Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MTB vs USB

Тикер 1

Тикер 2

MTB15

25USB

MTB против USB — два эмитента индустрии «Региональные банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации USB крупнее в 2,8× (101,28 млрд $ vs 36,75 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует USB с P/E 12,98 (у MTB — 13,65). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала USB составляет 12,49%, что превышает показатель MTB (10,66%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 24,40% против 18,69% у USB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность USB составляет 3,20%, у MTB — 2,37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. USB побеждает по числу метрик: 25 против 15 у MTB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

M&T Bank Corporation

MTBNYSE

$253,55+$1,39 (+0,55%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 36,75 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.2

Качество

6.2

Рост

5.8

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

U.S. Bancorp

USBNYSE

$65,02+$0,73 (+1,14%)

Финансы · Региональные банки

Капитализация: 101,28 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

6.8

Качество

7.2

Рост

7.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MTBUSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, USB выглядит привлекательнее: 12,98 против 13,65. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) USB оценён ниже: 2,32 против 2,96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA USB оценён ниже: 12,04 vs 12,17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. USB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12,49% против 10,66% у MTB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MTB — 24,40%, USB — 18,69%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0,65, USB — 1,42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MTBUSB

Показатель	MTB	USB
Мультипликаторы оценки
P/E	13,65	12,98
P/B	1,48	1,50
P/S	2,96	2,32
PEG	0,70	0,65
EV/EBITDA	12,17	12,04
Рентабельность
ROE	10,66%	12,49%
ROA	1,38%	1,13%
Валовая маржа	76,03%	63,78%
Операц. маржа	33,19%	23,95%
Чистая маржа	24,40%	18,69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,65	1,42
Текущая ликв.	0,42	1,78
Быстрая ликв.	0,42	1,78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2,37%	3,20%
Коэфф. выплат	35,18%	43,44%
EPS	$18,57	$5,26
Балансовая стоим.	$171,13	$43,69

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 72/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MTB — 62,0, USB — 64,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 5,9%, USB на 6,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 29,5 (выраженный тренд), USB — 29,1 (выраженный тренд). Волатильность: бета MTB — 0,66, USB — 0,74. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MTBUSB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MTB	USB
Осцилляторы
RSI (14)	61,99	64,02
Stochastic %K	87,37	97,10
CCI (20)	115,15	174,23
MFI	62,75	68,06
Williams %R	-12,63	-2,90
MACD гистограмма	-0,46	-0,08
Momentum (10)	3,22	2,20
Тренд
ADX	29,49	29,05
Цена vs EMA 9	+0,93%	+1,35%
Цена vs EMA 20	+1,91%	+2,31%
Цена vs SMA 50	+5,92%	+6,34%
Цена vs SMA 200	+18,19%	+18,08%
Объём
CMF	0,21	0,12
Volume Ratio	68,21	48,43
Волатильность и статистика
Beta	0,66	0,74
ATR %	1,62%	1,69%
Sharpe (1г)	1,24	1,57
RS Rating	69,00	76,00
52w от хая	-0,57	-0,12
BB ширина	3,57	3,65

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MTB генерирует 12,31 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: USB — +0,30%, MTB — -8,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, USB — 7,58 млрд $. USB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, USB — 7,97 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MTB	USB
Выручка	12,31 млрд $	42,86 млрд $
Рост выручки (г/г)	-8.20%	+0.30%
Чистая прибыль	2,85 млрд $	7,58 млрд $
Рост прибыли (г/г)	+10.20%	+20.30%
EPS (TTM)	$17,10	$4,62
Операц. Cash Flow	3 млрд $	7,97 млрд $
Free Cash Flow	2,86 млрд $	7,97 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MTB платит 2,37%, USB — 3,20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, USB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35,18%, USB — 43,44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MTB	USB
Див. доходность	2,37%	3,20%
Годовые дивиденды	$3,00	$1,04
Коэфф. выплат	35,18%	43,44%
Лет выплат	13	13
CAGR дивидендов (5л)	-7,79%	-9,99%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MTB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6,35%), USB — в ноябре (+6,34%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTB — март (-6,84%), для USB — март (-6,35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTB: +12,38% против +8,30%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MTB

+5,0

+0,4

-6,8

+3,7

+0,5

+0,3

+2,2

-0,1

+0,7

+1,3

+6,3

-1,0

USB

+0,9

-0,9

-6,3

+1,8

-0,1

+0,3

+4,5

+1,3

-1,6

+2,7

+6,3

-0,5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или U.S. Bancorp?

Мультипликатор P/E у U.S. Bancorp ниже (12,98 vs 13,65), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MTB или USB?

ROE MTB — 10,66%, USB — 12,49%. USB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и U.S. Bancorp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MTB — 2,37%, USB — 3,20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или U.S. Bancorp?

По объёму выручки: MTB — 12,31 млрд $, USB — 42,86 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MTB или USB?

Чистая маржа MTB — 24,40%, USB — 18,69%. MTB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MTB или USB?

Технический скоринг: MTB — 71/100, USB — 72/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MTB или USB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик MTB выигрывает 15, USB — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией