Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение MTLR vs NLMK

Тикер 1

Тикер 2

MTLR12

27NLMK

Инвесторы часто выбирают между MTLR и NLMK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. MTLR имеет отрицательный P/E (-0,51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NLMK прибылен с P/E 10,70. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44,51% против 4,28% у NLMK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. MTLR убыточен — чистая маржа -27,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NLMK сильнее: 43/100 против 28/100 у MTLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте NLMK уверенно лидирует со счётом 27:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Мечел

MTLRRU

₽38,02

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank2.0

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

НЛМК

NLMKRU

₽69,18

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация:

ETP Rank4.3

Стоимость

7.8

Качество

5.4

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

MTLRNLMK

Фундаментальный анализ

P/E у MTLR отрицательный (-0,51) — компания генерирует убытки. NLMK прибылен, P/E составляет 10,70. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) MTLR дешевле: 0,14 против 0,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA NLMK оценён ниже: 3,79 vs 41,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTLR составляет 44,51%, что превышает показатель NLMK (4,28%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. MTLR убыточен — чистая маржа -27,79%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTLR — -2,16, NLMK — 0,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0,22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTLRNLMK

Показатель	MTLR	NLMK
Мультипликаторы оценки
P/E	-0,51	10,70
P/B	-0,20	0,46
P/S	0,14	0,53
PEG	—	-0,29
EV/EBITDA	41,25	3,79
Рентабельность
ROE	44,51%	4,28%
ROA	-38,44%	3,46%
Валовая маржа	15,58%	27,28%
Операц. маржа	-11,56%	5,97%
Чистая маржа	-27,79%	4,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2,16	0,24
Текущая ликв.	0,22	3,49
Быстрая ликв.	0,11	1,89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	393,65%
EPS	-$141,53	$6,46
Балансовая стоим.	-$352,29	$147,54

Технический анализ

NLMK набирает 43 из 100 по техническому скорингу, MTLR — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MTLR — 42,9 (нейтральная зона), NLMK — 44,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MTLR на -7,6%, NLMK на -0,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTLR — 18,8 (нет тренда), NLMK — 31,6 (выраженный тренд). По бете NLMK стабильнее (0,97 vs 1,25). Дневная волатильность (ATR%) MTLR составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTLRNLMK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTLR	NLMK
Осцилляторы
RSI (14)	42,92	44,07
Stochastic %K	6,76	5,00
CCI (20)	-82,27	-60,17
MFI	63,95	32,84
Williams %R	-93,24	-95,00
MACD гистограмма	-0,13	-0,53
Momentum (10)	-5,84	-8,12
Тренд
ADX	18,80	31,62
Цена vs EMA 9	-5,76%	-6,53%
Цена vs EMA 20	-5,84%	-5,23%
Цена vs SMA 50	-7,56%	-0,31%
Цена vs SMA 200	-40,49%	-27,71%
Объём
CMF	-0,01	0,19
Volume Ratio	67,52	120,01
Волатильность и статистика
Beta	1,25	0,97
ATR %	7,17%	5,06%
Sharpe (1г)	-1,88	-1,90
RS Rating	5,00	14,00
52w от хая	-59,39	-46,54
BB ширина	21,66	23,07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MTLR — 286,98 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NLMK растёт быстрее по выручке: -15,10% год к году против -25,90% у MTLR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: NLMK зарабатывает 63,15 млрд ₽, а MTLR фиксирует убыток (-79,76 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MTLR генерирует 35,59 млрд ₽, NLMK — 24,70 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTLR	NLMK	Лидер
Выручка	286,98 млрд ₽	831,35 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-25.90%	-15.10%
Чистая прибыль	-79,76 млрд ₽	63,15 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-48.20%	—
EPS (TTM)	-$141,53	$10,53
Операц. Cash Flow	46,35 млрд ₽	127,33 млрд ₽
Free Cash Flow	35,59 млрд ₽	24,70 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MTLR платит дивиденды 5 лет подряд, NLMK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MTLR	NLMK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$8,06	$25,43
Коэфф. выплат	—	393,65%
Лет выплат	5	14
CAGR дивидендов (5л)	—	22,60%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MTLR — декабре (+7,05%), для NLMK — декабре (+5,73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MTLR — февраль (-6,31%), для NLMK — сентябрь (-3,89%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLR: +8,42% против +6,34%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTLR

+4,6

-6,3

-2,0

+4,3

-4,6

-4,0

+0,1

+2,1

+2,4

+5,3

-0,5

+7,0

NLMK

+1,4

-0,3

+1,1

+1,3

-1,1

-3,7

+5,1

-1,1

-3,9

-0,1

+2,0

+5,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел или НЛМК?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MTLR или NLMK?

ROE MTLR — 44,51%, NLMK — 4,28%. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Мечел и НЛМК?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мечел или НЛМК?

По объёму выручки: MTLR — 286,98 млрд ₽, NLMK — 831,35 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MTLR или NLMK?

Технический скоринг: MTLR — 28/100, NLMK — 43/100. NLMK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTLR или NLMK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик MTLR выигрывает 12, NLMK — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией