Сравнение MSTR vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E MSTR — -4.48, ZS — -411.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу ZS: 9.35 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 12.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MSTR оценён ниже: 118.45 vs 208.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, ZS — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | -411.90 | |
| P/B | 1.21 | 12.69 | |
| P/S | 100.43 | 9.35 | |
| PEG | -0.11 | 3.32 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 208.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | -3.48% | |
| ROA | -22.77% | -1.00% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 76.56% | |
| Операц. маржа | 94.21% | -4.76% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | -2.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.85 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.90 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.90 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $-0.42 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $13.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZS сильнее: 70/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у ZS — 71.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, ZS на 21.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), ZS — 23.9 (слабый тренд). ZS менее волатилен — бета 0.83 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 71.76 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 83.30 | |
| CCI (20) | -81.78 | 154.31 | |
| MFI | 53.97 | 73.99 | |
| Williams %R | -89.17 | -16.70 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | 3.86 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 35.62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 23.86 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +7.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +14.13% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +21.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | -22.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 84.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 0.83 | |
| ATR % | 6.25% | 4.93% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | -0.64 | |
| RS Rating | 2.00 | 15.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -48.23 | |
| BB ширина | 22.62 | 37.49 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MSTR — -4,03 млрд $, ZS — -41,48 млн $. ZS генерирует больше чистой прибыли. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 2,67 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | -41,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $-0.27 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а ZS — на мае (+11.80%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для ZS — сентябрь (-5.51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +26.34%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или ZS?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или ZS?
Что лучше купить — MSTR или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией