Сравнение MTLR vs TRMK

Тикер 1

Тикер 2

MTLR10

30TRMK

Инвесторы часто выбирают между MTLR и TRMK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации TRMK крупнее в 4.2× (98,77 млрд ₽ vs 23,59 млрд ₽). Ни MTLR (P/E -0.51), ни TRMK (P/E -5.13) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. TRMK работает в убыток — ROE -75.03%, тогда как MTLR показывает рентабельность 44.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. MTLR убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу TRMK сильнее: 32/100 против 21/100 у MTLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TRMK уверенно лидирует со счётом 30:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Мечел

MTLRRU

56,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 23,59 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Трубная Металлургическая Компания

TRMKRU

89,86 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 98,77 млрд ₽

ETP Rank1.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

MTLRTRMK

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MTLR — -0.51, TRMK — -5.13. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) MTLR дешевле: 0.14 против 0.27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA TRMK оценён ниже: 5.35 vs 41.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TRMK работает в убыток — ROE -75.03%, тогда как MTLR показывает рентабельность 44.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. TRMK несёт высокую долговую нагрузку — D/E 17.30, тогда как MTLR практически без долга (D/E -2.16). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTLRTRMK

Показатель	MTLR	TRMK
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.51	-5.13
P/B	-0.20	3.20
P/S	0.14	0.27
PEG	—	—
EV/EBITDA	41.25	5.35
Рентабельность
ROE	44.51%	-75.03%
ROA	-38.44%	-4.10%
Валовая маржа	15.58%	22.23%
Операц. маржа	-11.56%	7.08%
Чистая маржа	-27.79%	-6.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.16	17.30
Текущая ликв.	0.22	0.93
Быстрая ликв.	0.11	0.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-141.53	$-20.01
Балансовая стоим.	$-352.29	$32.05

Технический анализ

TRMK набирает 32 из 100 по техническому скорингу, MTLR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MTLR — 37.6 (нейтральная зона), TRMK — 47.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MTLR на -11.3%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTLR — 34.8 (выраженный тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). MTLR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TRMK. По бете TRMK стабильнее (0.87 vs 1.12). Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTLRTRMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTLR	TRMK
Осцилляторы
RSI (14)	37.64	47.53
Stochastic %K	40.49	42.11
CCI (20)	-59.82	-28.54
MFI	35.03	52.84
Williams %R	-59.51	-57.89
MACD гистограмма	0.28	0.42
Momentum (10)	0.23	2.58
Тренд
ADX	34.84	16.16
Цена vs EMA 9	-0.29%	-1.51%
Цена vs EMA 20	-2.99%	-1.24%
Цена vs SMA 50	-11.28%	-3.58%
Цена vs SMA 200	-18.84%	-12.14%
Объём
CMF	-0.18	-0.10
Volume Ratio	58.73	198.77
Волатильность и статистика
Beta	1.12	0.87
ATR %	3.35%	3.98%
Sharpe (1г)	-1.56	0.46
RS Rating	8.00	44.00
52w от хая	-39.97	-28.10
BB ширина	18.07	15.71

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MTLR — 286,98 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MTLR растёт быстрее по выручке: -12.88% год к году против -13.70% у TRMK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MTLR — -79,76 млрд ₽, TRMK — -24,46 млрд ₽. TRMK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTLR генерирует 35,59 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTLR	TRMK
Выручка	286,98 млрд ₽	404,36 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-12.88%	-13.70%
Чистая прибыль	-79,76 млрд ₽	-24,46 млрд ₽
EPS (TTM)	$-141.53	$-20.01
Операц. Cash Flow	46,35 млрд ₽	19,09 млрд ₽
Free Cash Flow	35,59 млрд ₽	2,14 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MTLR платит дивиденды 5 лет подряд, TRMK — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MTLR	TRMK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$8.06	$9.51
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	5.00%	16.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	30.12%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MTLR — декабре (+7.12%), для TRMK — июле (+5.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MTLR — февраль (-6.37%), для TRMK — сентябрь (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLR: +11.25% против +7.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTLR

+4.6

-6.4

-2.2

+4.3

-3.3

-2.3

-0.3

+2.1

+2.4

+5.3

-0.2

+7.1

TRMK

-0.1

-2.3

+4.9

-1.0

-1.4

+5.5

+5.6

+1.6

-6.0

-0.5

+1.0

+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел или Трубная Металлургическая Компания?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MTLR или TRMK?

ROE MTLR — 44.51%, TRMK — -75.03%. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мечел и Трубная Металлургическая Компания?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мечел или Трубная Металлургическая Компания?

По объёму выручки: MTLR — 286,98 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MTLR или TRMK?

Технический скоринг: MTLR — 21/100, TRMK — 32/100. TRMK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTLR или TRMK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MTLR выигрывает 10, TRMK — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией