Сравнение MTB vs PB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MTB оценён рынком дешевле: 11.72 против 13.03 у PB (разница составляет 10.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MTB оценён ниже: 2.49 против 4.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PB дешевле: 0.84 против 1.23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MTB оценён ниже: 8.53 vs 9.59. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTB составляет 10.25%, что превышает показатель PB (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PB впереди: 31.20% против 23.71% у MTB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MTB — 0.68, PB — 0.30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MTB ниже 1 (0.32), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MTB | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.72 | 13.03 | |
| P/B | 1.23 | 0.84 | |
| P/S | 2.49 | 4.11 | |
| PEG | 0.62 | 2.53 | |
| EV/EBITDA | 8.53 | 9.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.25% | 6.80% | |
| ROA | 1.36% | 1.21% | |
| Валовая маржа | 75.31% | 71.56% | |
| Операц. маржа | 30.69% | 39.97% | |
| Чистая маржа | 23.71% | 31.20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.68 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 0.32 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 0.32 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.78% | 3.42% | |
| Коэфф. выплат | 35.96% | 42.88% | |
| EPS | $17.95 | $5.30 | |
| Балансовая стоим. | $171.29 | $82.22 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 40/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MTB — 48.2, PB — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MTB на 0.0%, PB на 1.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MTB — 25.1 (выраженный тренд), PB — 18.2 (нет тренда). MTB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PB. Волатильность: бета PB — 0.74, MTB — 0.91. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MTB | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.19 | 53.27 | |
| Stochastic %K | 45.55 | 63.80 | |
| CCI (20) | -53.91 | -8.86 | |
| MFI | 41.17 | 52.72 | |
| Williams %R | -54.45 | -36.20 | |
| MACD гистограмма | -0.69 | -0.09 | |
| Momentum (10) | -7.00 | -1.08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 25.13 | 18.18 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.91% | +1.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.17% | +0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.04% | +1.93% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.94% | +0.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 80.29 | 60.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.91 | 0.74 | |
| ATR % | 2.10% | 2.14% | |
| Sharpe (1г) | 0.43 | -0.28 | |
| RS Rating | 53.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -11.79 | -10.60 | |
| BB ширина | 9.39 | 6.16 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MTB генерирует 12,31 млрд $, PB — 1,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MTB — 2,85 млрд $, PB — 542,84 млн $. MTB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MTB генерирует 2,86 млрд $, PB — 516,98 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MTB | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,31 млрд $ | 1,74 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,85 млрд $ | 542,84 млн $ | |
| EPS (TTM) | $17.10 | $5.72 | |
| Операц. Cash Flow | 3 млрд $ | 549,51 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,86 млрд $ | 516,98 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MTB платит 2.78%, PB — 3.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MTB платит дивиденды 13 лет подряд, PB — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MTB — 35.96%, PB — 42.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MTB | PB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.78% | 3.42% | |
| Годовые дивиденды | $3.00 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 35.96% | 42.88% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -7.79% | -9.62% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MTB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+6.35%), PB — в ноябре (+6.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MTB — март (-6.84%), для PB — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTB: +11.26% против +5.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — M&T Bank Corporation или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше рентабельность — MTB или PB?
Какие дивиденды у M&T Bank Corporation и Prosperity Bancshares, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — M&T Bank Corporation или Prosperity Bancshares, Inc.?
У кого выше маржинальность — MTB или PB?
Какая акция лучше по технике — MTB или PB?
Что лучше купить — MTB или PB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией