Сравнение MTH vs NVR

Тикер 1

Тикер 2

MTH15

25NVR

MTH против NVR — два эмитента индустрии «Жилищное строительство», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NVR крупнее в 3.8× (16,35 млрд $ vs 4,27 млрд $). MTH торгуется с P/E 11.13, тогда как NVR — с P/E 13.47. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала NVR составляет 32.66%, что превышает показатель MTH (7.40%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NVR впереди: 12.77% против 6.86% у MTH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: MTH обеспечивает 2.78% годовой доходности, NVR реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 30/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. NVR побеждает по числу метрик: 25 против 15 у MTH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Meritage Homes Corporation

MTHNYSE

63,88 $+0,20 $ (+0,31%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 4,27 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.6

Качество

7.7

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

NVR, Inc.

NVRNYSE

6 055,32 $+64,95 $ (+1,08%)

Потребительский сектор · Жилищное строительство

Капитализация: 16,35 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

9.8

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

MTHNVR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MTH — P/E 11.13 vs 13.47 у NVR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MTH оценён ниже: 0.76 против 1.67. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MTH дешевле: 0.84 против 4.78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NVR оценён ниже: 9.58 vs 10.51. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NVR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.66% против 7.40% у MTH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NVR — 12.77%, MTH — 6.86%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTH — 0.35, NVR — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MTHNVR

Показатель	MTH	NVR
Мультипликаторы оценки
P/E	11.13	13.47
P/B	0.84	4.78
P/S	0.76	1.67
PEG	-0.25	-0.82
EV/EBITDA	10.51	9.58
Рентабельность
ROE	7.40%	32.66%
ROA	5.10%	22.17%
Валовая маржа	18.68%	22.82%
Операц. маржа	8.08%	15.71%
Чистая маржа	6.86%	12.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.30
Текущая ликв.	5.24	3.55
Быстрая ликв.	-25.41	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	0.00%
Коэфф. выплат	31.70%	0.00%
EPS	$5.72	$445.38
Балансовая стоим.	$75.61	$1256.39

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 30/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MTH — 48.5, NVR — 44.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTH на -0.7%, NVR на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTH — 25.9 (выраженный тренд), NVR — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета NVR — 0.71, MTH — 1.14. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MTH составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTHNVR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTH	NVR
Осцилляторы
RSI (14)	48.46	44.94
Stochastic %K	52.68	58.31
CCI (20)	-53.88	-43.56
MFI	41.29	34.81
Williams %R	-47.32	-41.69
MACD гистограмма	-0.30	3.69
Momentum (10)	-1.18	-109.43
Тренд
ADX	25.86	23.31
Цена vs EMA 9	+1.96%	+2.63%
Цена vs EMA 20	-0.03%	-0.52%
Цена vs SMA 50	-0.68%	-6.29%
Цена vs SMA 200	-9.48%	-18.36%
Объём
CMF	-0.12	-0.09
Volume Ratio	64.61	136.52
Волатильность и статистика
Beta	1.14	0.71
ATR %	3.63%	3.22%
Sharpe (1г)	-0.05	-0.81
RS Rating	33.00	19.00
52w от хая	-24.85	-30.38
BB ширина	19.16	19.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTH генерирует 5,86 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MTH — 453,01 млн $, NVR — 1,34 млрд $. NVR генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTH генерирует 92,57 млн $, NVR — 1,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTH	NVR
Выручка	5,86 млрд $	10,32 млрд $
Чистая прибыль	453,01 млн $	1,34 млрд $
EPS (TTM)	$6.40	$462.00
Операц. Cash Flow	118,29 млн $	1,12 млрд $
Free Cash Flow	92,57 млн $	1,10 млрд $

Дивиденды

MTH выплачивает дивиденды с доходностью 2.78% годовых, тогда как NVR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MTH платит дивиденды 4 лет подряд, NVR — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MTH	NVR
Див. доходность	2.78%	—
Годовые дивиденды	$0.48	$0.17
Коэфф. выплат	31.70%	—
Лет выплат	4.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTH показывает лучшую среднюю доходность в июле (+10.39%), NVR — в ноябре (+5.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTH — октябрь (-3.74%), для NVR — октябрь (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTH: +19.32% против +13.65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTH

+3.0

-1.9

-3.3

+9.4

+3.6

+0.3

+10.4

-1.8

-1.9

-3.7

+7.3

-2.1

NVR

+4.1

-2.3

-1.8

+3.3

+0.7

+2.2

+4.0

+1.9

-1.5

-3.2

+5.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Meritage Homes Corporation или NVR, Inc.?

Мультипликатор P/E у Meritage Homes Corporation ниже (11.13 vs 13.47), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MTH или NVR?

ROE MTH — 7.40%, NVR — 32.66%. NVR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Meritage Homes Corporation и NVR, Inc.?

Meritage Homes Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 2.78%. NVR, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Meritage Homes Corporation или NVR, Inc.?

По объёму выручки: MTH — 5,86 млрд $, NVR — 10,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTH или NVR?

Чистая маржа MTH — 6.86%, NVR — 12.77%. NVR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTH или NVR?

Технический скоринг: MTH — 30/100, NVR — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTH или NVR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MTH выигрывает 15, NVR — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией