Сравнение MTLR vs MTLRP

Тикер 1

Тикер 2

MTLR12

10MTLRP

Мечел (MTLR) и Мечел - Привилегированные акции (MTLRP) представляют одну индустрию — «Металлургия и добыча». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MTLR крупнее в 3.2× (23,59 млрд ₽ vs 7,42 млрд ₽). Обе компании убыточны: P/E MTLR — -0.51, MTLRP — -0.51. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. ROE MTLRP — 44.51%, у MTLR — 44.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. Отрицательная чистая маржа MTLR (-27.79%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MTLRP набирает 33 из 100 по техническому скорингу, MTLR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 12:10 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Мечел

MTLRRU

56,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 23,59 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Мечел - Привилегированные акции

MTLRPRU

53,50 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 7,42 млрд ₽

ETP Rank1.9

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MTLRMTLRP

Фундаментальный анализ

Ни MTLR (P/E -0.51), ни MTLRP (P/E -0.51) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. EV/EBITDA MTLRP — 41.25, у MTLR — 41.25. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MTLRP (44.51% vs 44.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTLR — -2.16, у MTLRP — -2.16. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MTLRP ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTLRMTLRP

Показатель	MTLR	MTLRP
Мультипликаторы оценки
P/E	-0.51	-0.51
P/B	-0.20	-0.20
P/S	0.14	0.14
PEG	—	—
EV/EBITDA	41.25	41.25
Рентабельность
ROE	44.51%	44.51%
ROA	-38.44%	-38.44%
Валовая маржа	15.58%	15.58%
Операц. маржа	-11.56%	-11.56%
Чистая маржа	-27.79%	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.16	-2.16
Текущая ликв.	0.22	0.22
Быстрая ликв.	0.11	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-141.53	$-141.53
Балансовая стоим.	$-352.29	$-352.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTLRP: скоринг 33/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTLR — 37.6, MTLRP — 38.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTLR на -11.3%, MTLRP на -12.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MTLR — 34.8 (выраженный тренд), MTLRP — 32.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MTLR — 1.12, MTLRP — 1.39. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTLRP составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTLRMTLRP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTLR	MTLRP
Осцилляторы
RSI (14)	37.64	38.39
Stochastic %K	40.49	52.63
CCI (20)	-59.82	-44.11
MFI	35.03	34.21
Williams %R	-59.51	-47.37
MACD гистограмма	0.28	0.37
Momentum (10)	0.23	1.40
Тренд
ADX	34.84	32.91
Цена vs EMA 9	-0.29%	-0.62%
Цена vs EMA 20	-2.99%	-3.29%
Цена vs SMA 50	-11.28%	-12.01%
Цена vs SMA 200	-18.84%	-18.15%
Объём
CMF	-0.18	-0.06
Volume Ratio	58.73	44.66
Волатильность и статистика
Beta	1.12	1.39
ATR %	3.35%	3.83%
Sharpe (1г)	-1.56	-0.68
RS Rating	8.00	8.00
52w от хая	-39.97	-40.88
BB ширина	18.07	21.58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTLR генерирует 286,98 млрд ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MTLRP — -12.88%, MTLR — -12.88%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MTLR — -79,76 млрд ₽, MTLRP — -79,76 млн ₽. MTLRP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTLR — 35,59 млрд ₽, MTLRP — 35,59 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MTLR	MTLRP
Выручка	286,98 млрд ₽	286,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	-12.88%	-12.88%
Чистая прибыль	-79,76 млрд ₽	-79,76 млн ₽
EPS (TTM)	$-141.53	$-141.53
Операц. Cash Flow	46,35 млрд ₽	46,35 млн ₽
Free Cash Flow	35,59 млрд ₽	35,59 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. Стаж непрерывных выплат: MTLR — 5 лет, MTLRP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	MTLR	MTLRP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$8.06	$1.17
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	5.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	87.86%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTLR показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.12%), MTLRP — в декабре (+9.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MTLR — февраль (-6.37%), MTLRP — июль (-5.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLRP: +14.31% против +11.25%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTLR

+4.6

-6.4

-2.2

+4.3

-3.3

-2.3

-0.3

+2.1

+2.4

+5.3

-0.2

+7.1

MTLRP

+3.5

-4.5

-4.0

-1.2

+3.3

+1.4

-5.6

+5.8

-4.1

+5.1

+9.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мечел или Мечел - Привилегированные акции?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MTLR или MTLRP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MTLR — 44.51%, MTLRP — 44.51%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Мечел и Мечел - Привилегированные акции?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мечел или Мечел - Привилегированные акции?

Выручка MTLR за TTM — 286,98 млрд ₽, MTLRP — 286,98 млн ₽. MTLR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MTLR или MTLRP?

Технический скоринг: MTLR — 21/100, MTLRP — 33/100. MTLRP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTLR или MTLRP?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:10 в пользу MTLR по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией