.44%
Цена vs EMA 20	-3.29%	-8.25%
Цена vs SMA 50	-12.01%	-12.95%
Цена vs SMA 200	-18.15%	-1.08%
Объём
CMF	-0.06	-0.17
Volume Ratio	44.66	279.61
Волатильность и статистика
Beta	1.39	0.98
ATR %	3.83%	3.38%
Sharpe (1г)	-0.68	0.45
RS Rating	8.00	80.00
52w от хая	-40.88	-24.14
BB ширина	21.58	16.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MTLRP — 286,98 млн ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RUAL растёт быстрее по выручке: +1.96% год к году против -12.88% у MTLRP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MTLRP — -79,76 млн ₽, RUAL — -455 млн ₽. MTLRP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTLRP генерирует 35,59 млн ₽, RUAL — 199 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTLRP	RUAL
Выручка	286,98 млн ₽	14,81 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-12.88%	+1.96%
Чистая прибыль	-79,76 млн ₽	-455 млн ₽
EPS (TTM)	$-141.53	$-0.03
Операц. Cash Flow	46,35 млн ₽	1,68 млрд ₽
Free Cash Flow	35,59 млн ₽	199 млн ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MTLRP платит дивиденды 13 лет подряд, RUAL — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MTLRP	RUAL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.17	$0.02
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	13.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	87.86%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MTLRP — декабре (+9.39%), для RUAL — январе (+4.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MTLRP — июль (-5.59%), для RUAL — март (-3.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLRP: +14.31% против +6.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTLRP

+3.5

-4.5

-4.0

-1.2

+3.3

+1.4

-5.6

+5.8

-4.1

+5.1

+9.4

RUAL

+4.6

-1.3

-3.9

+1.1

-3.9

-1.9

+4.4

+0.8

+3.2

-1.3

+1.9

+2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел - Привилегированные акции или РУСАЛ?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MTLRP или RUAL?

ROE MTLRP — 44.51%, RUAL — -3.88%. MTLRP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мечел - Привилегированные акции и РУСАЛ?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мечел - Привилегированные акции или РУСАЛ?

По объёму выручки: MTLRP — 286,98 млн ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MTLRP или RUAL?

Технический скоринг: MTLRP — 33/100, RUAL — 27/100. MTLRP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTLRP или RUAL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MTLRP выигрывает 18, RUAL — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией