ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MSTT vs NAUK

Тикер 1
Тикер 2
MSTT8
35NAUK
Сектор «Промышленность» объединяет Мостотрест (MSTT, «Транспортная инфраструктура») и НПО Наука (NAUK, «Авиация и оборона»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MSTT крупнее в 4.8× (28,87 млрд ₽ vs 6,08 млрд ₽). По мультипликатору P/E NAUK оценён рынком дешевле: 3.87 против 62.49 у MSTT (разница составляет 93.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала NAUK составляет 32.81%, что превышает показатель MSTT (12.47%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NAUK впереди: 23.20% против 8.26% у MSTT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NAUK выплачивает дивиденды с доходностью 8.12% годовых, тогда как MSTT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NAUK набирает 48 из 100 по техническому скорингу, MSTT — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. NAUK побеждает по числу метрик: 35 против 8 у MSTT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
MSTT
Мостотрест
MSTTRU
102,30 ₽
Промышленность · Транспортная инфраструктура
Капитализация: 28,87 млрд ₽
ETP Rank4.5
Стоимость
3.0
Качество
6.6
Рост
9.3
Техника
3.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
NAUK
НПО Наука
NAUKRU
515,50 ₽
Промышленность · Авиация и оборона
Капитализация: 6,08 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
7.8
Качество
9.2
Рост
9.6
Техника
5.0
Дивиденды
8.3
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

MSTTNAUK

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NAUK с P/E 3.87 (у MSTT — 62.49). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) NAUK оценён ниже: 0.90 против 4.25. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NAUK дешевле: 1.27 против 6.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NAUK оценён ниже: 2.82 vs 29.93. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NAUK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.81% против 12.47% у MSTT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NAUK — 23.20%, MSTT — 8.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTT — 3.88, NAUK — 1.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MSTTNAUK
ПоказательMSTTNAUKЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E62.493.87
P/B6.801.27
P/S4.250.90
PEG—0.03
EV/EBITDA29.932.82
Рентабельность
ROE12.47%32.81%
ROA2.56%12.14%
Валовая маржа17.56%38.28%
Операц. маржа9.69%25.39%
Чистая маржа8.26%23.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3.881.70
Текущая ликв.1.211.35
Быстрая ликв.1.080.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность—8.12%
Коэфф. выплат115.87%22.35%
EPS$1.89$119.75
Балансовая стоим.$17.35$364.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу NAUK: скоринг 48/100 vs 38/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MSTT — 44.3, NAUK — 47.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MSTT на -3.5%, NAUK на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NAUK выше SMA 200 (+2.7%), MSTT — ниже (-8.6%). Долгосрочный тренд в пользу NAUK. Сила тренда по ADX: MSTT — 10.2 (нет тренда), NAUK — 10.9 (нет тренда). Волатильность: бета NAUK — 0.49, MSTT — 1.02. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MSTTNAUK
Общая оценка
38
48
Осцилляторы
38
50
Тренд
35
44
Объём
63
50
Волатильность
48
53
ИндикаторMSTTNAUKЛидер
Осцилляторы
RSI (14)44.2647.77
Stochastic %K34.3377.91
CCI (20)-52.4755.45
MFI25.8151.14
Williams %R-65.67-22.09
MACD гистограмма0.281.51
Momentum (10)1.0513.00
Тренд
ADX10.2210.94
Цена vs EMA 9-0.23%-0.12%
Цена vs EMA 20-0.81%-0.33%
Цена vs SMA 50-3.54%-1.77%
Цена vs SMA 200-8.64%+2.70%
Объём
CMF0.040.04
Volume Ratio30.9559.87
Волатильность и статистика
Beta1.020.49
ATR %2.63%2.89%
Sharpe (1г)-0.620.49
RS Rating28.0076.00
52w от хая-25.82-29.82
BB ширина5.456.02

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MSTT генерирует 7,83 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NAUK — +37.87%, MSTT — +17.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MSTT — 646,50 млн ₽, NAUK — 1,41 млрд ₽. NAUK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTT генерирует -533,50 млн ₽, NAUK — -1,58 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательMSTTNAUKЛидер
Выручка7,83 млрд ₽6,09 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+17.23%+37.87%
Чистая прибыль646,50 млн ₽1,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)-7.88%+138.43%
EPS (TTM)$1.89$119.75
Операц. Cash Flow-408,50 млн ₽-964,28 млн ₽
Free Cash Flow-533,50 млн ₽-1,58 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: NAUK обеспечивает 8.12% годовой доходности, MSTT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSTT платит дивиденды 10 лет подряд, NAUK — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MSTT — 115.87%, NAUK — 22.35%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMSTTNAUKЛидер
Див. доходность—8.12%
Годовые дивиденды$2.19$38.42
Коэфф. выплат115.87%22.35%
Лет выплат10.00%13.00%
CAGR дивидендов (5л)-22.43%-3.30%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MSTT показывает лучшую среднюю доходность в марте (+9.21%), NAUK — в августе (+22.41%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MSTT — апрель (-2.75%), для NAUK — октябрь (-6.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NAUK: +29.29% против +15.67%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MSTT
+4.1
+1.7
+9.2
-2.8
-1.8
-0.3
-1.5
+2.0
-0.2
+6.6
-0.3
-1.2
NAUK
+9.8
-0.4
-3.0
-2.5
+0.2
+5.4
+1.8
+22.4
+0.2
-6.2
+3.2
-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мостотрест или НПО Наука?
Мультипликатор P/E у НПО Наука ниже (3.87 vs 62.49), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MSTT или NAUK?
ROE MSTT — 12.47%, NAUK — 32.81%. NAUK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Мостотрест и НПО Наука?
НПО Наука выплачивает дивиденды с доходностью 8.12%. Мостотрест дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Мостотрест или НПО Наука?
По объёму выручки: MSTT — 7,83 млрд ₽, NAUK — 6,09 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — MSTT или NAUK?
Чистая маржа MSTT — 8.26%, NAUK — 23.20%. NAUK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MSTT или NAUK?
Технический скоринг: MSTT — 38/100, NAUK — 48/100. NAUK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MSTT или NAUK?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик MSTT выигрывает 8, NAUK — 35. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией