Сравнение MTLR vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MTLR отрицательный (-0.51) — компания генерирует убытки. VLHZ прибылен, P/E составляет 92.13. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MTLR дешевле: 0.14 против 0.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA VLHZ оценён ниже: 11.31 vs 41.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTLR составляет 44.51%, что превышает показатель VLHZ (1.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. MTLR убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTLR — -2.16, VLHZ — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTLR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.51 | 92.13 | |
| P/B | -0.20 | 1.25 | |
| P/S | 0.14 | 0.90 | |
| PEG | — | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 41.25 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 44.51% | 1.35% | |
| ROA | -38.44% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 15.58% | 15.41% | |
| Операц. маржа | -11.56% | 3.94% | |
| Чистая маржа | -27.79% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.16 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.22 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.11 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| EPS | $-141.53 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $-352.29 | $163.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 21/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): MTLR — 37.6 (нейтральная зона), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MTLR на -11.3%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTLR — 34.8 (выраженный тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). MTLR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VLHZ. По бете VLHZ стабильнее (0.84 vs 1.12). Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTLR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.64 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 40.49 | 23.08 | |
| CCI (20) | -59.82 | -111.99 | |
| MFI | 35.03 | 65.25 | |
| Williams %R | -59.51 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | 0.44 | |
| Momentum (10) | 0.23 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.84 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.29% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.99% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.28% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.84% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 58.73 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.12 | 0.84 | |
| ATR % | 3.35% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | -1.56 | 0.57 | |
| RS Rating | 8.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -39.97 | -50.61 | |
| BB ширина | 18.07 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MTLR — 286,98 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MTLR растёт быстрее по выручке: -12.88% год к году против -31.54% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: VLHZ зарабатывает 11,07 млн ₽, а MTLR фиксирует убыток (-79,76 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MTLR генерирует 35,59 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTLR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 286,98 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -12.88% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | -79,76 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -51.75% | — |
| EPS (TTM) | $-141.53 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 46,35 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 35,59 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VLHZ обеспечивает 8.01% годовой доходности, MTLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTLR платит дивиденды 5 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MTLR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $8.06 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 221.72% | |
| Лет выплат | 5.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MTLR — декабре (+7.12%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MTLR — февраль (-6.37%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — MTLR или VLHZ?
Какие дивиденды у Мечел и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Мечел или ВХЗ?
Какая акция лучше по технике — MTLR или VLHZ?
Что лучше купить — MTLR или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией