Сравнение MTH vs TMHC

Тикер 1

Тикер 2

MTH16

24TMHC

MTH против TMHC — два эмитента индустрии «Жилищное строительство», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Стоимостная оценка в пользу TMHC — P/E 8.21 vs 11.13 у MTH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала TMHC составляет 10.85%, что превышает показатель MTH (7.40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMHC впереди: 8.83% против 6.86% у MTH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MTH обеспечивает 2.78% годовой доходности, TMHC реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MTH набирает 30 из 100 по техническому скорингу, TMHC — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TMHC побеждает по числу метрик: 24 против 16 у MTH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Meritage Homes Corporation

MTHNYSE

63,88 $+0,20 $ (+0,31%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 4,27 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Taylor Morrison Home Corporation

TMHCNYSE

57,79 $+0,32 $ (+0,56%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 5,40 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

7.8

Качество

7.1

Рост

3.4

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MTHTMHC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TMHC оценён рынком дешевле: 8.21 против 11.13 у MTH (разница составляет 26.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA TMHC оценён ниже: 7.10 vs 10.51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMHC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.85% против 7.40% у MTH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMHC — 8.83%, MTH — 6.86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTH — 0.35, TMHC — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MTHTMHC

Показатель	MTH	TMHC
Мультипликаторы оценки
P/E	11.13	8.21
P/B	0.84	0.88
P/S	0.76	0.71
PEG	-0.25	-0.37
EV/EBITDA	10.51	7.10
Рентабельность
ROE	7.40%	10.85%
ROA	5.10%	6.88%
Валовая маржа	18.68%	22.44%
Операц. маржа	8.08%	13.15%
Чистая маржа	6.86%	8.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.39
Текущая ликв.	5.24	7.00
Быстрая ликв.	-25.41	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	0.00%
Коэфф. выплат	31.70%	0.00%
EPS	$5.72	$7.00
Балансовая стоим.	$75.61	$65.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTH: скоринг 30/100 vs 16/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MTH — 48.5, TMHC — 45.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTH на -0.7%, TMHC на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTH — 25.9 (выраженный тренд), TMHC — 18.5 (нет тренда). MTH имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TMHC. Волатильность: бета TMHC — 0.89, MTH — 1.14. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTHTMHC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTH	TMHC
Осцилляторы
RSI (14)	48.46	45.43
Stochastic %K	52.68	41.68
CCI (20)	-53.88	-89.22
MFI	41.29	28.15
Williams %R	-47.32	-58.32
MACD гистограмма	-0.30	-0.40
Momentum (10)	-1.18	-2.88
Тренд
ADX	25.86	18.51
Цена vs EMA 9	+1.96%	+0.59%
Цена vs EMA 20	-0.03%	-1.54%
Цена vs SMA 50	-0.68%	-3.01%
Цена vs SMA 200	-9.48%	-8.12%
Объём
CMF	-0.12	-0.33
Volume Ratio	64.61	97.40
Волатильность и статистика
Beta	1.14	0.89
ATR %	3.63%	3.24%
Sharpe (1г)	-0.05	-0.06
RS Rating	33.00	36.00
52w от хая	-24.85	-20.73
BB ширина	19.16	17.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTH генерирует 5,86 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MTH — 453,01 млн $, TMHC — 782,50 млн $. TMHC генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTH генерирует 92,57 млн $, TMHC — 807,37 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTH	TMHC
Выручка	5,86 млрд $	8,12 млрд $
Чистая прибыль	453,01 млн $	782,50 млн $
EPS (TTM)	$6.40	$7.90
Операц. Cash Flow	118,29 млн $	847,75 млн $
Free Cash Flow	92,57 млн $	807,37 млн $

Дивиденды

MTH выплачивает дивиденды с доходностью 2.78% годовых, тогда как TMHC дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MTH выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как TMHC не имеет дивидендной истории.

Показатель	MTH	TMHC
Див. доходность	2.78%	—
Годовые дивиденды	$0.48	—
Коэфф. выплат	31.70%	—
Лет выплат	4.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTH показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.39%), TMHC — в апреле (+7.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTH — октябрь (-3.74%), для TMHC — март (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTH: +19.32% против +18.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTH

+3.0

-1.9

-3.3

+9.4

+3.6

+0.3

+10.4

-1.8

-1.9

-3.7

+7.3

-2.1

TMHC

+2.7

-0.4

-3.4

+7.8

+2.8

-1.1

+6.1

-0.0

-1.3

-1.7

+7.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Meritage Homes Corporation или Taylor Morrison Home Corporation?

Мультипликатор P/E у Taylor Morrison Home Corporation ниже (8.21 vs 11.13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MTH или TMHC?

ROE MTH — 7.40%, TMHC — 10.85%. TMHC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Meritage Homes Corporation и Taylor Morrison Home Corporation?

Meritage Homes Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.78%. Taylor Morrison Home Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Meritage Homes Corporation или Taylor Morrison Home Corporation?

По объёму выручки: MTH — 5,86 млрд $, TMHC — 8,12 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTH или TMHC?

Чистая маржа MTH — 6.86%, TMHC — 8.83%. TMHC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTH или TMHC?

Технический скоринг: MTH — 30/100, TMHC — 16/100. MTH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTH или TMHC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MTH выигрывает 16, TMHC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией