Сравнение MTB vs TFC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TFC оценён рынком дешевле: 12,04 против 13,68 у MTB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу TFC: 2,17 vs 2,96 у MTB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TFC — 1,01, у MTB — 1,48. EV/EBITDA MTB — 12,19, у TFC — 18,06. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MTB (10,66% vs 9,01%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MTB — 24,40%, у TFC — 19,13%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MTB — 0,65, у TFC — 1,09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TFC ниже 1 (0,18), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTB | TFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,68 | 12,04 | |
| P/B | 1,48 | 1,01 | |
| P/S | 2,96 | 2,17 | |
| PEG | 0,70 | 0,64 | |
| EV/EBITDA | 12,19 | 18,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,66% | 9,01% | |
| ROA | 1,38% | 1,05% | |
| Валовая маржа | 76,03% | 64,02% | |
| Операц. маржа | 33,19% | 22,30% | |
| Чистая маржа | 24,40% | 19,13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,65 | 1,09 | |
| Текущая ликв. | 0,42 | 0,18 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 0,18 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,36% | 3,92% | |
| Коэфф. выплат | 35,18% | 49,69% | |
| EPS | $18,57 | $4,77 | |
| Балансовая стоим. | $171,13 | $52,33 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 69/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MTB составляет 62,5 (нейтральная зона), у TFC — 59,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MTB и TFC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5,5% и +3,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MTB — 29,4 (выраженный тренд), TFC — 10,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MTB менее волатилен — бета 0,67 против 0,76 у TFC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MTB | TFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62,53 | 59,46 | |
| Stochastic %K | 84,05 | 84,04 | |
| CCI (20) | 130,14 | 105,03 | |
| MFI | 60,34 | 42,79 | |
| Williams %R | -15,95 | -15,96 | |
| MACD гистограмма | -0,34 | 0,00 | |
| Momentum (10) | 7,80 | 1,26 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,43 | 10,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,78% | +0,96% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,76% | +1,64% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,47% | +3,87% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,04% | +8,46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 69,85 | 62,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,67 | 0,76 | |
| ATR % | 1,56% | 1,73% | |
| Sharpe (1г) | 1,36 | 0,80 | |
| RS Rating | 72,00 | 61,00 | |
| 52w от хая | -0,62 | -5,52 | |
| BB ширина | 3,71 | 4,53 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTB — 12,31 млрд $, TFC — 30,44 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TFC: +25,50% г/г vs -8,20%. MTB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, TFC — 5,31 млрд $. TFC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MTB — 2,86 млрд $, TFC — 5,74 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MTB | TFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,31 млрд $ | 30,44 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -8.20% | +25.50% | |
| Чистая прибыль | 2,85 млрд $ | 5,31 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +10.20% | +10.10% | |
| EPS (TTM) | $17,10 | $3,86 | |
| Операц. Cash Flow | 3 млрд $ | 5,74 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 2,86 млрд $ | 5,74 млрд $ |
Дивиденды
MTB и TFC — дивидендные акции. Доходность: MTB — 2,36%, TFC — 3,92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MTB — 13 лет, TFC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35,18%, TFC — 49,69%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MTB | TFC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,36% | 3,92% | |
| Годовые дивиденды | $3,00 | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | 35,18% | 49,69% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,79% | -3,46% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTB приходится на ноябре (+6,35%), а TFC — на ноябре (+5,33%). Наименее удачные месяцы: MTB — март (-6,84%), TFC — март (-8,86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTB: +12,38% против +6,34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или Truist Financial Corporation?
У кого выше рентабельность — MTB или TFC?
Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и Truist Financial Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или Truist Financial Corporation?
У кого выше маржинальность — MTB или TFC?
Какая акция лучше по технике — MTB или TFC?
Что лучше купить — MTB или TFC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией