Сравнение MTD vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 24,37 (у MTD — 31,86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 2,29 vs 6,94 у MTD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1,53 против 2226,69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 13,55 vs 23,72. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MTD отрицательный (-1199,91%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 6,36%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MTD впереди: 21,91% против 9,48% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MTD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 164,70, тогда как ZBH практически без долга (D/E 0,59). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | MTD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,86 | 24,37 | |
| P/B | 2226,69 | 1,53 | |
| P/S | 6,94 | 2,29 | |
| PEG | 2,57 | 100,41 | |
| EV/EBITDA | 23,72 | 13,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1199,91% | 6,36% | |
| ROA | 24,67% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 59,30% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 28,69% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 21,91% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 164,70 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 1,12 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,95% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 23,35% | |
| EPS | $45,01 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $0,64 | $65,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZBH сильнее: 81/100 против 73/100 у MTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTD составляет 63,0 (нейтральная зона), у ZBH — 65,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTD на 9,9%, ZBH на 10,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTD — 29,5 (выраженный тренд), ZBH — 19,8 (нет тренда). ZBH менее волатилен — бета 0,17 против 0,85 у MTD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MTD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,02 | 65,44 | |
| Stochastic %K | 52,28 | 89,28 | |
| CCI (20) | 42,04 | 121,84 | |
| MFI | 67,52 | 59,82 | |
| Williams %R | -47,72 | -10,72 | |
| MACD гистограмма | -3,08 | 0,32 | |
| Momentum (10) | 2,72 | 6,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,49 | 19,80 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,21% | +2,77% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,01% | +5,09% | |
| Цена vs SMA 50 | +9,94% | +10,04% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,32% | +10,42% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,12 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 76,02 | 83,01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 0,17 | |
| ATR % | 2,53% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | 0,39 | 0,08 | |
| RS Rating | 50,00 | 36,00 | |
| 52w от хая | -6,96 | -7,06 | |
| BB ширина | 15,91 | 15,10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTD — 4,03 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZBH: +7,20% г/г vs +4,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MTD — 869,19 млн $, ZBH — 705,20 млн $. MTD генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTD генерирует 848,65 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,03 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.00% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 869,19 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +0.70% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $42,17 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 955,77 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 848,65 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 0,95% годовой доходности, MTD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MTD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MTD | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,95% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | — | 23,35% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTD приходится на июле (+5,43%), а ZBH — на июле (+5,25%). Слабые месяцы: для MTD — февраль (-2,49%), для ZBH — октябрь (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTD: +13,48% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mettler-Toledo International Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTD или ZBH?
Какие дивиденды у Mettler-Toledo International Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Mettler-Toledo International Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — MTD или ZBH?
Какая акция лучше по технике — MTD или ZBH?
Что лучше купить — MTD или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией