Сравнение MSTT vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZVEZ имеет отрицательный P/E (-14,57), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSTT прибылен с P/E 62,49. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу ZVEZ: 1,05 vs 4,25 у MSTT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA ZVEZ оценён ниже: 20,94 vs 29,93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSTT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12,47% против 6,23% у ZVEZ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа ZVEZ (-7,22%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MSTT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,88, тогда как ZVEZ практически без долга (D/E -3,63). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0,58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MSTT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 62,49 | -14,57 | |
| P/B | 6,80 | -0,91 | |
| P/S | 4,25 | 1,05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 29,93 | 20,94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12,47% | 6,23% | |
| ROA | 2,56% | -2,37% | |
| Валовая маржа | 17,56% | 32,99% | |
| Операц. маржа | 9,69% | 5,61% | |
| Чистая маржа | 8,26% | -7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,88 | -3,63 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,58 | |
| Быстрая ликв. | 1,08 | 0,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 115,87% | — | |
| EPS | $1,89 | -$0,46 | |
| Балансовая стоим. | $17,35 | -$7,39 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 60/100 и 63/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MSTT составляет 55,6 (нейтральная зона), у ZVEZ — 59,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTT на 1,9%, ZVEZ на 6,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSTT — 32,4 (выраженный тренд), ZVEZ — 34,2 (выраженный тренд). ZVEZ менее волатилен — бета 0,71 против 0,97 у MSTT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 7,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 55,57 | 59,32 | |
| Stochastic %K | 59,49 | 61,40 | |
| CCI (20) | 60,50 | 106,47 | |
| MFI | 88,57 | 70,12 | |
| Williams %R | -40,51 | -38,60 | |
| MACD гистограмма | 1,43 | 0,12 | |
| Momentum (10) | 7,60 | 0,61 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,41 | 34,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,00% | +1,70% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,54% | +6,78% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,92% | +6,70% | |
| Цена vs SMA 200 | -25,07% | -21,45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 9,43 | 295,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,97 | 0,71 | |
| ATR % | 5,84% | 7,26% | |
| Sharpe (1г) | -1,19 | -0,91 | |
| RS Rating | 16,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -44,82 | -44,03 | |
| BB ширина | 41,68 | 41,31 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTT — 7,83 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MSTT: +112,20% г/г vs +0,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZVEZ убыточен (чистая прибыль -258,79 млн ₽), тогда как MSTT генерирует прибыль (646,50 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MSTT генерирует -533,50 млн ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,83 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +112.20% | +0.70% | |
| Чистая прибыль | 646,50 млн ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +491.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,89 | -$0,46 | |
| Операц. Cash Flow | -408,50 млн ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -533,50 млн ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MSTT платит дивиденды 10 лет подряд, ZVEZ — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MSTT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $2,19 | $0,01 | |
| Коэфф. выплат | 115,87% | — | |
| Лет выплат | 10 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,43% | 0,00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ZVEZ показывает лучшую доходность в сентябре (+42,31%). Для MSTT сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мостотрест или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — MSTT или ZVEZ?
Какие дивиденды у Мостотрест и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Мостотрест или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — MSTT или ZVEZ?
Что лучше купить — MSTT или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией