ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MTB vs WAL

Тикер 1
Тикер 2
MTB34
12WAL
MTB против WAL — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MTB крупнее в 4,1× (36,70 млрд $ vs 8,92 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WAL выглядит привлекательнее: 9,08 против 13,64. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. WAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12,99% против 10,66% у MTB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 24,40%, WAL — 19,29%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность MTB составляет 2,37%, у WAL — 2,06%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MTB набирает 75 из 100 по техническому скорингу, WAL — 57 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 34:12 — убедительное преимущество MTB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.
MTB
M&T Bank Corporation
MTBNYSE
$253,25-$0,30 (-0,12%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 36,70 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
6.2
Качество
6.2
Рост
5.8
Техника
10.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0
WAL
Western Alliance Bancorporation
WALNYSE
$81,74-$0,46 (-0,56%)
Финансы · Региональные банки
Капитализация: 8,92 млрд $
ETP Rank5.0
Стоимость
8.4
Качество
6.0
Рост
7.8
Техника
4.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
6.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

MTBWAL

Фундаментальный анализ

WAL торгуется с P/E 9,08, тогда как MTB — с P/E 13,64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) WAL оценён ниже: 1,74 против 2,95. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) WAL дешевле: 1,13 против 1,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WAL оценён ниже: 7,62 vs 12,16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WAL составляет 12,99%, что превышает показатель MTB (10,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 24,40% против 19,29% у WAL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0,65, WAL — 0,95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности WAL ниже 1 (0,20), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTBWAL
ПоказательMTBWALЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E13,649,08
P/B1,481,13
P/S2,951,74
PEG0,700,51
EV/EBITDA12,167,62
Рентабельность
ROE10,66%12,99%
ROA1,38%1,00%
Валовая маржа76,03%56,57%
Операц. маржа33,19%24,01%
Чистая маржа24,40%19,29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,650,95
Текущая ликв.0,420,20
Быстрая ликв.0,420,20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,37%2,06%
Коэфф. выплат35,18%19,46%
EPS$18,57$9,14
Балансовая стоим.$171,13$75,05

Технический анализ

Техническая картина в пользу MTB: скоринг 75/100 vs 57/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MTB — 61,3, WAL — 49,9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 5,5%, WAL на 0,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 29,5 (выраженный тренд), WAL — 9,6 (нет тренда). Волатильность: бета MTB — 0,66, WAL — 1,33. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MTBWAL
Общая оценка
75
57
Осцилляторы
61
53
Тренд
72
57
Объём
56
56
Волатильность
58
45
ИндикаторMTBWALЛидер
Осцилляторы
RSI (14)61,3349,91
Stochastic %K75,6032,97
CCI (20)137,1223,00
MFI61,0550,11
Williams %R-24,40-67,03
MACD гистограмма-0,41-0,11
Momentum (10)6,250,49
Тренд
ADX29,469,56
Цена vs EMA 9+0,65%-0,16%
Цена vs EMA 20+1,62%-0,16%
Цена vs SMA 50+5,47%+0,30%
Цена vs SMA 200+17,85%+0,45%
Объём
CMF0,110,11
Volume Ratio63,4663,27
Волатильность и статистика
Beta0,661,33
ATR %1,60%2,58%
Sharpe (1г)1,30-0,05
RS Rating70,0037,00
52w от хая-0,95-15,93
BB ширина3,475,59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTB генерирует 12,31 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WAL — +5,20%, MTB — -8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, WAL — 969 млн $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, WAL — -2,79 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMTBWALЛидер
Выручка12,31 млрд $5,28 млрд $
Рост выручки (г/г)-8.20%+5.20%
Чистая прибыль2,85 млрд $969 млн $
Рост прибыли (г/г)+10.20%+23.00%
EPS (TTM)$17,10$8,79
Операц. Cash Flow3 млрд $-2,68 млрд $
Free Cash Flow2,86 млрд $-2,79 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MTB платит 2,37%, WAL — 2,06%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, WAL — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35,18%, WAL — 19,46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательMTBWALЛидер
Див. доходность2,37%2,06%
Годовые дивиденды$3,00$1,26
Коэфф. выплат35,18%19,46%
Лет выплат138
CAGR дивидендов (5л)-7,79%0,98%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,35%), WAL — в ноябре (+8,08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTB — март (-6,84%), для WAL — март (-10,71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WAL: +17,23% против +12,38%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MTB
+5,0
+0,4
-6,8
+3,7
+0,5
+0,3
+2,2
-0,1
+0,7
+1,3
+6,3
-1,0
WAL
+4,2
-0,9
-10,7
+4,9
-0,1
-0,7
+7,2
+3,0
-0,2
+1,6
+8,1
+0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или Western Alliance Bancorporation?
Мультипликатор P/E у Western Alliance Bancorporation ниже (9,08 vs 13,64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MTB или WAL?
ROE MTB — 10,66%, WAL — 12,99%. WAL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и Western Alliance Bancorporation?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MTB — 2,37%, WAL — 2,06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или Western Alliance Bancorporation?
По объёму выручки: MTB — 12,31 млрд $, WAL — 5,28 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MTB или WAL?
Чистая маржа MTB — 24,40%, WAL — 19,29%. MTB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MTB или WAL?
Технический скоринг: MTB — 75/100, WAL — 57/100. MTB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MTB или WAL?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MTB выигрывает 34, WAL — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией