Сравнение MTLR vs PHOR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MTLR имеет отрицательный P/E (-0.51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PHOR прибылен с P/E 7.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MTLR оценён ниже: 0.14 против 1.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PHOR — 5.72, у MTLR — 41.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PHOR — 47.64%, у MTLR — 44.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа MTLR (-27.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTLR — -2.16, у PHOR — 1.77. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTLR | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0.51 | 7.19 | |
| P/B | -0.20 | 3.43 | |
| P/S | 0.14 | 1.43 | |
| PEG | — | 0.16 | |
| EV/EBITDA | 41.25 | 5.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 44.51% | 47.64% | |
| ROA | -38.44% | 17.21% | |
| Валовая маржа | 15.58% | 39.46% | |
| Операц. маржа | -11.56% | 23.64% | |
| Чистая маржа | -27.79% | 19.92% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -2.16 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 0.22 | 0.81 | |
| Быстрая ликв. | 0.11 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Коэфф. выплат | — | 9.87% | |
| EPS | $-141.53 | $881.89 | |
| Балансовая стоим. | $-352.29 | $1850.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PHOR: скоринг 28/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTLR — 37.6, PHOR — 35.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTLR на -11.3%, PHOR на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MTLR — 34.8 (выраженный тренд), PHOR — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PHOR — 0.41, MTLR — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTLR | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.64 | 35.06 | |
| Stochastic %K | 40.49 | 18.04 | |
| CCI (20) | -59.82 | -148.17 | |
| MFI | 35.03 | 21.89 | |
| Williams %R | -59.51 | -81.96 | |
| MACD гистограмма | 0.28 | -9.82 | |
| Momentum (10) | 0.23 | -158.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34.84 | 23.47 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.29% | -1.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.99% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -11.28% | -6.93% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.84% | -2.89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 58.73 | 121.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.12 | 0.41 | |
| ATR % | 3.35% | 2.33% | |
| Sharpe (1г) | -1.56 | 0.10 | |
| RS Rating | 8.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -39.97 | -17.27 | |
| BB ширина | 18.07 | 7.28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MTLR генерирует 286,98 млрд ₽, PHOR — 573,63 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PHOR — +0.24%, MTLR — -12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MTLR убыточен (чистая прибыль -79,76 млрд ₽), тогда как PHOR генерирует прибыль (114,24 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MTLR — 35,59 млрд ₽, PHOR — 25,82 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTLR | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 286,98 млрд ₽ | 573,63 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -12.88% | +0.24% | |
| Чистая прибыль | -79,76 млрд ₽ | 114,24 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -14.80% | — |
| EPS (TTM) | $-141.53 | $881.89 | |
| Операц. Cash Flow | 46,35 млрд ₽ | 93,11 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 35,59 млрд ₽ | 25,82 млрд ₽ |
Дивиденды
PHOR выплачивает дивиденды с доходностью 5.16% годовых, тогда как MTLR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MTLR — 5 лет, PHOR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MTLR | PHOR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.16% | |
| Годовые дивиденды | $8.06 | $360.00 | |
| Коэфф. выплат | — | 9.87% | |
| Лет выплат | 5.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3.71% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MTLR показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.12%), PHOR — в ноябре (+4.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MTLR — февраль (-6.37%), PHOR — октябрь (-1.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLR: +11.25% против +10.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел или ФосАгро?
У кого выше рентабельность — MTLR или PHOR?
Какие дивиденды у Мечел и ФосАгро?
Какая компания крупнее по выручке — Мечел или ФосАгро?
Какая акция лучше по технике — MTLR или PHOR?
Что лучше купить — MTLR или PHOR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией