Сравнение MTB vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZION с P/E 9,17 (у MTB — 13,68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ZION: 2,04 vs 2,96 у MTB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ZION оценён ниже: 7,12 vs 12,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZION демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,14% против 10,66% у MTB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 24,40%, ZION — 22,67%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0,65, ZION — 0,41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZION ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,68 | 9,17 | |
| P/B | 1,48 | 1,37 | |
| P/S | 2,96 | 2,04 | |
| PEG | 0,70 | 0,21 | |
| EV/EBITDA | 12,19 | 7,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,66% | 16,14% | |
| ROA | 1,38% | 1,32% | |
| Валовая маржа | 76,03% | 71,41% | |
| Операц. маржа | 33,19% | 29,06% | |
| Чистая маржа | 24,40% | 22,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,65 | 0,41 | |
| Текущая ликв. | 0,42 | 0,28 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,36% | 2,53% | |
| Коэфф. выплат | 35,18% | 29,04% | |
| EPS | $18,57 | $8,01 | |
| Балансовая стоим. | $171,13 | $52,57 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 69/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MTB составляет 62,5 (нейтральная зона), у ZION — 60,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 5,5%, ZION на 4,4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 29,4 (выраженный тренд), ZION — 21,3 (слабый тренд). MTB менее волатилен — бета 0,67 против 0,93 у ZION. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,53 | 60,55 | |
| Stochastic %K | 84,05 | 88,06 | |
| CCI (20) | 130,14 | 109,67 | |
| MFI | 60,34 | 81,25 | |
| Williams %R | -15,95 | -11,94 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | 0,06 | |
| Momentum (10) | 7,80 | 2,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,43 | 21,30 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,78% | +1,32% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,76% | +2,15% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,47% | +4,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,04% | +18,12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,18 | |
| Volume Ratio | 69,85 | 57,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,93 | |
| ATR % | 1,56% | 1,85% | |
| Sharpe (1г) | 1,36 | 0,97 | |
| RS Rating | 73,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -0,62 | -1,55 | |
| BB ширина | 3,71 | 6,48 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTB — 12,31 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ZION: -1,00% г/г vs -8,20%. MTB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, ZION — 899 млн $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, ZION — 981 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,31 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -8.20% | -1.00% | |
| Чистая прибыль | 2,85 млрд $ | 899 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +10.20% | +14.70% | |
| EPS (TTM) | $17,10 | $6,08 | |
| Операц. Cash Flow | 3 млрд $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,86 млрд $ | 981 млн $ |
Дивиденды
MTB и ZION — дивидендные акции. Доходность: MTB — 2,36%, ZION — 2,53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, ZION — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35,18%, ZION — 29,04%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,36% | 2,53% | |
| Годовые дивиденды | $3,00 | $1,38 | |
| Коэфф. выплат | 35,18% | 29,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,79% | -0,85% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTB приходится на ноябре (+6,35%), а ZION — на ноябре (+8,39%). Слабые месяцы: для MTB — март (-6,84%), для ZION — март (-7,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16,51% против +12,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — MTB или ZION?
Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — MTB или ZION?
Какая акция лучше по технике — MTB или ZION?
Что лучше купить — MTB или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией