Сравнение MTB vs ZION
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZION с P/E 9.43 (у MTB — 11.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ZION: 1.84 vs 2.49 у MTB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ZION оценён ниже: 7.01 vs 8.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZION демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.77% против 10.25% у MTB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 23.71%, ZION — 19.52%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0.68, ZION — 0.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZION ниже 1 (0.28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.72 | 9.43 | |
| P/B | 1.23 | 1.24 | |
| P/S | 2.49 | 1.84 | |
| PEG | 0.62 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 8.53 | 7.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.25% | 13.77% | |
| ROA | 1.36% | 1.09% | |
| Валовая маржа | 75.31% | 68.87% | |
| Операц. маржа | 30.69% | 24.96% | |
| Чистая маржа | 23.71% | 19.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.68 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 0.32 | 0.28 | |
| Быстрая ликв. | 0.32 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.78% | 2.92% | |
| Коэфф. выплат | 35.96% | 27.96% | |
| EPS | $17.95 | $6.55 | |
| Балансовая стоим. | $171.29 | $49.65 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 40/100 и 45/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MTB составляет 48.2 (нейтральная зона), у ZION — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 0.0%, ZION на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 25.1 (выраженный тренд), ZION — 19.8 (нет тренда). MTB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от ZION. MTB менее волатилен — бета 0.91 против 1.28 у ZION. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.19 | 53.33 | |
| Stochastic %K | 45.55 | 46.90 | |
| CCI (20) | -53.91 | -35.30 | |
| MFI | 41.17 | 44.80 | |
| Williams %R | -54.45 | -53.10 | |
| MACD гистограмма | -0.69 | -0.31 | |
| Momentum (10) | -7.00 | -2.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.13 | 19.79 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.91% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.04% | +3.60% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.94% | +7.63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 80.29 | 89.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 1.28 | |
| ATR % | 2.10% | 2.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.43 | 0.77 | |
| RS Rating | 53.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -6.75 | |
| BB ширина | 9.39 | 8.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTB — 12,31 млрд $, ZION — 4,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, ZION — 899 млн $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, ZION — 981 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,31 млрд $ | 4,94 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,85 млрд $ | 899 млн $ | |
| EPS (TTM) | $17.10 | $6.08 | |
| Операц. Cash Flow | 3 млрд $ | 1,10 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,86 млрд $ | 981 млн $ |
Дивиденды
MTB и ZION — дивидендные акции. Доходность: MTB — 2.78%, ZION — 2.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, ZION — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35.96%, ZION — 27.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MTB | ZION | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.78% | 2.92% | |
| Годовые дивиденды | $3.00 | $0.90 | |
| Коэфф. выплат | 35.96% | 27.96% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.79% | -8.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTB приходится на ноябре (+6.35%), а ZION — на ноябре (+8.39%). Слабые месяцы: для MTB — март (-6.84%), для ZION — март (-7.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZION: +16.15% против +11.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше рентабельность — MTB или ZION?
Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и Zions Bancorporation, National Association?
Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или Zions Bancorporation, National Association?
У кого выше маржинальность — MTB или ZION?
Какая акция лучше по технике — MTB или ZION?
Что лучше купить — MTB или ZION?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией