Сравнение MTH vs TOL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TOL с P/E 10.07 (у MTH — 11.13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MTH: 0.76 vs 1.17 у TOL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MTH — 0.84, у TOL — 1.53. MTH торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TOL — 8.15, у MTH — 10.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TOL — 15.49%, у MTH — 7.40%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TOL удерживает чистую маржу на уровне 11.66%, опережая MTH (6.86%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTH — 0.35, у TOL — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MTH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.13 | 10.07 | |
| P/B | 0.84 | 1.53 | |
| P/S | 0.76 | 1.17 | |
| PEG | -0.25 | -4.89 | |
| EV/EBITDA | 10.51 | 8.15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.40% | 15.49% | |
| ROA | 5.10% | 8.86% | |
| Валовая маржа | 18.68% | 24.89% | |
| Операц. маржа | 8.08% | 14.64% | |
| Чистая маржа | 6.86% | 11.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.35 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 5.24 | 4.66 | |
| Быстрая ликв. | -25.41 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.78% | 0.74% | |
| Коэфф. выплат | 31.70% | 7.58% | |
| EPS | $5.72 | $13.54 | |
| Балансовая стоим. | $75.61 | $89.19 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 33/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MTH составляет 48.5 (нейтральная зона), у TOL — 49.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTH на -0.7%, TOL на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MTH — 25.9 (выраженный тренд), TOL — 20.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTH менее волатилен — бета 1.14 против 1.26 у TOL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MTH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.46 | 49.77 | |
| Stochastic %K | 52.68 | 64.46 | |
| CCI (20) | -53.88 | -55.92 | |
| MFI | 41.29 | 28.11 | |
| Williams %R | -47.32 | -35.54 | |
| MACD гистограмма | -0.30 | -0.81 | |
| Momentum (10) | -1.18 | -5.29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.86 | 20.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +1.93% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.03% | -0.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.68% | -2.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.48% | -3.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.23 | |
| Volume Ratio | 64.61 | 186.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.14 | 1.26 | |
| ATR % | 3.63% | 3.53% | |
| Sharpe (1г) | -0.05 | 0.80 | |
| RS Rating | 33.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -24.85 | -20.11 | |
| BB ширина | 19.16 | 19.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTH — 5,86 млрд $, TOL — 10,97 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MTH — 453,01 млн $, TOL — 1,35 млрд $. TOL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTH — 92,57 млн $, TOL — 1,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,86 млрд $ | 10,97 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 453,01 млн $ | 1,35 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.40 | $13.60 | |
| Операц. Cash Flow | 118,29 млн $ | 1,11 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 92,57 млн $ | 1,03 млрд $ |
Дивиденды
MTH и TOL — дивидендные акции. Доходность: MTH — 2.78%, TOL — 0.74%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MTH — 4 лет, TOL — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTH — 31.70%, TOL — 7.58%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MTH | TOL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.78% | 0.74% | |
| Годовые дивиденды | $0.48 | $0.51 | |
| Коэфф. выплат | 31.70% | 7.58% | |
| Лет выплат | 4.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3.83% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTH приходится на июле (+10.39%), а TOL — на ноябре (+6.93%). Наименее удачные месяцы: MTH — октябрь (-3.74%), TOL — март (-4.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTH: +19.32% против +19.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Meritage Homes Corporation или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTH или TOL?
Какие дивиденды у Meritage Homes Corporation и Toll Brothers, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Meritage Homes Corporation или Toll Brothers, Inc.?
У кого выше маржинальность — MTH или TOL?
Какая акция лучше по технике — MTH или TOL?
Что лучше купить — MTH или TOL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией