Сравнение MSTR vs XYZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. XYZ показывает P/E 52.58. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу XYZ: 1.72 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 1.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA XYZ оценён ниже: 15.48 vs 118.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. XYZ генерирует прибыль с ROE 3.64%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MSTR — 0.18, XYZ — 0.37. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MSTR | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4.48 | 52.58 | |
| P/B | 1.21 | 1.95 | |
| P/S | 100.43 | 1.72 | |
| PEG | -0.11 | -0.76 | |
| EV/EBITDA | 118.45 | 15.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -24.09% | 3.64% | |
| ROA | -22.77% | 2.01% | |
| Валовая маржа | 68.11% | 44.99% | |
| Операц. маржа | 94.21% | 4.24% | |
| Чистая маржа | -2519.39% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.18 | 0.37 | |
| Текущая ликв. | 6.05 | 1.99 | |
| Быстрая ликв. | 6.05 | 1.97 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | 0.00% | |
| EPS | $-37.01 | $1.35 | |
| Балансовая стоим. | $136.67 | $36.28 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 48/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MSTR составляет 48.0 (нейтральная зона), у XYZ — 53.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MSTR на 7.8%, XYZ на 7.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. XYZ выше SMA 200 (+3.6%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу XYZ. Сила тренда по ADX: MSTR — 26.3 (выраженный тренд), XYZ — 17.5 (нет тренда). MSTR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от XYZ. XYZ менее волатилен — бета 2.05 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MSTR | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.05 | 53.53 | |
| Stochastic %K | 10.83 | 33.01 | |
| CCI (20) | -81.78 | -62.47 | |
| MFI | 53.97 | 37.56 | |
| Williams %R | -89.17 | -66.99 | |
| MACD гистограмма | -3.50 | -0.54 | |
| Momentum (10) | -21.01 | 0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.27 | 17.51 | |
| Цена vs EMA 9 | -4.65% | +0.17% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.68% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.76% | +7.45% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.02% | +3.65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.08 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 62.23 | 124.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.82 | 2.05 | |
| ATR % | 6.25% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | -1.12 | 0.55 | |
| RS Rating | 2.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -63.74 | -14.07 | |
| BB ширина | 22.62 | 7.46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MSTR — 477,23 млн $, XYZ — 24,19 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: XYZ зарабатывает 1,30 млрд $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MSTR генерирует -104,24 млн $, XYZ — 2,42 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MSTR | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 477,23 млн $ | 24,19 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -4,03 млрд $ | 1,30 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-13.89 | $2.13 | |
| Операц. Cash Flow | -67,24 млн $ | 2,58 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -104,24 млн $ | 2,42 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MSTR | XYZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | -4.21% | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MSTR приходится на ноябре (+13.53%), а XYZ — на ноябре (+12.58%). Слабые месяцы: для MSTR — декабрь (-5.45%), для XYZ — сентябрь (-3.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +33.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Strategy Inc или Block, Inc.?
У кого выше рентабельность — MSTR или XYZ?
Какие дивиденды у Strategy Inc и Block, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Strategy Inc или Block, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MSTR или XYZ?
Что лучше купить — MSTR или XYZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией