Сравнение MTB vs PNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNFP торгуется с P/E 11.43, тогда как MTB — с P/E 11.72. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PNFP: 1.86 vs 2.49 у MTB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNFP дешевле: 0.51 против 1.23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PNFP оценён ниже: 8.63 vs 8.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTB составляет 10.25%, что превышает показатель PNFP (7.42%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 23.71% против 16.25% у PNFP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0.68, PNFP — 0.41. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0.32), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.72 | 11.43 | |
| P/B | 1.23 | 0.51 | |
| P/S | 2.49 | 1.86 | |
| PEG | 0.62 | 0.38 | |
| EV/EBITDA | 8.53 | 8.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.25% | 7.42% | |
| ROA | 1.36% | 0.53% | |
| Валовая маржа | 75.31% | 68.66% | |
| Операц. маржа | 30.69% | 19.92% | |
| Чистая маржа | 23.71% | 16.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.68 | 0.41 | |
| Текущая ликв. | 0.32 | 0.90 | |
| Быстрая ликв. | 0.32 | 0.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.78% | 1.53% | |
| Коэфф. выплат | 35.96% | 13.66% | |
| EPS | $17.95 | $8.47 | |
| Балансовая стоим. | $171.29 | $189.71 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 40/100 и 45/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MTB составляет 48.2 (нейтральная зона), у PNFP — 54.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 0.0%, PNFP на 5.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 25.1 (выраженный тренд), PNFP — 21.7 (слабый тренд). MTB менее волатилен — бета 0.91 против 1.03 у PNFP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.19 | 54.11 | |
| Stochastic %K | 45.55 | 46.78 | |
| CCI (20) | -53.91 | -56.94 | |
| MFI | 41.17 | 39.14 | |
| Williams %R | -54.45 | -53.22 | |
| MACD гистограмма | -0.69 | -0.57 | |
| Momentum (10) | -7.00 | -2.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.13 | 21.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.91% | +0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | +0.91% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.04% | +5.41% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.94% | +3.60% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.06 | |
| Volume Ratio | 80.29 | 70.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 1.03 | |
| ATR % | 2.10% | 2.54% | |
| Sharpe (1г) | 0.43 | -0.42 | |
| RS Rating | 53.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -19.65 | |
| BB ширина | 9.39 | 7.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTB — 12,31 млрд $, PNFP — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, PNFP — 642,10 млн $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, PNFP — 807,29 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,31 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,85 млрд $ | 642,10 млн $ | |
| EPS (TTM) | $17.10 | $8.15 | |
| Операц. Cash Flow | 3 млрд $ | 904,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,86 млрд $ | 807,29 млн $ |
Дивиденды
MTB и PNFP — дивидендные акции. Доходность: MTB — 2.78%, PNFP — 1.53%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, PNFP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35.96%, PNFP — 13.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.78% | 1.53% | |
| Годовые дивиденды | $3.00 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 35.96% | 13.66% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.79% | 6.79% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTB приходится на ноябре (+6.35%), а PNFP — на ноябре (+9.88%). Слабые месяцы: для MTB — март (-6.84%), для PNFP — март (-6.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNFP: +13.81% против +11.26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTB или PNFP?
Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и Pinnacle Financial Partners, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше маржинальность — MTB или PNFP?
Какая акция лучше по технике — MTB или PNFP?
Что лучше купить — MTB или PNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией