Сравнение MTD vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

MTD12

30ZBH

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Mettler-Toledo International Inc. (MTD) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По мультипликатору P/E ZBH оценён рынком дешевле: 21.87 против 25.10 у MTD (разница составляет 12.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MTD отрицательный (-610.32%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 5.78%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: MTD — 21.40%, ZBH — 9.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как MTD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 17/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте ZBH уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Mettler-Toledo International Inc.

MTDNYSE

1 090,45 $+7,78 $ (+0,72%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,04 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

6.4

Рост

4.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MTDZBH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у MTD — 25.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ZBH: 1.96 vs 5.35 у MTD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 19.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MTD отрицательный (-610.32%), что говорит об убыточности. ZBH генерирует прибыль с ROE 5.78%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности MTD впереди: 21.40% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTD — -53.21, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MTDZBH

Показатель	MTD	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	25.10	21.87
P/B	-524.39	1.13
P/S	5.35	1.96
PEG	4.09	-1.50
EV/EBITDA	19.41	10.68
Рентабельность
ROE	-610.32%	5.78%
ROA	23.85%	3.35%
Валовая маржа	57.79%	70.03%
Операц. маржа	28.00%	15.61%
Чистая маржа	21.40%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-53.21	0.51
Текущая ликв.	1.20	2.94
Быстрая ликв.	0.84	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$43.14	$3.90
Балансовая стоим.	$-2.06	$75.58

Технический анализ

По техническому скорингу ZBH сильнее: 41/100 против 17/100 у MTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTD составляет 37.6 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MTD на -12.2%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MTD — 31.9 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). ZBH менее волатилен — бета 0.42 против 1.08 у MTD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MTD составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MTDZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTD	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	37.64	48.15
Stochastic %K	18.43	77.28
CCI (20)	-78.42	33.20
MFI	40.99	75.32
Williams %R	-81.57	-22.72
MACD гистограмма	-14.49	0.56
Momentum (10)	-244.37	2.55
Тренд
ADX	31.89	22.72
Цена vs EMA 9	-1.00%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-6.32%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-12.20%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-18.43%	-9.32%
Объём
CMF	-0.31	-0.24
Volume Ratio	106.94	76.81
Волатильность и статистика
Beta	1.08	0.42
ATR %	4.31%	2.96%
Sharpe (1г)	-0.16	-0.43
RS Rating	35.00	28.00
52w от хая	-29.01	-21.16
BB ширина	37.21	16.89

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTD — 4,03 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MTD — 869,19 млн $, ZBH — 705,20 млн $. MTD генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTD генерирует 848,65 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTD	ZBH
Выручка	4,03 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	869,19 млн $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$42.17	$3.56
Операц. Cash Flow	955,77 млн $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	848,65 млн $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, MTD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MTD не имеет дивидендной истории.

Показатель	MTD	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTD приходится на июле (+5.08%), а ZBH — на июле (+4.62%). Слабые месяцы: для MTD — февраль (-2.49%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: август, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTD: +13.46% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTD

+1.4

-2.5

+0.1

+0.7

+3.4

+1.4

+5.1

-1.3

-0.8

+0.4

+4.9

+0.8

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mettler-Toledo International Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По P/E Zimmer Biomet Holdings, Inc. оценена ниже: 21.87 против 25.10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MTD или ZBH?

ROE MTD — -610.32%, ZBH — 5.78%. ZBH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Mettler-Toledo International Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Mettler-Toledo International Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Mettler-Toledo International Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: MTD — 4,03 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTD или ZBH?

Чистая маржа MTD — 21.40%, ZBH — 9.05%. MTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTD или ZBH?

Технический скоринг: MTD — 17/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTD или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MTD выигрывает 12, ZBH — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией