Сравнение MTLR vs PLZL

Тикер 1

Тикер 2

MTLR9

31PLZL

MTLR против PLZL — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PLZL крупнее в 121.5× (2,87 трлн ₽ vs 23,59 млрд ₽). Убыточность MTLR (P/E -0.51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PLZL показывает P/E 10.36. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Рентабельность капитала PLZL составляет 115.53%, что превышает показатель MTLR (44.51%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. MTLR убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как MTLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PLZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, MTLR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PLZL побеждает по числу метрик: 31 против 9 у MTLR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Мечел

MTLRRU

56,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 23,59 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

MTLRPLZL

Фундаментальный анализ

MTLR имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PLZL прибылен с P/E 10.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MTLR оценён ниже: 0.14 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA PLZL оценён ниже: 7.44 vs 41.25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PLZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.53% против 44.51% у MTLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. MTLR убыточен — чистая маржа -27.79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PLZL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.60, тогда как MTLR практически без долга (D/E -2.16). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTLRPLZL

Показатель	MTLR	PLZL
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.51	10.36
P/B	-0.20	11.97
P/S	0.14	4.56
PEG	—	0.43
EV/EBITDA	41.25	7.44
Рентабельность
ROE	44.51%	115.53%
ROA	-38.44%	25.12%
Валовая маржа	15.58%	70.79%
Операц. маржа	-11.56%	58.65%
Чистая маржа	-27.79%	44.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.16	3.60
Текущая ликв.	0.22	4.44
Быстрая ликв.	0.11	3.47
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	7.33%
Коэфф. выплат	—	24.60%
EPS	$-141.53	$230.92
Балансовая стоим.	$-352.29	$199.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу PLZL: скоринг 30/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTLR — 37.6, PLZL — 42.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTLR на -11.3%, PLZL на -4.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTLR — 34.8 (выраженный тренд), PLZL — 20.6 (слабый тренд). Волатильность: бета PLZL — 0.56, MTLR — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTLRPLZL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTLR	PLZL
Осцилляторы
RSI (14)	37.64	42.89
Stochastic %K	40.49	40.43
CCI (20)	-59.82	-66.53
MFI	35.03	53.14
Williams %R	-59.51	-59.57
MACD гистограмма	0.28	-2.48
Momentum (10)	0.23	-33.20
Тренд
ADX	34.84	20.58
Цена vs EMA 9	-0.29%	-0.34%
Цена vs EMA 20	-2.99%	-1.75%
Цена vs SMA 50	-11.28%	-4.58%
Цена vs SMA 200	-18.84%	-8.80%
Объём
CMF	-0.18	-0.04
Volume Ratio	58.73	80.67
Волатильность и статистика
Beta	1.12	0.56
ATR %	3.35%	2.83%
Sharpe (1г)	-1.56	0.36
RS Rating	8.00	85.00
52w от хая	-39.97	-24.16
BB ширина	18.07	12.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTLR генерирует 286,98 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +34.33%, MTLR — -12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PLZL зарабатывает 314,14 млрд ₽, а MTLR фиксирует убыток (-79,76 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MTLR генерирует 35,59 млрд ₽, PLZL — 228,47 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTLR	PLZL	Лидер
Выручка	286,98 млрд ₽	712,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-12.88%	+34.33%
Чистая прибыль	-79,76 млрд ₽	314,14 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+41.37%	—
EPS (TTM)	$-141.53	$230.92
Операц. Cash Flow	46,35 млрд ₽	443,93 млрд ₽
Free Cash Flow	35,59 млрд ₽	228,47 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, MTLR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTLR платит дивиденды 5 лет подряд, PLZL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MTLR	PLZL
Див. доходность	—	7.33%
Годовые дивиденды	$8.06	$56.80
Коэфф. выплат	—	24.60%
Лет выплат	5.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-28.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTLR показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.12%), PLZL — в июле (+8.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTLR — февраль (-6.37%), для PLZL — сентябрь (-5.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +11.25%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTLR

+4.6

-6.4

-2.2

+4.3

-3.3

-2.3

-0.3

+2.1

+2.4

+5.3

-0.2

+7.1

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел или Полюс?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MTLR или PLZL?

ROE MTLR — 44.51%, PLZL — 115.53%. PLZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мечел и Полюс?

Полюс выплачивает дивиденды с доходностью 7.33%. Мечел дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Мечел или Полюс?

По объёму выручки: MTLR — 286,98 млрд ₽, PLZL — 712,77 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MTLR или PLZL?

Технический скоринг: MTLR — 21/100, PLZL — 30/100. PLZL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTLR или PLZL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MTLR выигрывает 9, PLZL — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией