Сравнение MTB vs USB

Тикер 1

Тикер 2

MTB18

20USB

MTB против USB — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации USB крупнее в 2.7× (84,69 млрд $ vs 31,09 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует USB с P/E 10.84 (у MTB — 11.72). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала USB составляет 12.22%, что превышает показатель MTB (10.25%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 23.71% против 18.02% у USB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность USB составляет 3.78%, у MTB — 2.78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 40/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 18:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

M&T Bank Corporation

MTBNYSE

212,33 $+1,91 $ (+0,91%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 31,09 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.3

Качество

6.5

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

54,56 $+0,06 $ (+0,11%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 84,69 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.6

Качество

5.8

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MTBUSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, USB выглядит привлекательнее: 10.84 против 11.72. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) USB оценён ниже: 1.95 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MTB оценён ниже: 8.53 vs 11.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. USB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.22% против 10.25% у MTB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 23.71%, USB — 18.02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0.68, USB — 1.20. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0.32), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTBUSB

Показатель	MTB	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	11.72	10.84
P/B	1.23	1.29
P/S	2.49	1.95
PEG	0.62	0.60
EV/EBITDA	8.53	11.16
Рентабельность
ROE	10.25%	12.22%
ROA	1.36%	1.11%
Валовая маржа	75.31%	62.81%
Операц. маржа	30.69%	23.18%
Чистая маржа	23.71%	18.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.68	1.20
Текущая ликв.	0.32	0.40
Быстрая ликв.	0.32	0.40
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.78%	3.78%
Коэфф. выплат	35.96%	45.15%
EPS	$17.95	$5.03
Балансовая стоим.	$171.29	$42.63

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 40/100 и 36/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MTB — 48.2, USB — 49.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 0.0%, USB на 0.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 25.1 (выраженный тренд), USB — 19.8 (нет тренда). MTB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от USB. Волатильность: бета MTB — 0.91, USB — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MTBUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTB	USB
Осцилляторы
RSI (14)	48.19	49.02
Stochastic %K	45.55	45.91
CCI (20)	-53.91	-62.51
MFI	41.17	35.72
Williams %R	-54.45	-54.09
MACD гистограмма	-0.69	-0.24
Momentum (10)	-7.00	-1.66
Тренд
ADX	25.13	19.80
Цена vs EMA 9	+0.91%	+0.84%
Цена vs EMA 20	-0.17%	-0.11%
Цена vs SMA 50	+0.04%	+0.74%
Цена vs SMA 200	+3.94%	+6.04%
Объём
CMF	-0.16	-0.18
Volume Ratio	80.29	47.12
Волатильность и статистика
Beta	0.91	0.98
ATR %	2.10%	2.18%
Sharpe (1г)	0.43	0.82
RS Rating	53.00	62.00
52w от хая	-11.79	-10.52
BB ширина	9.39	8.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTB генерирует 12,31 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, USB — 7,97 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTB	USB
Выручка	12,31 млрд $	42,86 млрд $
Чистая прибыль	2,85 млрд $	7,58 млрд $
EPS (TTM)	$17.10	$4.62
Операц. Cash Flow	3 млрд $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	2,86 млрд $	7,97 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MTB платит 2.78%, USB — 3.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, USB — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35.96%, USB — 45.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MTB	USB
Див. доходность	2.78%	3.78%
Годовые дивиденды	$3.00	$0.52
Коэфф. выплат	35.96%	45.15%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.79%	-21.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.35%), USB — в ноябре (+6.34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTB — март (-6.84%), для USB — март (-6.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTB: +11.26% против +7.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTB

+5.0

+0.4

-6.8

+3.7

+0.6

-1.0

+2.2

-0.1

+0.7

+1.3

+6.3

-1.0

USB

+0.9

-0.9

-6.3

+1.8

+0.1

-0.9

+4.8

+1.3

-1.6

+2.7

+6.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или U.S. Bancorp?

Мультипликатор P/E у U.S. Bancorp ниже (10.84 vs 11.72), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MTB или USB?

ROE MTB — 10.25%, USB — 12.22%. USB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и U.S. Bancorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MTB — 2.78%, USB — 3.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или U.S. Bancorp?

По объёму выручки: MTB — 12,31 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTB или USB?

Чистая маржа MTB — 23.71%, USB — 18.02%. MTB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTB или USB?

Технический скоринг: MTB — 40/100, USB — 36/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTB или USB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MTB выигрывает 18, USB — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией