Сравнение MTB vs PNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PNFP торгуется с P/E 13,06, тогда как MTB — с P/E 13,65. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) PNFP дешевле: 1,09 против 1,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MTB оценён ниже: 12,17 vs 21,06. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTB составляет 10,66%, что превышает показатель PNFP (7,58%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MTB впереди: 24,40% против 16,75% у PNFP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0,65, PNFP — 0,75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13,65 | 13,06 | |
| P/B | 1,48 | 1,09 | |
| P/S | 2,96 | 3,29 | |
| PEG | 0,70 | 1,68 | |
| EV/EBITDA | 12,17 | 21,06 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10,66% | 7,58% | |
| ROA | 1,38% | 0,64% | |
| Валовая маржа | 76,03% | 67,52% | |
| Операц. маржа | 33,19% | 20,87% | |
| Чистая маржа | 24,40% | 16,75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,65 | 0,75 | |
| Текущая ликв. | 0,42 | 0,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,42 | 0,76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,37% | 1,63% | |
| Коэфф. выплат | 35,18% | 27,34% | |
| EPS | $18,57 | $5,43 | |
| Балансовая стоим. | $171,13 | $98,13 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNFP сильнее: 86/100 против 71/100 у MTB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MTB составляет 62,0 (нейтральная зона), у PNFP — 60,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 5,9%, PNFP на 6,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 29,5 (выраженный тренд), PNFP — 25,8 (выраженный тренд). MTB менее волатилен — бета 0,66 против 0,83 у PNFP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,99 | 60,56 | |
| Stochastic %K | 87,37 | 71,61 | |
| CCI (20) | 115,15 | 62,90 | |
| MFI | 62,75 | 76,06 | |
| Williams %R | -12,63 | -28,39 | |
| MACD гистограмма | -0,46 | -0,02 | |
| Momentum (10) | 3,22 | 2,09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,49 | 25,83 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,93% | +1,09% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,91% | +2,52% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,92% | +6,61% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,19% | +12,13% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,21 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 68,21 | 59,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,66 | 0,83 | |
| ATR % | 1,62% | 2,36% | |
| Sharpe (1г) | 1,24 | 0,49 | |
| RS Rating | 69,00 | 56,00 | |
| 52w от хая | -0,57 | -3,17 | |
| BB ширина | 3,57 | 12,69 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MTB — 12,31 млрд $, PNFP — 2,92 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PNFP: +2,40% г/г vs -8,20%. MTB показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, PNFP — 642,10 млн $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, PNFP — 665,18 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,31 млрд $ | 2,92 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -8.20% | +2.40% | |
| Чистая прибыль | 2,85 млрд $ | 642,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +10.20% | +35.20% | |
| EPS (TTM) | $17,10 | $8,15 | |
| Операц. Cash Flow | 3 млрд $ | 759,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,86 млрд $ | 665,18 млн $ |
Дивиденды
MTB и PNFP — дивидендные акции. Доходность: MTB — 2,37%, PNFP — 1,63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, PNFP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35,18%, PNFP — 27,34%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MTB | PNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,37% | 1,63% | |
| Годовые дивиденды | $3,00 | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | 35,18% | 27,34% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7,79% | 15,81% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MTB приходится на ноябре (+6,35%), а PNFP — на ноябре (+9,88%). Слабые месяцы: для MTB — март (-6,84%), для PNFP — март (-6,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PNFP: +14,07% против +12,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTB или PNFP?
Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и Pinnacle Financial Partners, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или Pinnacle Financial Partners, Inc.?
У кого выше маржинальность — MTB или PNFP?
Какая акция лучше по технике — MTB или PNFP?
Что лучше купить — MTB или PNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией