Сравнение MTLRP vs NKNCP

Тикер 1

Тикер 2

MTLRP19

21NKNCP

Сектор «Материалы» объединяет Мечел - Привилегированные акции (MTLRP, «Металлургия и добыча») и Нижнекамскнефтехим (привилегированные) (NKNCP, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Убыточность MTLRP (P/E -0.51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NKNCP показывает P/E 5.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. MTLRP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44.51% против 7.12% у NKNCP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. MTLRP убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. NKNCP выплачивает дивиденды с доходностью 4.07% годовых, тогда как MTLRP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MTLRP набирает 33 из 100 по техническому скорингу, NKNCP — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Мечел - Привилегированные акции

MTLRPRU

53,50 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 7,42 млрд ₽

ETP Rank1.9

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Нижнекамскнефтехим (привилегированные)

NKNCPRU

50,20 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 10,99 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

8.9

Качество

5.2

Рост

3.0

Техника

1.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MTLRPNKNCP

Фундаментальный анализ

MTLRP имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NKNCP прибылен с P/E 5.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MTLRP оценён ниже: 0.14 против 0.55. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA NKNCP оценён ниже: 4.93 vs 41.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTLRP составляет 44.51%, что превышает показатель NKNCP (7.12%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. MTLRP убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTLRP — -2.16, NKNCP — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTLRPNKNCP

Показатель	MTLRP	NKNCP
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.51	5.17
P/B	-0.20	0.37
P/S	0.14	0.55
PEG	—	0.18
EV/EBITDA	41.25	4.93
Рентабельность
ROE	44.51%	7.12%
ROA	-38.44%	3.68%
Валовая маржа	15.58%	—
Операц. маржа	-11.56%	8.30%
Чистая маржа	-27.79%	10.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.16	0.94
Текущая ликв.	0.22	0.52
Быстрая ликв.	0.11	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	4.07%
Коэфф. выплат	—	5.61%
EPS	$-141.53	$14.80
Балансовая стоим.	$-352.29	$207.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTLRP: скоринг 33/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTLRP — 38.4, NKNCP — 36.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTLRP на -12.0%, NKNCP на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTLRP — 32.9 (выраженный тренд), NKNCP — 35.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета NKNCP — 0.61, MTLRP — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTLRP составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTLRPNKNCP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTLRP	NKNCP
Осцилляторы
RSI (14)	38.39	36.70
Stochastic %K	52.63	10.87
CCI (20)	-44.11	-75.02
MFI	34.21	47.81
Williams %R	-47.37	-89.13
MACD гистограмма	0.37	0.10
Momentum (10)	1.40	0.04
Тренд
ADX	32.91	35.46
Цена vs EMA 9	-0.62%	-2.79%
Цена vs EMA 20	-3.29%	-3.94%
Цена vs SMA 50	-12.01%	-8.99%
Цена vs SMA 200	-18.15%	-17.76%
Объём
CMF	-0.06	-0.30
Volume Ratio	44.66	83.61
Волатильность и статистика
Beta	1.39	0.61
ATR %	3.83%	3.02%
Sharpe (1г)	-0.68	-1.38
RS Rating	8.00	18.00
52w от хая	-40.88	-37.79
BB ширина	21.58	11.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTLRP генерирует 286,98 млн ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: NKNCP зарабатывает 27,08 млн ₽, а MTLRP фиксирует убыток (-79,76 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MTLRP генерирует 35,59 млн ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTLRP	NKNCP	Лидер
Выручка	286,98 млн ₽	254,75 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-12.88%	—	—
Чистая прибыль	-79,76 млн ₽	27,08 млн ₽
EPS (TTM)	$-141.53	$14.80
Операц. Cash Flow	46,35 млн ₽	117,48 млн ₽
Free Cash Flow	35,59 млн ₽	3,69 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 4.07% годовой доходности, MTLRP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTLRP платит дивиденды 13 лет подряд, NKNCP — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MTLRP	NKNCP
Див. доходность	—	4.07%
Годовые дивиденды	$1.17	$0.83
Коэфф. выплат	—	5.61%
Лет выплат	13.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	87.86%	-39.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTLRP показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+9.39%), NKNCP — в марте (+12.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTLRP — июль (-5.59%), для NKNCP — апрель (-7.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +14.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTLRP

+3.5

-4.5

-4.0

-1.2

+3.3

+1.4

-5.6

+5.8

-4.1

+5.1

+9.4

NKNCP

+4.4

-2.0

+12.3

-7.6

-0.5

+9.4

-1.5

+4.9

-5.3

+1.9

-0.9

+5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел - Привилегированные акции или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MTLRP или NKNCP?

ROE MTLRP — 44.51%, NKNCP — 7.12%. MTLRP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мечел - Привилегированные акции и Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?

Нижнекамскнефтехим (привилегированные) выплачивает дивиденды с доходностью 4.07%. Мечел - Привилегированные акции дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Мечел - Привилегированные акции или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?

По объёму выручки: MTLRP — 286,98 млн ₽, NKNCP — 254,75 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MTLRP или NKNCP?

Технический скоринг: MTLRP — 33/100, NKNCP — 23/100. MTLRP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTLRP или NKNCP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик MTLRP выигрывает 19, NKNCP — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией