Сравнение MTG vs RLI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MTG оценён рынком дешевле: 9,71 против 13,40 у RLI. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RLI: 2,96 vs 5,35 у MTG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MTG дешевле: 1,30 против 3,35. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MTG оценён ниже: 7,41 vs 10,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,37% против 13,90% у MTG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTG — 59,20%, RLI — 22,22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTG — 0,13, RLI — 0,17. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RLI ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTG | RLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,71 | 13,40 | |
| P/B | 1,30 | 3,35 | |
| P/S | 5,35 | 2,96 | |
| PEG | 2,13 | 0,38 | |
| EV/EBITDA | 7,41 | 10,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,90% | 24,37% | |
| ROA | 10,85% | 6,84% | |
| Валовая маржа | 92,41% | 47,49% | |
| Операц. маржа | 75,37% | 28,42% | |
| Чистая маржа | 59,20% | 22,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,13 | 0,17 | |
| Текущая ликв. | 37,66 | 0,48 | |
| Быстрая ликв. | 37,66 | 0,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,99% | 7,31% | |
| Коэфф. выплат | 19,02% | 97,64% | |
| EPS | $3,37 | $4,76 | |
| Балансовая стоим. | $23,88 | $19,01 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 80/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MTG составляет 69,3 (нейтральная зона), у RLI — 57,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTG на 9,8%, RLI на 7,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTG — 23,9 (слабый тренд), RLI — 23,0 (слабый тренд). RLI менее волатилен — бета -0,45 против 0,13 у MTG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MTG | RLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,32 | 57,59 | |
| Stochastic %K | 86,03 | 55,37 | |
| CCI (20) | 110,78 | 53,40 | |
| MFI | 65,48 | 52,78 | |
| Williams %R | -13,97 | -44,63 | |
| MACD гистограмма | -0,04 | -0,13 | |
| Momentum (10) | 1,12 | 2,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23,89 | 22,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,79% | +0,54% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,48% | +1,95% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,78% | +7,80% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,14% | +8,01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,22 | |
| Volume Ratio | 73,26 | 50,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,13 | -0,45 | |
| ATR % | 1,99% | 2,77% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | -0,27 | |
| RS Rating | 50,00 | 29,00 | |
| 52w от хая | -0,80 | -7,83 | |
| BB ширина | 8,42 | 10,83 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTG — 1,21 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RLI: +6,30% г/г vs +0,50%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MTG — 738,35 млн $, RLI — 403,34 млн $. MTG генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTG генерирует 851,77 млн $, RLI — 608,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTG | RLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,21 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.50% | +6.30% | |
| Чистая прибыль | 738,35 млн $ | 403,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.20% | +16.60% | |
| EPS (TTM) | $3,17 | $4,38 | |
| Операц. Cash Flow | 852,80 млн $ | 614,22 млн $ | |
| Free Cash Flow | 851,77 млн $ | 608,70 млн $ |
Дивиденды
MTG и RLI — дивидендные акции. Доходность: MTG — 1,99%, RLI — 7,31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MTG платит дивиденды 14 лет подряд, RLI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTG — 19,02%, RLI — 97,64%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MTG | RLI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,99% | 7,31% | |
| Годовые дивиденды | $0,47 | $2,52 | |
| Коэфф. выплат | 19,02% | 97,64% | |
| Лет выплат | 14 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,91% | -3,36% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTG приходится на июле (+5,63%), а RLI — на ноябре (+2,60%). Слабые месяцы: для MTG — март (-4,27%), для RLI — январь (-2,07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTG: +13,54% против +8,32%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MGIC Investment Corporation или RLI Corp.?
У кого выше рентабельность — MTG или RLI?
Какие дивиденды у MGIC Investment Corporation и RLI Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — MGIC Investment Corporation или RLI Corp.?
У кого выше маржинальность — MTG или RLI?
Какая акция лучше по технике — MTG или RLI?
Что лучше купить — MTG или RLI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией